تخطت شركة Wells Fargo & Company (WFC) تقديرات أرباح الربع الأول بمقدار خمسة سنتات صباح يوم الجمعة ، في حين تراجعت الإيرادات بنسبة 1.4٪ على أساس سنوي ، لتتماشى مع التوقعات المتواضعة. أثارت الأخبار ارتفاعًا طفيفًا قبل السوق ، مما رفع العملاق المصرفي المتعثر إلى أعلى مستوى أسبوعي ، وقد يجذب المزيد من المشترين خلال الجلسة العادية. ومع ذلك ، ليس من الحكمة أن نتوقع أن يقوم الارتداد برفع السهم من حالة الركود التي يعاني منها نفسه إلى اتجاه صعودي جديد.
كان أداء ويلز فارجو أقل من أداء منافسيها منذ عام 2016 ، عندما صدمت فضيحة المبيعات المساهمين على المدى الطويل ، مما أدى إلى غرامات هائلة وإطلاق نار وتحقيق من الكونغرس. اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي إجراءً غير مسبوق ضد البنك في فبراير 2018 ، مشيرًا إلى أن ويلز فارجو لا يمكنها تنمية الأصول حتى إجراء إصلاحات كبيرة. من المتوقع أن يكلف هذا المرسوم البنك أكثر من 400 مليون دولار من إيرادات 2018 المفقودة.
مخطط WFC طويل الأجل (1990 - 2018)
سجل السهم أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 1.69 دولارًا في الربع الأخير من عام 1990 وانطلق في اتجاه صعودي قوي توقف عند مستوى 8.00 دولارات في عام 1993. وقد ارتفع السهم مرة أخرى في عام 1995 ، واكتسب مكاسب بوتيرة سريعة في عام 1998 ، عندما ضغط الشراء خفت فوق 20 دولارا. بعد ذلك ، دخل هيكل الأسعار في تقدم ضحل ، حيث استمر مباشرة خلال السوق الهابطة من عام 2000 إلى عام 2002 قبل توقفه في الثلاثينيات العليا في عام 2007.
ارتفعت التقلبات بشكل حاد في عام 2008 ، حيث تسببت الأزمة المالية في حدوث تقلبات وتيارات في جميع أنحاء القطاع المصرفي. ارتفع السهم إلى مستوى مرتفع جديد عند 44.69 دولار في سبتمبر 2008 عندما حظر وزير الخزانة هانك بولسون المبيعات المصرفية القصيرة ثم تراجع مع الأسواق العالمية ، وانخفض إلى أدنى مستوى في 13 عام عند 7.80 دولار في مارس 2009. وهذا يمثل فرصة شراء تاريخية ، قبل الانتعاش السريع الذي توقف في منتصف 30s دولار في عام 2010.
أخيرًا ، نجحت في مقاومة المقاومة في عام 2013 ، حيث دخلت تقدمًا في الاتجاه الصعودي وتصدرت أعلى 50 دولارًا في يوليو 2015. وقد تكشفت عملية التصحيح اللاحقة في موجات متعددة ، والتي تفاقمت بعد الكشف عن سبتمبر 2016 بأن موظفي مبيعات Wells Fargo قد أنشأوا ملايين الحسابات غير المصرح بها لتلبية الإنتاج أهداف. انتهى السهم بعد ثلاثة أسابيع فقط من اندلاع القصة ، لكن أصداءها استمرت في الربع الثاني من عام 2018.
مخطط WFC قصير الأجل (2016 - 2018)
وصل صعود 2016 إلى مستوى المقاومة 2015 في فبراير 2017 ، مما أدى إلى تراجع حاد ، تلاه اختراق في ديسمبر سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 66.31 $ في يناير 2018. ثم تراجع وانخفض ، وفشل الاختراق قبل المجيء إلى الراحة في مارس في 50s منخفضة. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع كبيرة عندما بدأ الانخفاض ويقع الآن في النصف السفلي من لوحة المؤشر ، ويتوقع بضعة أشهر أخرى من الضعف النسبي.
الفجوة في 5 فبراير بين 60 دولارًا و 64 دولارًا تقطع أعلى مستوياتها في عامي 2015 و 2017 ، بينما عزز الارتداد الفاشل بعد أسبوعين مقاومة جديدة في تلك المنطقة السعرية. انتهى الانخفاض اللاحق في شهر مارس عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 ، مما يمثل منطقة ذات احتمالات عالية لجهود الانتعاش لعدة أسابيع. ومع ذلك ، كسر الاتجاه الهبوطي أيضًا المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) في الخمسينيات دولارًا العليا ، مما أنشأ منطقة مقاومة جديدة من المحتمل أن تقاوم القوة الصعودية.
توقف حجم الرصيد (OBV) في عام 2014 بعد مرحلة تراكم مدتها ثلاث سنوات وانخفض إلى الربع الرابع من عام 2016. رفع الصيادون القاعون المؤشر إلى مارس 2017 عندما فشلت جهودهم ، مما أدى إلى ضغوط بيع قوية أدت إلى إنشاء خط اتجاه أعلى مستوياته. سوف يتطلب الأمر زيادة في الشراء فوق هذا الخط في الرمال لتحسين التوقعات الفنية الهبوطية للغاية لدى ويلز فارغو. (للاطلاع على المزيد ، راجع: Wells تواجه احتمال تسجيل غرامة على الانتهاكات .)
الخط السفلي
وصل سهم Wells Fargo إلى مستوى السعر الذي يمكن أن يولد جهودًا للإنعاش لعدة أسابيع ، لكن الاتجاه الصعودي للسهم قد انتهى ، مع احتمال عودة ضغط البيع المكثف في منتصف إلى الخمسينيات العليا. ونتيجة لذلك ، فإن المراكز الطويلة لا معنى لها في هذا الوقت ، باستثناء الصفقات المتأرجحة والتقلب السريع. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Citi ، ضعف أداء Wells فرصة: UBS .)
