هناك نوعان من الصناديق الرئيسية المتداولة في البورصة (ETFs) والتي توفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى صناعة الثروة الحيوانية: iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Total Return ETN و UBS ETRACS CMCI Livestock Total Return ETN.
تشمل الثروة الحيوانية أي حيوان مستأنس يتم تربيته لإنتاج نوع من السلع. الماشية الرئيسية التي يتم تداول العقود الآجلة فيها هي الماشية والخنازير. يستخدم المنتجون في المقام الأول سوق العقود المستقبلية للماشية للتحوط من تعرضهم للمخاطر ، ولكنه يحمل حجمًا كافيًا للمشاركة التجار العاديين.
الأوراق المالية أدناه هي في الواقع جميع الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs. يتم ذكر ETNs بشكل مترادف مع ETFs ، على الرغم من وجود فرق كبير في هيكلها. ETNs مدرجة عادةً على أنها ETFs. مع ETN ، هناك مخاطر ائتمانية بأن قد تتخلف جهة إصدار الملاحظة ، إلا أن المعدل الافتراضي الفعلي على ETNs عادة ما يكون منخفضًا للغاية.
الماخذ الرئيسية
- لا يمثل التعرض المتداول في البورصة لسوق الماشية خيارًا شائعًا للغاية للاستثمار ، وهذا هو السبب في وجود اثنين فقط من ETNs البارزين. بقيت COW و UBC هما المذكرتان الأكثر تداولًا في البورصة. نظرًا للنطاق المحدود للسلع الأساسية التي تحرك هذه ETNs ، فقد يكون المستثمرون الذين يرغبون في تقليل مخاطر الجانب السلبي في وضع أفضل لقائمة الأسهم الخاصة بهم بدلاً من المتاجرة في ETNs.
The iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Total Return ETN (COW)
عائد iPath Dow Jones-UBS للثروة الحيوانية Subindex إجمالي العائد ETN هو مؤشر فرعي للعائد الإجمالي لمؤشر داو جونز UBS للسلع. إنه يعكس العائدات المحتملة التي قد تكون متاحة من خلال الاستثمارات غير المستغلة في العقود المستقبلية للسلع المادية التي تشمل المؤشر. ويشمل أيضًا سعر الفائدة الذي يمكن كسبه على ضمانات نقدية يتم استثمارها في أذون خزانة محددة. هذا ETN لديه نسبة حساب 0.45 ٪. يسمح الاستثمار في صندوق COW للمستثمرين بتجنب المخاطر الخاصة بالشركة.
يسعى المؤشر الأساسي إلى التوفيق بين العائدات المتاحة عند شراء المستثمرين للعقود الآجلة في أسواق الثروة الحيوانية ، والتي تتكون من الخنازير العجاف والماشية الحية. يتكون المؤشر من عقدين من العقود الأولى ، ويوفر للمستثمرين عائدًا على استثمار مضمون في أذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل (T-bills). لا يعتبر مخزونًا طويل الأجل يحتفظ به ويجب استخدامه أكثر في عمليات التداول قصيرة الأجل القائمة على السلع الأساسية.
UBS ETRACS CMCI الثروة الحيوانية إجمالي العائد ETN (UBC)
يصل إجمالي عائد الثروة الحيوانية ETN في UBS ETRACS CMCI إلى يوم الاستحقاق في 5 أبريل 2038. ويتكون من سندات دين غير مضمونة كبرى صادرة عن UBS AG ، والتي تعرض وتبيع السندات متوسطة المدى من الأوراق المالية المتداولة في البورصة. تم تصميم ETN هذا لتتبع أداء العائد الكلي لمؤشر UBS Bloomberg CMCI. هذا ETN لديه نسبة حساب 0.65 ٪. مستوى المخاطرة هو متوسط لصناديق العقود الآجلة للسلع.
يقيس المؤشر الفرعي العائدات المضمونة من سلة العقود المستقبلية للماشية. وهي منظمة لتمثيل منحنى الأمام السائل لكل شهر تداول سلعي. يعتبر هذا الصندوق استثمارًا لصناديق السلع متوسطة المخاطر.
كان iPath® Pure Beta Livestock ETN نشطًا حتى أبريل 2018 ولكنه لم يعد نشطًا.
