قد يرغب المستثمرون الذين يخشون حدوث تصحيح وشيك في سوق الأوراق المالية في التفكير في صناديق الاستثمار المشتركة في السوق ، والتي تهدف إلى تحقيق الربح خلال الاقتصادات المتعثرة عن طريق البيع على المكشوف. تعتمد هذه الاستراتيجية على مبدأ أن أسعار الأسهم تنخفض عادة بمعدل أسرع من ارتفاعها ، مما يتيح للمستثمرين تحقيق مكاسب كبيرة بسرعة. صناديق سوق الدب الخمسة التالية تستدعي نظرة فاحصة.
ملاحظة: جميع البيانات الحالية اعتبارا من 9 يناير 2010.
صندوق Grizzly Short (GRZZX)
يسعى Grizzly Short Fund ، الذي تم إطلاقه في عام 1992 ، والذي تديره شركة Leuthold Weeden Capital Management LLC ، إلى تحقيق زيادة في رأس المال على المدى القصير والطويل عن طريق البيع قصيرًا لمجموعة من 60 إلى 90 سهمًا. على الرغم من أن هذا النهج يزيد من مستوى مخاطر الصندوق ، إلا أنه يمكّنه من الازدهار خلال الأسواق الهابطة. مثال على ذلك: في عام 2008 ، حققت أرباحًا بنسبة 73٪ ، تفوقت بسهولة على مكسب صندوق السوق الهابط بنسبة 30٪.
العائد السنوي للصندوق لمدة خمس سنوات هو -12.77 ٪ ، وهو أمر مفهوم بالنظر إلى السوق الصاعدة على مدى العقد الماضي. ومع ذلك ، فقد تفوقت على الصناديق الأخرى في هذه الفئة ، والتي بلغ متوسطها -16.46 ٪ خلال نفس الفترة الزمنية.
يتمتع الصندوق بنسبة مصاريف بنسبة 2.79٪ ، وبسبب حقيقة أنه يبيع الأسهم على المكشوف ، فإنه لا يقدم عائدًا على الأرباح. يتم تخصيص أصول الصندوق البالغة 73 مليون دولار حاليًا بنسبة 100٪ للمراكز النقدية.
اتحاد الحصيفة الدب أ (بيركس)
يهدف Federated Prudent Bear ، وهو صندوق خاص بعدم التحميل يديره David W. Tice & Associates، Inc. ، إلى زيادة رأس المال إلى أقصى حد من خلال مزيج من شراء الأسهم لفترة طويلة وبيعها على المكشوف. تم إطلاق الصندوق عام 1995 ، كما يشتري خيارات البيع في محاولة للربح من انخفاض أسعار الأسهم. قد يستثمر الصندوق في العقود الآجلة ، وسندات الخزانة الأمريكية ، والأسهم الأجنبية ، مع أخذ مراكز طويلة في أسهم المعادن الثمينة منخفضة القيمة والتي تستعد لرفع قيمتها خلال ظروف السوق الهابطة.
يمتلك الصندوق نسبة نفقات بنسبة 2.89 ٪ وعائدًا سنويًا مدته خمس سنوات بقيمة -12.11٪. خلال السوق الهابط 2007-2009 ، ارتفع بنسبة 54 ٪ في حين أن مؤشر S&P 500 ذو الاتجاه المعاكس خسر 43 ٪.
حاليًا ، يتمثل أكبر وزن في القطاع في الخدمات المالية (17.26٪) ، مع أكبر مركز منفرد له في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ، الذي يستحوذ على 66.84٪ من إجمالي المحفظة.
PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)
تم إنشاء منتج PIMCO Funds هذا في عام 2003 ويديره Pilgrim Baxter & Associates، Ltd.. يسعى الصندوق إلى تحقيق نمو في رأس المال من خلال البيع على المكشوف الصغيرة والمتوسطة والصغيرة المشتركة المدرجة في مؤشر S&P 500 والتي تظهر إمكانية أرباح عالية. كما تستثمر في السندات وأوراق الدين الأخرى.
نسبة المصاريف منخفضة نسبياً بنسبة 1.17٪ ، وعائد توزيعات الأرباح هو 0.96٪. العائد السنوي لخمس سنوات من -9.14 ٪ يجعلها واحدة من أفضل الصناديق الدببة أداءً في السوق الصاعدة. علاوة على ذلك ، فخلال السوق الهابطة للفترة 2007-2009 ، تفاخر الصندوق بمكاسب محققة بلغت حوالي 100٪.
حاليا ، 51.25 ٪ من أصول الصندوق متوقفة نقدا ، في حين أن أكثر من 30 ٪ من المحفظة يتم استثمارها في منتجات الدخل الثابت.
صندوق استثمار ProFunds Short Nasdaq-100 Invent (SOPIX)
تم إطلاق هذا المنتج في ProFunds الذي تبلغ قيمته 12 مليون دولار في عام 2002 ، بواسطة Rachel Ames ، التي تسعى جاهدة لتحقيق الأداء اليومي العكسي لمؤشر Nasdaq 100. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في العقود الآجلة والخيارات والمقايضات والمشتقات الأخرى. نظرًا لأن ناسداك 100 تتميز بمخزونات نمو أكثر من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، فإنها تميل إلى أن تشهد انخفاضات حادة خلال مناخ السوق الهبوطي. ليس من المستغرب ، في عام 2008 ، بشرت SOPIX بعائد مذهل بنسبة 65 ٪.
الصندوق لديه حساب المصاريف بنسبة 1.78 ٪ ويظهر عائد سنوي لمدة خمس سنوات من -16.76 ٪.
Rydex Inverse S&P 500 2X Inverse Strategy A Fund (RYTMX)
يجب على المستثمرين الباحثين عن أرباح السوق الهابطة النظر في هذا العرض المقدم من Rydex Global Advisors ، والذي تم إطلاقه في عام 2000. يستخدم الصندوق عمليات بيع على المكشوف لتحقيق نتائج يومية تمثل الأداء العكسي لمؤشر S&P 500. كما تستثمر في العقود الآجلة والخيارات ومقايضات الأسهم المؤشر واتفاقات إعادة الشراء.
تبلغ نسبة مصروفات الصندوق البالغة 17 مليون دولار 1.85٪ ، بينما بلغ العائد السنوي لخمس سنوات -22.62٪ ، خلال السوق الهابط 2007-2009 ، تجاوزت أرباحه 150٪.
