جدول المحتويات
- متوسط تكلفة الدولار
- توزيع الأصول
- سوينغ للتجارة
- تناوب القطاع
- بيع قصيرة
- الرهان على الاتجاهات الموسمية
- التحوط
- الخط السفلي
تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) مثالية لبدء المستثمرين بسبب فوائدها الكثيرة مثل نسب المصروفات المنخفضة ، والسيولة الوفيرة ، ومجموعة واسعة من خيارات الاستثمار ، والتنويع ، والحد الأدنى للاستثمار ، وما إلى ذلك. لمعرفة المزيد ، راجع مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
تجعل هذه الميزات أيضًا صناديق ETF مثالية لاستراتيجيات التداول والاستثمار المختلفة التي يستخدمها المتداولون والمستثمرون الجدد. فيما يلي أفضل سبع استراتيجيات تداول لمؤسسة التدريب الأوروبية للمبتدئين ، مقدمة في أي ترتيب معين.
الماخذ الرئيسية
- صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) هي منتج ذو شعبية متزايدة للمتداولين والمستثمرين الذين يستحوذون على مؤشرات عريضة أو قطاعات صناعية في ورقة مالية واحدة. توجد صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا لفئات الأصول المختلفة ، كاستثمارات ذات فائدة تعيد بعض المضاعفات في المؤشر الأساسي ، أو تقوم بعكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تزداد قيمتها عندما يتراجع المؤشر. نظرًا لطبيعته الفريدة ، يمكن استخدام العديد من الاستراتيجيات لتعظيم الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
متوسط تكلفة الدولار
نبدأ باستراتيجية أساسية: حساب متوسط التكلفة بالدولار. المتوسط بالتكلفة بالدولار هو أسلوب شراء مبلغ محدد بالدولار للأصل في جدول منتظم ، بغض النظر عن التكلفة المتغيرة للأصل. عادةً ما يكون المستثمرون المبتدئين من الشباب الذين ظلوا في سوق العمل لمدة عام أو عامين ولديهم دخل ثابت يمكنهم من ادخاره قليلاً كل شهر. يجب أن يحصل هؤلاء المستثمرون على بضع مئات من الدولارات شهريًا ، وبدلاً من وضعه في حساب توفير منخفض الفائدة ، يستثمرونه في صناديق ETF أو مجموعة من ETFs.
هناك ميزتان رئيسيتان لهذا الاستثمار الدوري للمبتدئين. الأول هو أنه يضفي بعض الانضباط على عملية التوفير. كما يوصي العديد من المخططين الماليين ، فمن المنطقي أن تدفع لنفسك أولاً ، وهذا ما تحققه من خلال الادخار بانتظام. والثاني هو أنه من خلال استثمار نفس المبلغ الثابت بالدولار في مؤسسة التدريب الأوروبية كل شهر - الفرضية الأساسية لميزة حساب متوسط التكلفة بالدولار - سوف تتراكم المزيد من الوحدات عندما يكون سعر ETF منخفضًا وعدد أقل من الوحدات عندما يكون سعر ETF مرتفعًا ، وبالتالي حساب متوسط تكلفة الممتلكات الخاصة بك. مع مرور الوقت ، يمكن لهذا النهج أن يؤتي ثماره جيدًا ، طالما التزم الشخص بالانضباط.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك استثمرت 500 دولار في الأول من كل شهر من سبتمبر 2012 إلى أغسطس 2015 في SPDR S&P 500 ETF (SPY) ، وهي مؤسسة ETF تتعقب مؤشر S&P 500. وبالتالي ، عندما يتم تداول وحدات SPY عند 136.16 دولارًا في سبتمبر 2012 ، كان من الممكن أن تحصل على 500 دولار من وحداتك بمبلغ 3.67 وحدة ، ولكن بعد ثلاث سنوات ، عندما كانت الوحدات تتداول بالقرب من 200 دولار ، كان من شأن استثمار شهري قدره 500 دولار أن يمنحك 2.53 وحدة. خلال فترة الثلاث سنوات ، كنت قد قمت بشراء ما مجموعه 103.79 وحدة من وحدات التجسس (بناءً على أسعار الإغلاق المعدلة لتوزيعات الأرباح والتقسيمات). عند إغلاق سعر 210.59 دولار في 17 آب (أغسطس) 2015 ، كانت هذه الوحدات تبلغ قيمتها 21857.14 دولارًا ، حيث يبلغ متوسط العائد السنوي 13٪ تقريبًا.
