صناعة الخدمات المالية هي بيئة مهنية سريعة التغير. مع تغير احتياجات ورغبات المستهلكين ، تتطور أيضًا الشركات العاملة في إدارة الأموال. يقوم مستشار الاستثمار المسجل (RIA) بإدارة أصول الأفراد من أصحاب الثروات الكبيرة والمستثمرين المؤسسيين ، ويقع في جانب الشراء من مجال الاستثمار. يجب عليهم التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وأي دول تعمل فيها. معظم RIAs هي شراكات أو شركات ، ولكن يمكن للأفراد أيضًا التسجيل ك RIAs. إذا كنت مهتمًا بحياة مهنية مع شركة RIA ، تابع القراءة لمعرفة المزيد حول هذا الجزء من صناعة الخدمات المالية.
حالة الصناعة
النموذج القديم من وسيط يدعو العملاء الأثرياء مع الأفكار الأسهم يموت. في الواقع ، كان هناك هجرة جماعية للأصول العميل ترك هذا النموذج. هناك عدة أسباب لهذا التغيير ، بما في ذلك رسوم العمولات المرتفعة جدًا (السيارة الربحية الكبيرة لشركات الأسلاك في ذلك الوقت) ، وغالبًا ما يكون التنويع غير كافٍ. العديد من هؤلاء الوسطاء لم يكونوا CFAs أو ماجستير في إدارة الأعمال ، مجرد تمجيد الباعة الذين كانت قاعدة معارفهم بسبب الأحداث أكثر من التعليم الحقيقي.
معظم الأميركيين الذين يشاركون في البورصة يفعلون ذلك من خلال صناديق الاستثمار المشترك ، وقد نمت أصول صناديق الاستثمار المشترك بشكل مطرد لأكثر من 50 عامًا. ومع ذلك ، مع زيادة مقدار المال الذي يحصل عليه الفرد أو المجموعة ، تقل القدرة على تحقيق أفضل النتائج من خلال صناديق الاستثمار المشتركة. هذا هو المكان حيث RIAs قادرة على تقديم خدمات إضافية صناديق الاستثمار المشترك لا.
- يتطلع العديد من العملاء إلى الحصول على "قورتربك مالي" حقيقي ، وهو مورد يمكنهم استخدامه للحصول على مشورة قوية بشأن الصورة المالية الكلية. سوف تتحدث RIA الجيدة إلى العميل من حيث أهدافه وأهدافه العامة ، ومراجعتها مع العميل على فترات منتظمة. يريد العملاء بشكل متزايد الحصول على المزيد من الخيارات وسهولة الوصول إلى صانعي القرار في حساباتهم. لا توجد خطوط وصول مباشرة إلى مديري حساب صناديق الاستثمار المشترك. لا توجد طريقة سهلة لطرح الأسئلة الخاصة بمدير صناديق الاستثمار المشترك ، مثل "لماذا اخترت شراء Wal-Mart؟" أو "ما هو التقدير الجيد لما يمكن أن تكون عليه أرباحي الرأسمالية هذا العام؟" يرغب العديد من العملاء في ذلك إما كجزء من تعليمهم أو من أجل راحة البال الخاصة بهم. يتم تجميع أصول الصناديق الاستثمارية كأموال بدون أي اعتبارات ضريبية لأي مالك واحد لأسهم صناديق الاستثمار المشتركة. بالنسبة للمستثمر الأثرياء ، هناك ببساطة الكثير من الدولارات على المحك بحيث لا يتم أخذ الضرائب في الاعتبار. إذا كان العميل مجموعة كبيرة وهناك العديد من الأطراف المهتمة (مثل الهبات غير الربحية أو خطة المعاشات التقاعدية أو المحكمة بتكليف من المحكمة) الثقة) ، يمكن أن تؤدي الخدمة الإضافية المتمثلة في الحصول على تقارير سنوية وإسناد أداء آخر إلى زيادة جاذبية مستشار الاستثمار مقارنة بصندوق الاستثمار المشترك.
ماذا تفعل ريا؟
عادةً ما يربح RIAs ، مثلهم مثل مديري الصناديق الاستثمارية المشتركة ، إيراداتهم من خلال رسم إدارة يتكون من نسبة مئوية من الأصول المحتفظ بها للعميل. تتقلب الرسوم ، ولكن المتوسط يبلغ حوالي 1 ٪. بشكل عام ، كلما زادت الأصول التي يمتلكها العميل ، انخفض الرسم الذي يمكنه التفاوض عليه - في بعض الأحيان أقل من 0.35٪. يعمل هذا على التوفيق بين المصالح الفضلى للعميل وتلك الخاصة بـ RIA ، حيث لا يمكن للمستشار جني أي أموال إضافية على الحساب إلا إذا زاد العميل قاعدة أصوله.
