ما هي خطة الشراء المباشر للأسهم (DSPP)؟
خطة شراء الأسهم المباشرة (DSPP) عبارة عن برنامج يمكّن المستثمرين الأفراد من شراء أسهم الشركة مباشرةً من تلك الشركة دون تدخل الوسيط. تتيح بعض الشركات التي تقدم DSPPs الخطط للمستثمرين الأفراد مباشرةً ، بينما تستخدم شركات أخرى وكلاء نقل أو مسؤولين آخرين من الأطراف الثالثة للتعامل مع هذه المعاملات. تقدم هذه الخطط رسومًا منخفضة وأحيانًا القدرة على شراء الأسهم بسعر مخفض. ليست كل الشركات تقدم DSPPs ؛ وهذه الخطط قد تأتي مع قيود حول متى يجوز للشخص شراء الأسهم. فقدت هذه الخطط بعض جاذبيتها خلال العقدين الأخيرين حيث أصبح الاستثمار من خلال وسطاء عبر الإنترنت أقل تكلفة وأكثر راحة ، على الرغم من أن DSPPs ما زالت تقدم ميزة للمستثمر طويل الأجل الذي لا يملك الكثير من المال للبدء.
الماخذ الرئيسية
- يسمح DSPP للمستثمرين بشراء أسهم الأسهم مباشرة من الشركة. تتطلب DSPP القليل من المال للبدء. بعض DSPPs لا توجد رسوم ، ولكن معظمها لديها رسوم بسيطة. هذه البرامج تتيح للمستثمرين على المدى الطويل وسيلة بسيطة وتلقائية لاكتساب الأسهم عبر زمن.
كيف تعمل خطة الشراء المباشر للأسهم (DSPP)
يسمح DSPP للمستثمرين الأفراد بإنشاء وحساب إيداع الودائع بغرض شراء الأسهم مباشرة من شركة معينة. يقوم المستثمر بعمل إيداع شهري (عادة من قبل ACH) وتطبق الشركة هذا المبلغ على شراء الأسهم. كل شهر تشتري الخطة أسهم جديدة للأسهم ، أو كسور منها ، بناءً على الأموال المتاحة من الودائع أو دفعات أرباح الأسهم إن وجدت.
هذه الآلية تجعل من السهل والتلقائي تجميع الأسهم ببطء من شركة معينة. نظرًا لأن هذه الخطط غالبًا ما تكون ذات رسوم منخفضة جدًا (وأحيانًا لا توجد رسوم) ، فإنها تجعل من مزودي خدمة الإنترنت (DSPP) طريقة غير مكلفة للمستثمرين لأول مرة لدخول الأسواق المالية. يمكن أن يتراوح الحد الأدنى للإيداع للمشاركة بين 100 دولار إلى 500 دولار.
ولعل أكثر وسائل الاستثمار المباشر شيوعًا هي إعادة استثمار الأرباح ، وهو فعل استخدام أرباح الأسهم لشراء المزيد من الأسهم في نفس الشركة. بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا ، يمكنك إعداد DSPP لشراء الأسهم تلقائيًا ثم إعادة استثمارها من خلال خطة إعادة استثمار أرباح اختيارية (DRIP). يتيح برنامج DRIP للمستثمرين إعادة استثمار أرباحهم النقدية في أسهم إضافية أو أسهم كسرية للسهم الأساسي في تاريخ دفع الأرباح.
أحد عيوب DSPP هو أن الأسهم غير سائلة إلى حد ما - أي أنه من الصعب إعادة بيع الأسهم دون استخدام وسيط. ونتيجة لذلك ، تعمل هذه الخطط بشكل عام بشكل أفضل للمستثمرين الذين لديهم إستراتيجية استثمار طويلة الأجل.
خطط شراء الأسهم المباشرة والمصدر
بقدر ما يمكن أن تفيد خطط الشراء المباشر المستثمرين ، فإنها يمكن أن تكون جديرة بالاهتمام للشركة التي تقدم لهم. قد يجلب DSPPs مستثمرين جددًا الذين ربما لم يتمكنوا من الاستثمار في الشركة. علاوة على ذلك ، يمكن لـ DSPP تزويد الشركة بالقدرة على جمع أموال إضافية بتكلفة منخفضة.
