الاستهلاك السلبي المحدد

ما هو الاستهلاك السلبي؟

الاستهلاك السلبي هو مصطلح مالي يشير إلى زيادة في الرصيد الرئيسي للقرض بسبب فشل في تغطية الفوائد المستحقة على هذا القرض. على سبيل المثال ، إذا كان مبلغ الفائدة على القرض هو 500 دولار ، وكان المقترض يدفع فقط 400 دولار ، فسيتم إضافة الفرق البالغ 100 دولار إلى الرصيد الرئيسي للقرض.

الماخذ الرئيسية

• قرض الاستهلاك السلبي هو قرض تضاف فيه الفائدة غير المدفوعة إلى رصيد رأس المال غير المدفوع. والإطفاء المحلي شائع بين أنواع معينة من منتجات الرهن العقاري. خطر.

فهم الاستهلاك السلبي

في قرض نموذجي ، يتم تخفيض الرصيد الرئيسي تدريجيًا حيث يقوم المقترض بالدفع. قرض الاستهلاك السلبي هو في الأساس ظاهرة عكسية ، حيث ينمو الرصيد الرئيسي عندما يفشل المقترض في سداد المدفوعات.

تظهر الإطفاء السلبي في بعض أنواع قروض الرهن العقاري ، مثل قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل ، والتي تتيح للمقترضين تحديد مقدار حصة الفائدة من كل دفعة شهرية يختارونها لدفعها. ثم يتم إضافة أي جزء من الفائدة التي يختارون عدم دفعها إلى الرصيد الرئيسي للرهن العقاري.

نوع آخر من الرهن العقاري الذي يتضمن الإطفاء السلبي هو الرهن العقاري المدفوع المتدرج (GPM). باستخدام هذا النموذج ، يتم هيكلة جدول الإطفاء بحيث لا تتضمن المدفوعات الأولى سوى جزء من الفائدة التي سيتم خصمها لاحقًا. أثناء إجراء هذه المدفوعات الجزئية ، سيتم إضافة جزء الفائدة المفقود مرة أخرى إلى الرصيد الرئيسي للقرض. في فترات السداد اللاحقة ، ستشمل المدفوعات الشهرية عنصر الفائدة بالكامل ، مما يؤدي إلى انخفاض الرصيد الرئيسي بسرعة أكبر.

على الرغم من أن الاستهلاك السلبي يوفر مرونة للمقترضين ، إلا أنه يمكن أن يثبت أنه مكلف في النهاية. على سبيل المثال ، في حالة ARM ، قد يختار المقترض تأخير دفع الفائدة لسنوات عديدة. على الرغم من أن هذا يمكن أن يساعد في تخفيف عبء المدفوعات الشهرية على المدى القصير ، إلا أنه يمكن أن يعرض المقترضين لصدمة دفع مستقبلية حادة في حالة ارتفاع أسعار الفائدة لاحقًا. وبهذا المعنى ، قد يكون المبلغ الإجمالي للفائدة التي دفعها المقترضون في النهاية أكبر بكثير مما لو لم يعتمدوا على الإطفاء السلبي ، لتبدأ.

في العالم الحقيقي مثال على الاستهلاك السلبي

النظر في المثال الافتراضي التالي: مايك ، وهو مشتري المنزل لأول مرة ، ترغب في الحفاظ على مدفوعات الرهن العقاري الشهرية منخفضة قدر الإمكان. ولتحقيق ذلك ، فإنه يختار الحصول على ARM ، حيث يختار دفع جزء صغير فقط من الفائدة على مدفوعاته الشهرية.

دعونا نفترض أن مايك حصل على رهنه عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة تاريخيا. على الرغم من ذلك ، فإن مدفوعاته الشهرية للرهن العقاري استحوذت على نسبة كبيرة من دخله الشهري - حتى عندما يستفيد من الإهلاك السلبي الذي يقدمه ARM.

على الرغم من أن خطة الدفع الخاصة بـ Mike قد تساعده في إدارة نفقاته على المدى القصير ، إلا أنها تعرضه أيضًا لمخاطر أسعار الفائدة على المدى الطويل ، لأنه إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المستقبل ، فقد يكون غير قادر على تحمل مدفوعاته الشهرية المعدلة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن إستراتيجية مايك المنخفضة في دفع الفائدة تسببت في انخفاض رصيد قرضه بشكل أبطأ مما كان سيحدث في خلاف ذلك ، سيكون لديه المزيد من رأس المال والفائدة لتسديدها في المستقبل مما لو كان قد دفع الفائدة الكاملة والرئيسي المستحق لكل منهما شهر.

يشار إلى أن الاستهلاك السلبي يشار إليه باسم "NegAm" أو "مصلحة مؤجلة".