أطلقت JPMorgan Chase & Co. (JPM) لتوها منصة الاستثمار عبر الإنترنت ، You Invest ، والتي تسمح ببعض التداول بدون عمولة ، اعتمادًا على علاقة Chase الشاملة للعميل. عندما تطلق شركة وساطة أخرى خدمة تسمح بالتداول "المجاني" ، فإن صوت نبضات السباق إلى الصفر يصبح أعلى.
تتيح لك "أنت انفست" للعملاء 100 تداول عبر الإنترنت وبدون عمولة (ETF) لمدة عام واحد. بعد انقضاء تلك السنة ، يعتمد أي تداول مجاني على علاقتك مع مختلف الشركات التي تعمل تشيس. إذا كنت أحد عملاء Chase Premier Plus ، فستحصل على 100 سهم بدون عمولة وتتداول ETF سنويًا. يمكن لعملاء Chase Private و Chase Sapphire Banking و JP Morgan Private Bank و JP Morgan Securities تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ETF بدون عمولة طالما أنهم يحتفظون بحساباتهم على المستوى الأول. خارج الصفقات الخالية من العمولات ، تقوم You Invest بتحصيل 2.95 دولار لكل معاملة.
فهل هذا حقا مثل هذه الصفقة الكبيرة؟ لدى Merrill Edge بالفعل خطة معمول بها للعملاء الذين لديهم علاقة مع Bank of America Corp. (BAC) ، والتي تمنح ما يصل إلى 100 تداول بدون عمولة وتداول ETF شهريًا. يمكنك استخدام تطبيق Robinhood لإجراء معاملات مجانية للأسهم والخيارات ، على الرغم من أن قدراته التحليلية غير موجودة. لا تتقاضى Tastyworks أي عمولة عن الصفقات التي تغلق المركز ، سواء كانت الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة أو الخيارات ، ورسومها لفتح المراكز معقولة بالنظر إلى قدرات نظامها الأساسي وتطبيقات الجوال.
لقد سألنا المديرين التنفيذيين للعديد من الوسطاء عبر الإنترنت عما يعنيه إطلاق "أنت استثمر" لهم وما إذا كانوا سيشاركون في خفض رسومهم. لقد وصل توم سوسنوف إلى Tastyworks مباشرة ، قائلاً: "أعتقد أن الأسعار منخفضة بالفعل قدر الإمكان ، ما لم تتوقف الشركات عبر الإنترنت 1) عن إعطاء بيانات التدفق ، (2) توقف عن بناء البرامج 3) توقف عن دعم العملاء من خلال مكتب تجاري 4) التوقف عن توفير المحتوى. إنها في النهاية مفاضلة رهيبة."
يقول باري ميتزجر من شركة تشارلز شواب (SCHW): "يسعدنا دائمًا أن نرى الشركات تعمل على تحسين عروضها - وهذه أخبار جيدة للمستثمرين. وهذا شيء ركزنا عليه لفترة طويلة ". لم يستطع ميتزجر تحديد ما إذا كانت شركته ، أو أي شركة أخرى ، ستقوم بخطوة مماثلة.
وقالت Fidelity ، في بيان صدر عندما أصدرت JPMorgan إعلانها الأولي ، "تعتقد Fidelity أن على المستثمرين أن ينظروا عن كثب في القيمة الإجمالية التي تقدمها شركة السمسرة الخاصة بهم." تركز Fidelity على جودة عمليات التنفيذ التجارية الخاصة بها ، قائلة إن العملاء يتلقون متوسط 16.15 دولار من تحسن السعر بناءً على 1000 سهم قابل للتسويق مقابل متوسط الصناعة البالغ 2.61 دولار. ويخلص بيانهم إلى أن "الإخلاص يمكن أن يحقق هذا المستوى من تحسين الأسعار لأننا لا نتحمل الدفع مقابل تدفق الطلبات لأوامر الأسهم". كما أنها توفر 500 تداول مجاني يتم استخدامها في غضون عامين عندما يودع العميل 100000 دولار أو أكثر في حساب وساطة جديد أو قائم.
ستيف ساندرز من Interactive Brokers يتعمق قليلاً في ما تحصل عليه حقًا من وسيط عبر الإنترنت. "ليس لدينا أي خطط لإسقاط عمولاتنا ونحن لا نعتبر JPMorgan منافسًا" ، يقول. بالنظر إلى الصورة الأكبر لما يقدمه الوسيط عبر الإنترنت للعملاء ، يقول ساندرز: "تعد مدخرات JPMorgan انخفاضًا في المجموعة مقارنةً بإيرادات الفوائد الإضافية والادخار في حساب الفائدة الذي يمكن لمعظم العملاء توقعه في Interactive Brokers".