عادةً ما تستشهد الشركات التي تقدم DSPPs بمعلومات حول الخطط الموجودة على مواقعها على الويب ، ضمن علاقات المستثمرين أو خدمات المساهمين أو أقسام الأسئلة الشائعة (FAQ). ستجد هنا تفاصيل حول الحد الأدنى للحساب ، والحد الأدنى للاستثمار ، وأي رسوم تنطبق على عروضهم وتفاصيل التداول وما شابه. تنظم هيئة الأوراق المالية والبورصة نشاط DSPP كما تفعل أنشطة الوساطة. لذلك ، على الرغم من أن آلية الاستثمار في DSPPs تختلف قليلاً عن الذهاب إلى وسيط ، فإن مخاطر شراء الأسهم موجودة على قدم المساواة بغض النظر عن كيفية شراء الأسهم.
النظر في خطط شراء الأسهم مباشرة
- منتج استثماري في الماضي؟ كانت DSPPs صفقة رائعة في الأيام الأولى للاستثمار عبر الإنترنت لأنه لا يزال يتعين عليك دفع رسوم تداول أو إدارة كبيرة لوسطاء الخدمات الكاملة إذا كنت ترغب في شراء الأسهم. ولكن نظرًا لأن الاستثمار عبر الإنترنت أصبح أرخص بمرور الوقت ، فقد تلاشت بعض العوامل الإيجابية الأصلية لـ DSPP. على سبيل المثال ، تتمثل الميزة التي يستشهد بها كثيرًا من مقدمي خدمات DSP في أن المساهمين لا يحتاجون إلى الاحتفاظ بشهادات فعلية كدليل على الشراء (حيث يقوم الوكيل بتسجيل معاملات DSPP مباشرة في دفاتر الشركة). ومع ذلك ، فإن هذه الميزة اليوم موضع نقاش عمليًا لأن معظم الأسهم يتم الاحتفاظ بها في شكل إلكتروني في نظام الكمبيوتر الخاص بالوسيط - والمعروف باسم الاسم التجاري - لذلك اختفت الشهادات الورقية على أي حال. وبالتالي ، في حين أن مفهوم DSPPs قد يظل جذابًا ، فإنها لم تعد وظيفية تمامًا في واقع اليوم. عدم اليقين بشأن تاريخ التداول وسعر السهم. عند إجراء عملية شراء جديدة من خلال DSPP ، بغض النظر عما إذا كنت تجري عملية شراء لمرة واحدة أو اشتركت في الاستثمار شهريًا ، فلن يكون لديك عادة أي سيطرة على تاريخ التداول المعني ، وبالتالي سعر السهم. هذا لأنه عند استخدام شركة نقل ، قد لا تحدث المعاملة لعدة أسابيع ، لذلك تتم عملية الشراء مهما كان سعر السهم في ذلك الوقت. من ناحية أخرى ، يسمح لك وسطاء الخصم بالتداول في الوقت الفعلي ، حتى تعرف دائمًا السعر. التنويع . المبدأ الأساسي للاستثمار هو تنويع استثماراتك. لذلك ، ما لم تكن مسجلاً في العشرات من مزودي الخدمات العامة عبر العديد من الصناعات وعلى المستوى الدولي ، أو يكون لديك معظم استثماراتك في صناديق المؤشرات ، أو صناديق الاستثمار ، أو صناديق التبادل التجاري (ETF) ، فقد لا تكون متنوعًا بشكل كافٍ. في الواقع ، فإن أي عملية شراء فردية للأسهم ، سواء كانت مباشرة أو معاملات وسيط ، تتعرض لنفس المخاطر. تحتاج إلى تنويع. DSPPs من تلقاء نفسها لن تفعل خدعة للمستثمر العادي. لا رسوم ، حقا؟ على الرغم من أن الرسوم المرتبطة بـ DSPP منخفضة ، إلا أنه من النادر ألا تكون هناك أي رسوم على الخطة. العديد من رسوم الإعداد الأولي ، وبعض رسوم لكل عملية شراء ، وكذلك رسوم المبيعات. حتى الرسوم الضئيلة للغاية يمكن أن تضيف ما يصل بمرور الوقت ، خاصة إذا كنت تضيف ببطء إلى موقعك تلقائيًا. لذلك ، كما هو الحال مع أي نشرة ، قم دائمًا بقراءة نشرة DSPP بعناية لمعرفة الرسوم التي قد تفرض عليك.
كل الأشياء التي تم وضعها في الاعتبار ، تظل الفائدة الأكبر من DSPPs للمستثمرين الأفراد هي القدرة على تجنب العمولات من خلال عدم استخدام الوسطاء. بالنسبة للبعض ، لا يزال الاستثمار في DSPPs خيارًا جيدًا. بالنسبة للمستثمر الصغير الذي يكون مستعدًا لشراء أسهم فردية لشركة معينة لإضافتها إلى محفظته للاحتفاظ بها على المدى الطويل ، قد تكون خطة شراء الأسهم المباشرة وسيلة سريعة لتحقيق ذلك.