توزيع الأصول
يعتبر تخصيص الأصول ، وهو ما يعني تخصيص جزء من محفظة لفئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والسلع والنقد لأغراض التنويع ، أداة استثمار قوية. عتبة الاستثمار المنخفضة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة - عمومًا أقل من 50 دولارًا في الشهر - تجعل من السهل على المبتدئين تنفيذ إستراتيجية تخصيص الأصول الأساسية ، اعتمادًا على أفق وقت الاستثمار الخاص به وتحمل المخاطر. على سبيل المثال ، قد يتم استثمار 100٪ من المستثمرين الشباب في صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم عندما يكونون في العشرينات من عمرهم بسبب آفاقهم الاستثمارية الطويلة والقدرة على تحمل المخاطر العالية. ولكن مع دخولهم الثلاثينيات من العمر والشروع في تغييرات كبيرة في دورة الحياة مثل بدء الأسرة وشراء المنزل ، فقد يتحولون إلى مزيج استثماري أقل عدوانية مثل 60 ٪ في صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم و 40 ٪ في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات.
سوينغ للتجارة
عمليات التداول المتأرجحة هي صفقات تسعى إلى الاستفادة من التقلبات الكبيرة في الأسهم أو غيرها من الأدوات مثل العملات أو السلع. يمكن أن يستغرقوا أي مكان من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع للعمل ، على عكس التداولات اليومية التي نادراً ما تُترك مفتوحة طوال الليل. (انظر إيجابيات وسلبيات التداول اليومي مقابل التداول البديل)
خصائص صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعلها مناسبة للتداول المتأرجح هي تنوعها وهوامش ضيقة للعرض / الطلب. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة متاحة للعديد من فئات الاستثمار المختلفة ومجموعة واسعة من القطاعات ، يمكن للمبتدئين اختيار المتاجرة في صناديق الاستثمار المتداولة على أساس قطاع أو فئة أصول يتمتع فيها ببعض الخبرة أو المعرفة المحددة. على سبيل المثال ، قد يتمتع شخص لديه خلفية تكنولوجية بميزة في تداول ETF للتكنولوجيا مثل Invesco QQQ ETF (QQQ) ، الذي يتتبع Nasdaq-100. قد يفضل المتداول المبتدئ الذي يتتبع عن كثب أسواق السلع التداول في واحدة من العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ETF للسلع المتاحة ، مثل Invesco DB Commodity Tracking ETF (DBC). نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي عادةً سلال للأسهم أو الأصول الأخرى ، فقد لا تظهر بنفس درجة حركة السعر التصاعدية مثل الأسهم الفردية في السوق الصاعدة. وعلى نفس المنوال ، فإن تنويعها يجعلها أيضًا أقل عرضة من الأسهم الفردية لحركة هبوطية كبيرة. وهذا يوفر بعض الحماية ضد تآكل رأس المال ، وهو اعتبار مهم للمبتدئين.
تناوب القطاع
كما تجعل صناديق الاستثمار المتداولة ETF من السهل نسبياً على المبتدئين تنفيذ التناوب القطاعي ، بناءً على مراحل مختلفة من الدورة الاقتصادية. (انظر: تناوب القطاع: الأساسيات)
على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر قد تم استثماره في قطاع التكنولوجيا الحيوية من خلال iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). مع ارتفاع IBB بنسبة 137٪ على مدار السنوات الخمس السابقة (اعتبارًا من 31 يناير 2018) ، قد يرغب المستثمر في جني الأرباح في هذه المؤسسة المتداولة في البورصة والدوران في قطاع أكثر دفاعية مثل السلع الاستهلاكية عبر القطاع الاستهلاكي للسلع الاستهلاكية SPDR ETF (XLP)).
بيع قصيرة
البيع على المكشوف ، بيع الأوراق المالية أو الأدوات المالية المقترضة ، عادة ما يكون مسعى محفوف بالمخاطر بالنسبة لمعظم المستثمرين ، وبالتالي لا ينبغي أن يحاول معظم المبتدئين القيام به. ومع ذلك ، يفضل البيع على المكشوف من خلال صناديق الاستثمار المتداولة على بيع الأسهم الفردية بسبب انخفاض مخاطر حدوث ضغط قصير - وهو سيناريو للتداول يرتفع فيه ارتفاع الأوراق المالية أو السلعة التي تقلصت بشكل كبير - فضلاً عن تكلفة الاقتراض الأقل انخفاضًا (مقارنة مع التكلفة المتكبدة في محاولة بيع الأسهم ذات الفائدة القصيرة العالية). هذه الاعتبارات تخفيف المخاطر مهمة للمبتدئين.
