جدول المحتويات
- ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية؟
- أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة
- مؤشر ناسداك 100
- SPDRs
- iShares و Vanguard
- استهداف الموارد
- تركيز الأسواق الناشئة
- المحركون المقابل
- الماس
- الخط السفلي
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي نوع من الأدوات المالية التي جذبت مزاياها الفريدة على صناديق الاستثمار الكثير من المستثمرين. إذا وجدت أن مهام تحليل الأسهم واختيارها صعبة للغاية ، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة مناسبة لك.
ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية؟
فكر في مؤسسة التدريب الأوروبية كصندوق مشترك يتداول مثل الأسهم. تمامًا مثل صندوق الاستثمار المشترك ، تمثل مؤسسة التدريب الأوروبية سلة من الأوراق المالية (مثل الأسهم) التي تعكس مؤشرًا مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر سندات بنك باركليز كابيتال في الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية ليست صندوقًا مشتركًا ؛ انها تتداول تماما مثل أي شركة أخرى في البورصة. على عكس صندوق الاستثمار المشترك الذي تحسب قيمة أصوله الصافية (NAV) في نهاية كل يوم تداول ، يتغير سعر مؤسسة التدريب الأوروبية طوال اليوم ، ويتقلب العرض والطلب. من المهم أن تتذكر أنه بينما تحاول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تكرار العائد على الفهارس ، ليس هناك ما يضمن أنها ستفعل ذلك بالضبط. ليس من غير المألوف أن نرى فرقًا بنسبة 1٪ أو أكثر بين عائد نهاية العام الفعلي للمؤشر وعائد ETF.
عن طريق امتلاك ETF ، ستحصل على تنويع صندوق مشترك بالإضافة إلى مرونة السهم. نظرًا لأن صناديق التداول المتداولة في البورصة تتداول مثل الأسهم ، يمكنك بيعها على المكشوف وشرائها على الهامش وشراء أقل من سهم واحد (إذا رغبت في ذلك). ميزة أخرى هي أن نسب المصروفات لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أقل من متوسط صندوق الاستثمار المشترك. على سبيل المثال ، تتمتع SPDR S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 0.09٪ كنسبة نفقة منخفضة ، اعتبارًا من 3 فبراير 2019. عند شراء وبيع صناديق ETF ، فإنك تدفع للوسيط الخاص بك نفس العمولة التي تدفعها في أي وقت عادي التجارة.
أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة
أول صندوق ETF كان صندوق مؤشر S&P 500 (الملقب بـ "العناكب" بسبب رمز مؤشر SPDR الخاص بهم) ، والذي بدأ التداول في البورصة الأمريكية (AMEX) في عام 1993. واليوم - تتبع مجموعة واسعة من أنواع الأصول الخاصة بقطاع معين -مؤشرات محددة و خاصة بكل بلد و أسواق عريضة- هناك الآلاف من صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في السوق المفتوحة.
يمكنك العثور إلى حد كبير على مؤسسة التدريب الأوروبية لأي قطاع من قطاعات السوق. على سبيل المثال ، إذا كنت مهتمًا بالتعرض لبعض الأسهم الأوروبية من خلال السوق النمساوية ، يمكنك إلقاء نظرة على صندوق iShares MSCI Index Index (EWO).
بعض من صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شهرة لها ألقاب مثل مكعبات (QQQ) والماس (DIAs). تتم إدارة معظم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي ، مما يعني أن المستثمرين يوفرون مبالغ كبيرة على رسوم الإدارة.
مؤشر ناسداك 100
تمثل ETF مؤشر Nasdaq-100 (QQQ) ، والذي يتكون من أكبر 100 شركة محلية ودولية غير مالية وأكثرها نشاطًا في بورصة ناسداك. QQQ يقدم للمستثمرين التعرض الواسع لقطاع التكنولوجيا. لأنها تحد من المخاطر التي تأتي مع الاستثمار في الأسهم الفردية ، فإن QQQ هي وسيلة رائعة للاستثمار في الآفاق طويلة الأجل لصناعة التكنولوجيا. يمكن أن يكون التنويع الذي يقدمه ميزة كبيرة عندما يكون هناك تقلبات في الأسواق. إذا لم تحقق شركة تكنولوجيا أرباحًا متوقعة ، فمن المحتمل أن تتعرض لضربة قوية.