أنت الاستثمار ، عند الإطلاق ، تسمح فقط بتداول الأسهم ومقرها في الولايات المتحدة. هذا مجرد جزء صغير من الاستثمارات المحتملة المفتوحة لتجار التجزئة ، لكنها الأكثر شعبية لدى المستثمرين الجدد. يعد التسجيل للحصول على حساب أمرًا بسيطًا إذا كنت قد قمت بالفعل بحساب أي نكهة مع Chase. تمكنت من ملء طلب الحساب مسبقًا بمعلومات من بطاقة ائتمان أمتلكها في Chase. على عكس معظم الوسطاء الآخرين الذين يسمحون لك بفتح حساب على الإنترنت ، فقد تضطر إلى الانتظار يوم عمل واحد على الأقل حتى تتم الموافقة على حساب You Invest الخاص بك. استغرق الأمر حوالي 90 دقيقة حتى يظهر حسابي في صفحة تسجيل الدخول إلى Chase.
بمجرد تسجيل الدخول ، فإن الموقع والتطبيق بسيطان للغاية. يمكنك إعداد قائمة مراقبة ، لكن العرض ثابت - لا يتم نقل علامات الاقتباس ، لذا يتعين عليك تحديث الصفحة للحصول على عروض الأسعار المحدثة. تعرض صفحة كل شركة نظرة عامة على الشركة ، وملخصًا لأبحاث وتقديرات JPMorgan ، ومخططًا صغيرًا يعرض أسعار نهاية اليوم على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. يمكنك تبديل المخطط إلى يوم واحد أو سنة واحدة ، ولكن هذه هي اختياراتك الوحيدة. إذا قمت بتبديل طريقة العرض "مخطط" ، فإن "الاستثمار" يعود إلى مخطط مدته ثلاثة أشهر في المرة التالية التي تحصل فيها على عرض أسعار. هناك أيضًا قائمة بالعناوين الحديثة في أسفل الصفحة.
ومع ذلك ، هناك ما يزيد قليلاً على You Invest على ما ستجده في صفحة اقتباس Robinhood ، لكن التطبيق بسيط للغاية. إذا كنت قد حصلت بالفعل على علاقة مع JPMorgan أو Chase Bank ، فقد يكون من المفيد وجود التطبيق المتاح لإجراء تجارة سريعة.
لكن كن حذرًا من الصفقات "المجانية". لا تحصل على ما لا تدفعه مقابل. من المحتمل أن تحصل على عمليات تعبئة أقل من المستوى الأمثل لمعاملاتك ، حيث يتعين على الوسيط جني الأموال في مكان ما. عادةً ما يتم دفع قيمة الصفقات المجانية عن طريق التوجيه إلى صانعي السوق ، الذين يدفعون للوسيط مقابل تدفق الطلب ، لكنهم لا يضعون أولوية في تحسين الأسعار.
يحذر ستيف ساندرز من أن "السماسرة الذين يقدمون ما يسمى بالصفقات المجانية أو الرخيصة يكسبون أموالهم عن طريق السداد دون مقابل على الأرصدة الخاملة ، وتنفيذ الصفقات بأسعار رديئة ، وفرض رسوم اقتراض باهظة الثمن وهي مكلفة بالنسبة للذين لا يقومون بواجبهم يشير إلى أن Interactive Brokers يدفع 1.42٪ على الأرصدة النقدية الخاملة ، ويتقاضى 3.42٪ أو أقل للاقتراض ، ويقدم الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات الأجنبية والسندات في جميع أنحاء العالم في عمولات منخفضة.
إذا كانت العمولات تتجه إلى الصفر ، فسيجد السماسرة طرقًا أخرى لكسب المال. النقد الضائع في حسابات العملاء هو مركز للربح ، حيث لا يدفع هؤلاء السماسرة بدون عمولة أي فائدة عليه. كما أنها تكسب المال عن طريق إقراض الأوراق المالية للبائعين على المكشوف ، والحفاظ على عائدات القرض. فقط تذكر: إذا كنت لا تدفع مقابل الخدمة ، فأنت المنتج.
