يشير التداول الاتجاهي إلى الاستراتيجيات القائمة على وجهة نظر المستثمر في الاتجاه المستقبلي للسوق. سيكون هذا هو العامل الحاسم الوحيد فيما إذا كان المستثمر يقرر بيع أو شراء الأوراق المالية.
فهم تجارة الاتجاه
يشير التداول الاتجاهي إلى استراتيجيات التداول استنادًا إلى تقييم المستثمر للسوق العريض أو اتجاه أمان معين. يمكن للمستثمرين تنفيذ إستراتيجية تداول اتجاهية أساسية من خلال اتخاذ مركز طويل إذا كان السوق ، أو الأوراق المالية ، في ارتفاع ، أو في مركز قصير إذا انخفض سعر الورقة المالية.
يرتبط التداول الاتجاهي على نطاق واسع بتداول الخيارات حيث يمكن استخدام العديد من الاستراتيجيات للاستفادة من حركة أعلى أو أقل في السوق الأوسع أو سهم معين. بينما يتطلب التداول الاتجاهي أن يكون لدى المتداول قناعة قوية بشأن اتجاه السوق ، أو الاتجاه الأمني على المدى القريب ، يحتاج المتداول أيضًا إلى أن يكون لديه استراتيجية لتخفيف المخاطر لحماية رأس المال الاستثماري إذا تحركت الأسعار في الاتجاه الذي يتعارض مع عرض التاجر.
عادةً ما يحتاج تداول الاتجاه في الأسهم إلى حركة كبيرة نسبيًا لتمكين المتداول من تغطية العمولات وتكاليف التداول ، ولا يزال يحقق ربحًا. ولكن مع وجود خيارات ، نظرًا لرافعتهم المالية ، يمكن محاولة التداول الاتجاهي حتى لو لم يكن من المتوقع أن تكون الحركة المتوقعة في السهم الأساسي كبيرة.
الماخذ الرئيسية
- يشير التداول الاتجاهي إلى الاستراتيجيات القائمة على وجهة نظر المستثمر في الاتجاه المستقبلي للسوق. يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية تداول الاتجاه الأساسية من خلال اتخاذ موقف طويل إذا كان السوق ، أو الورقة المالية ، في ارتفاع ، أو في مركز قصير إذا كان سعر الورقة المالية يتطلب التداول الهبوطي أن يكون لدى المتداول قناعة قوية بشأن اتجاه السوق ، أو الأمن ، على المدى القريب ، مع إدراكه للمخاطر ، إذا تحركت الأسعار في الاتجاه المعاكس.
مثال للتجارة الاتجاهية
لنفترض أن المستثمر صعودي على XYZ للسهم ، والذي يتم تداوله عند 50 دولارًا ويتوقع أن يرتفع إلى 55 دولارًا خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. وبالتالي ، يشتري المستثمر 200 سهم بسعر 50 دولارًا ، مع وقف الخسارة عند 48 دولارًا في حالة انعكاس اتجاه السهم. إذا وصل السهم إلى المستوى 55 دولارًا ، فيمكن بيعه بهذا السعر لتحقيق ربح إجمالي ، قبل العمولات ، بقيمة 1،000 دولار. (أي ربح 5 دولارات × 200 سهم). إذا تم تداول XYZ فقط حتى 52 دولارًا في غضون الأشهر الثلاثة المقبلة ، فقد يكون التقدم المتوقع بنسبة 4٪ صغيرًا للغاية بحيث لا يبرر شراء الأسهم بالكامل.
قد توفر الخيارات للمستثمر بديلاً أفضل للربح من حركة XYZ المتواضعة. يتوقع المستثمر أن يتحرك XYZ (الذي يتم تداوله عند 50 دولارًا) في اتجاه جانبي على مدار الأشهر الثلاثة المقبلة ، مع هدف صعودي قدره 52 دولارًا وهدفًا سلبيًا قدره 49 دولارًا. يمكنهم بيع خيارات وضع المال بسعر صرف يبلغ 50 دولارًا في ثلاثة أشهر والحصول على علاوة قدرها 1.50 دولار. لذلك ، يقوم المستثمر بكتابة عقدين من عقود الخيارات المطروحة (لكل منهما 100 سهم) ويتلقى علاوة إجمالية قدرها 300 دولار (أي 1.50 × 200 دولار). إذا ارتفعت قيمة XYZ إلى 52 دولارًا بحلول انتهاء صلاحية الخيارات في ثلاثة أشهر ، فستنتهي صلاحيتها بدون ممارسة ، ويحتفظ المستثمر بعلاوة قدرها 300 دولار ، مطروحًا منها العمولات. ومع ذلك ، إذا تم تداول XYZ أقل من 50 دولارًا بحلول انتهاء صلاحية الخيارات ، فسيكون المستثمر ملزماً بشراء الأسهم بسعر 50 دولارًا.
إذا كان المستثمر صعوديًا للغاية على سعر سهم XYZ وأراد زيادة رأسماله التجاري ، فيمكنه أيضًا شراء خيارات الاتصال كبديل لشراء الأسهم مباشرة. بشكل عام ، توفر الخيارات مرونة أكبر بكثير في هيكلة الصفقات الاتجاهية على عكس التداولات الطويلة / القصيرة في الأسهم أو المؤشر.