يتيح البيع على المكشوف من خلال صناديق الاستثمار المتداولة للمتداول الاستفادة من موضوع الاستثمار الواسع. وبالتالي ، يمكن للمبتدئين المتقدمين (في حالة وجود مثل هذا التناقض الواضح) الذي يكون على دراية بمخاطر البيع على المكشوف ويريد بدء صفقة بيع في الأسواق الناشئة ، القيام بذلك من خلال iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). ومع ذلك ، يرجى ملاحظة أننا نوصي بشدة بالبقاء بعيدًا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المزدوجة أو ثلاثية الرافعة ، والتي تسعى إلى الحصول على نتائج تساوي ضعف أو تغير معكوس التغير في سعر اليوم الواحد في أحد المؤشرات ، وذلك بسبب درجة أعلى بكثير من المخاطر الكامنة في هذه صناديق الاستثمار المتداولة.
الرهان على الاتجاهات الموسمية
ETFs هي أيضًا أدوات جيدة للمبتدئين للاستفادة من الاتجاهات الموسمية. لننظر في اتجاهين موسميين معروفين. أول واحد يسمى بيع في مايو وتذهب هذه الظاهرة. إنه يشير إلى حقيقة أن الأسهم الأمريكية كانت ضعيفة الأداء تاريخياً على مدار فترة ستة أشهر من مايو إلى أكتوبر ، مقارنة مع الفترة من نوفمبر إلى أبريل. الاتجاه الموسمي الآخر هو ميل الذهب إلى الارتفاع في شهري سبتمبر وأكتوبر ، وذلك بفضل الطلب القوي من الهند قبل موسم الزفاف ومهرجان الأنوار ديوالي ، والذي يقع عادةً بين منتصف أكتوبر ومنتصف نوفمبر. يمكن استغلال اتجاه الضعف الواسع في السوق عن طريق البيع على SPDR S&P 500 ETF (SPY) قرب نهاية أبريل أو بداية مايو ، وإغلاق المركز القصير في أواخر أكتوبر ، مباشرة بعد حدوث موجات السوق المعتادة في ذلك الشهر. يمكن للمبتدئين بالمثل الاستفادة من قوة الذهب الموسمية عن طريق شراء وحدات من صندوق ETF الذهبي الشهير ، مثل SPDR Gold Trust (GLD) ، في أواخر الصيف وإغلاق المركز بعد بضعة أشهر. لاحظ أن الاتجاهات الموسمية لا تحدث دائمًا كما هو متوقع ، وينصح عمومًا بإيقاف الخسائر لمراكز التداول هذه للحد من مخاطر الخسائر الكبيرة.
التحوط
قد يحتاج المبتدئ أحيانًا إلى التحوط أو الحماية ضد مخاطر الجانب السلبي في محفظة كبيرة ، ربما تلك التي تم الحصول عليها نتيجة لميراث. لنفترض أنك ورثت مجموعة كبيرة من الرقائق الزرقاء الأمريكية وتشعر بالقلق من خطر حدوث انخفاض كبير في الأسهم الأمريكية. حل واحد هو شراء خيارات البيع. ومع ذلك ، نظرًا لأن معظم المبتدئين ليسوا على دراية باستراتيجيات تداول الخيارات ، تتمثل الإستراتيجية البديلة في إنشاء مركز قصير في صناديق ETF في الأسواق الواسعة مثل SPDR S&P 500 (SPY) أو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). إذا انخفض السوق كما هو متوقع ، فسيتم التحوط من مركز الأسهم الممتازة بشكل فعال حيث إن الانخفاضات في محفظتك ستقابلها مكاسب في مركز ETF القصير. تجدر الإشارة إلى أنه سيتم أيضًا تعليق أرباحك في حالة تقدم السوق ، حيث إن المكاسب في محفظتك ستقابلها خسائر في مركز ETF القصير. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ETF تقدم للمبتدئين طريقة سهلة وفعالة نسبيا للتحوط.
الخط السفلي
تتمتع الصناديق المتداولة في البورصة بالعديد من الميزات التي تجعلها أدوات مثالية لبداية المتداولين والمستثمرين. بعض استراتيجيات تداول ETF المناسبة للمبتدئين بشكل خاص هي متوسط التكلفة بالدولار ، وتخصيص الأصول ، والتداول المتأرجح ، وتناوب القطاع ، والبيع على المكشوف ، والاتجاهات الموسمية والتحوط.
