ارتفع مؤشر داو (Walmart Inc.) (WMT) بأكثر من 4 ٪ في ما قبل السوق يوم الثلاثاء بعد أن تجاوز تاجر التجزئة توقعات أرباح الربع الرابع وأعلن عن عائداته المباشرة. كما أكدت الشركة أيضًا توجيهات العام المالي 2020 ، مما قلل من قلق حملة الأسهم بسبب المخاوف من محادثات الصين وتباطؤ تجارة التجزئة خلال موسم العطلات 2018. انعكس الارتفاع في خط اتجاه لمدة عام بالقرب من 105 دولار قبل جرس الافتتاح.
كافحت شركة البيع بالتجزئة العملاقة طوال عام 2018 ، متأثرة بالتوترات التجارية لأن أرففها محشوة بمجموعة متنوعة من السلع الصينية التي ستتحمل رسومًا تصل إلى 25٪ إذا لم توقع الولايات المتحدة صفقة مع الدولة الآسيوية. على عكس العديد من تجار التجزئة الراقيين ، فإن الهوامش الضيقة لشركة Walmart تجعل من الصعب أو المستحيل نقل هذه التكاليف إلى العملاء ، مما يزيد من إمكانية تقليص الأرباح والإيرادات.
الرسم البياني طويل الأجل WMT (1993 - 2019)
TradingView.com
توقف الاتجاه الصعودي الممتد لعدة سنوات عند 17.00 دولارًا بعد تعديلها على شكل انقسام في يناير 1993 ، مما أفسح المجال أمام سلسلة من الانخفاضات المنخفضة التي وجدت الدعم بالقرب من 10.00 دولار بعد ثلاث سنوات تقريبًا. انتهى العمل الضيق الجانبي أخيرًا في عام 1997 ، عندما انطلق السهم في تقدم قوي ارتفع بأكثر من 700٪ إلى أعلى مستوى في ديسمبر 1999 عند 70.19 دولار ، مسجلاً أعلى مستوى خلال 12 عامًا. انتهى التراجع اللاحق إلى أدنى مستوى خلال الأربعينيات من القرن الماضي بعد 10 أشهر فقط ، مما يمثل أدنى مستوى خلال الـ 18 عامًا الماضية.
كان أداء السوق أقل من المستوى القياسي خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، ولكنه ظل أعلى من أدنى مستوى له في 2001 خلال اختبارات 2005 و 2006 و 2007 ، حيث حقق قاعًا ثلاثيًا ، تلاه موجة صعود توقفت بالقرب من مستوى المقاومة 2002 عند 60 دولارًا في سبتمبر 2008. أثار انهيار أكتوبر انخفاضًا متواضعًا إلى 50 دولارًا ، مما أسفر عن ثلاث سنوات من الاختبار عند هذا المستوى ، تلاه ارتفاعًا ثابتًا وصل أخيرًا إلى أعلى مستوى في القرن السابق في عام 2012.
أدت الإجراءات الجانبية إلى جانب الدعم الجديد إلى اختراق عام 2014 والذي فشل بعد ستة أشهر فقط ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى له في أربع سنوات في منتصف الخمسينيات. تحولت إلى أعلى في نوفمبر 2015 ، ودخلت أخيرًا في اتجاه صعودي مستمر سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 110 دولارًا في يناير 2018. ثم سيطرت التوترات التجارية ، مما أدى إلى نمط تداول متقلب أدى إلى إبقاء أسهم شركة التجزئة العملاقة على مستوى 100 دولار 12 شهرا الماضية. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في نوفمبر 2018 ، متنبأًا بأن الحركة المختلطة ستستمر حتى الربع الثاني على الأقل.
الرسم البياني قصير الأجل WMT (2016 - 2019)
TradingView.com
تضع شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي بين عامي 2016 و 2018 أدنى مستوى في مايو 2018 عند مستوى الاسترداد بنسبة 50٪ ، وهي نقطة تحول شائعة ، في حين وجدت عمليات البيع في ديسمبر دعمًا بعد أن تجاوزت مستوى تصحيح 3838. وفي الوقت نفسه ، فإن أعلى وأدنى سعر مرتفع مطبوعان في النصف الثاني من عام 2018 يربطان الآن التقلبات داخل مثلث متماثل محتمل ، ويتوقعان أن تستمر الحركة التوحيدية لعدة أشهر أخرى.
ارتفع مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) في عام 2015 وهو أعلى مستوى له في بداية عام 2018 ثم تحول إلى مستوى منخفض في مرحلة التوزيع التي سجلت مستويات قياسية منخفضة وأدنى مستوياتها في العام الماضي. ومع ذلك ، فإنه يتمسك بالقرب من منتصف نطاق المدى متعدد السنوات ، وهو قريب بما يكفي من أعلى مستوى سابق لتعويض العجز في إطار زمني قصير نسبيًا. هذا يخبر اللاعبين في السوق أن المحفز الواحد يمكن أن يكسر الجمود ويرفع السهم إلى مستوى جديد.
يحتاج الثيران إلى مراقبة حركة السعر عند خط الاتجاه العلوي بالقرب من 105 دولار ، حيث تم تداول السهم هذا الصباح ، في حين يحتفظ الدببة بيقظة عند خط الاتجاه السفلي الذي يرتفع من 87 دولارًا. لا يمكن تحقيق مكاسب كبيرة من اتخاذ صفقات شراء طويلة أو قصيرة حتى يستسلم أحد الجانبين لكسر خط الاتجاه ، لأن هذا الحدث قد يولد زخم اتجاه قوي. الثيران لها اليد العليا الآن ، ولكن هذا قد يتغير إذا فشلت محادثات التجارة الصينية في تحقيق نتائج ملموسة.
الخط السفلي
يتم تداول سهم Walmart بشكل حاد بعد أن أعلنت شركة التجزئة العملاقة عن نتائج قوية للربع الرابع وتوقعات جيدة للعام بأكمله.