التعريف الأكثر شيوعًا للمستثمر ذي القيمة المرتفعة هو شخص يبلغ صافي ثروته مليون دولار أو أكثر. تميل المبالغ أدناه إلى أن تكون أكثر صعوبة في الإدارة مع الاستمرار في جني الأرباح. إذا كان متوسط رسوم الإدارة هو 1 ٪ من الأصول سنويا ، فإن حساب 100000 دولار يكسب فقط 1000 ريا في الرسوم السنوية ، وهو على الأرجح أقل من التكاليف التي ستتحملها الشركة داخليا لخدمة الحساب.
يمكن لمستشاري الاستثمار المسجلين إدارة الآلاف من المحافظ الفريدة. وذلك لأن الأفراد من أصحاب الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين هم مجموعات لها احتياجات فريدة. ستعمل الشركة الاستشارية مع العملاء لتصميم محفظة تناسب وضعهم. يمكن أن يكون للعميل موقع كبير في سهم معين مع تكلفة منخفضة للغاية ؛ على الرغم من أنه يمثل جزءًا أكبر من محفظته مما سيكون مثاليًا للتنويع ، إلا أن العواقب الضريبية شديدة للغاية بحيث لا يمكن بيع المركز دفعة واحدة. أو قد يكون العميل يسحب حسابًا باستخدام مزيج من إيرادات الفوائد والتدفقات الخارجية ويحتاج إلى مساعدة أحد المحترفين لرسم خريطة حياة الأصل.
يمكن لـ RIA إنشاء محافظ باستخدام الأسهم الفردية والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة. يمكن لشركات RIA تغطية الطيف بقدر ما يذهب إلى محافظ عملائها. قد يستخدمون مزيجًا من الأموال والقضايا الفردية أو الأموال فقط كوسيلة لتبسيط تخصيص الأصول وخفض تكاليف العمولات.
ما أنواع المحترفين الذين يعملون لصالح مؤسسات الاستثمار الإقليمية؟
نظرًا لأنها تعمل في العديد من الطرق المشابهة ، توجد أيضًا نفس أنواع الوظائف المرتبطة بصندوق مشترك في RIA: محللي الأبحاث ، ومديري المحافظ ، والتجار ، والموظفين التقنيين / التشغيليين ، ومحترفي خدمة العملاء. يشبه البحث الذي أجري لحساب RIA ما ستجده في صندوق مشترك. تتضمن المسؤوليات الرئيسية مراقبة الموجودات الموجودة والبحث عن المرشحين المناسبين للشراء.
يوفر RIA مسؤولية إضافية من خلال المقتنيات التي جلبها العملاء وطلب عدم بيعها. في كثير من الأحيان ، يجب إنشاء محفظة حول مركز كبير ؛ في هذه الحالات ، يجب على مدير المحفظة ابتكار طرق لتخفيف المخاطر الكامنة في امتلاك الكثير من شركة واحدة.
سوف تتعامل معظم الشركات مع عملية إنشاء الطلبات داخل الشركة ، ولكنها لن تقوم بتنفيذ الصفقات بنفسها. لهذا الغرض ، سيكون لديهم علاقات وساطة مع شركات تلبي الطلبات الكبيرة من عملاء المؤسسات.
يتم بشكل متزايد توظيف محاسبين القانونيين والمحامين وغيرهم من المهنيين الماليين من قبل RIAs وهم يحاولون تقديم جميع الخدمات التي قد يريدها العميل الأثرياء. في بعض الأحيان يتم فرض رسوم منفصلة على الخدمات لمرة واحدة ، مثل الخطة المالية من اتفاق السلام الشامل أو إنشاء صندوق ائتماني عائلي. في أوقات أخرى ، يتم دمجها جميعًا في رسوم الإدارة الفردية. إن القدرة على تقديم المزيد من الخدمات تحت مظلة واحدة تفتح الأبواب أمام الحسابات المربحة حقًا: 10 ملايين دولار أو أكثر. لدى العديد من شركات RIA اثنين أو ثلاثة من العملاء أكبر من أن يشغلوا جميع موارد الشركة. هذه الشركات يمكن أن تفعل جيدا.
ريا المنافسين
تميل RIAs إلى التنافس مع المجموعات التالية لتوفير الخدمات الاستثمارية:
- صناديق الاستثمار المشتركةصناديق التحوطشركات المنازل - عبر برامج التفاف أو سماسرة فرديةالتعامل بنفسك
لماذا تصبح ريا؟
RIA هي شركة تقدمية في المشهد المتغير اليوم لإدارة الأموال. إنه مكان ممتاز لبدء مهنة أو الصقل في جانب معين من العمل بعد قطع أسنانك في مكان آخر لبضع سنوات. معظم شركات RIA مملوكة ملكية خاصة ، والتي يمكن أن تتيح فرصًا أكبر للملكية في الشركة. إنهم يستعدون لتحقيق نمو رائع حيث أن مواليد الأطفال يكملون سنوات أرباحهم القصوى ويدخلون في أعلى مراحل القيمة الصافية في حياتهم.