SPDRs
يشار إليها عادةً باسم العناكب ، تجمع أدوات الاستثمار هذه مؤشر S&P 500 وتمنحك الملكية في المؤشر. تخيل المتاعب والنفقات التي ينطوي عليها محاولة شراء جميع الأسهم الـ 500 في مؤشر S&P 500. تتيح SPDRs للمستثمرين الأفراد امتلاك أسهم المؤشر بطريقة فعالة من حيث التكلفة.
هناك ميزة أخرى لطيفة في SPDRs وهي أنها تقسم قطاعات مختلفة من أسهم S&P 500 وتبيعها في صناديق ETF منفصلة - هناك حرفياً العشرات من هذه الأنواع من صناديق الاستثمار المتداولة. على سبيل المثال ، يحتوي مؤشر قطاع اختيار التكنولوجيا على حوالي 70 مقتنيات مختلفة تغطي المنتجات التي طورتها شركات مثل شركات الدفاع ، معدات الاتصالات السلكية واللاسلكية ، الأجهزة ، البرامج ، وأشباه الموصلات. يتم تداول ETF تحت الرمز XLK في NYSE ARCA.
iShares و Vanguard
iShares هي علامة تجارية لصناديق الاستثمار المتداولة في BlackRock. في عام 2019 ، كان هناك ما يقرب من 800 iShares يتداول بأكثر من تريليون دولار تحت الإدارة. وضعت BlackRock عددًا من iShares التي تتبع العديد من الفهارس الرئيسية في جميع أنحاء العالم بما في ذلك Nasdaq و NYSE و Dow Jones و Standard & Poor's. كل هذه الصناديق المتداولة في البورصة تتداول في البورصات الرئيسية في الولايات المتحدة تمامًا مثل الأسهم العادية.
تماما مثل iShares هي علامة تجارية لصناديق الاستثمار المتداولة في Black Rock ، فإن Vanguard ETFs هي علامة تجارية مملوكة للأداة المالية. تقدم Vanguard أيضًا المئات من صناديق الاستثمار المتداولة في العديد من المناطق المختلفة في السوق بما في ذلك قطاعات الخدمات المالية والرعاية الصحية والمرافق.
استهداف الموارد
يمكن أن توفر الأموال أيضًا وسيلة للاستثمار في الموارد الطبيعية مثل صندوق الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة (UNG). تعطي هذه الاستثمارات تكرارًا لأسعار الغاز الطبيعي ، بعد النفقات ومحاولة متابعة أسعار الغاز الطبيعي عن طريق شراء العقود المستقبلية على الغاز الطبيعي في الأشهر المقبلة. كما هو الحال مع جميع الصناديق ، تحتاج إلى مراقبة نسبة المصروفات الإجمالية قبل الاستثمار.
تركيز الأسواق الناشئة
يحاول هذا الاستثمار محاكاة العائدات التي شوهدت في BlackRock Institutional Trust's ، iShares MSCI Emmging Markets Index (EEM). تم إنشاء هذه المؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ETF كمعيار أسهم لأداء الأمن الدولي. إذا كنت ترغب في الحصول على بعض التعرض الدولي ، وخاصة للأسواق الناشئة ، فقد تكون هذه المؤسسة مناسبة لك.
المحركون المقابل
ليست كل صناديق الاستثمار المتداولة ETF مصممة للتحرك في نفس الاتجاه أو حتى بنفس المقدار الذي يتتبعه المؤشر. على سبيل المثال ، فإن Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) هو صندوق ثلاثي الدببة. يحاول أداء 300٪ في الاتجاه المعاكس لمؤشر Russell 1000 للخدمات المالية باستخدام المشتقات وأنواع أخرى من الرافعة المالية لزيادة عوائد أداء المؤشر الأساسي. أصبح هذا الصندوق شائعًا في عامي 2008 و 2009 عندما فرضت الأزمة المالية ضغطًا هابطًا على الأسهم المالية.
الماس
أسهم ETF هذه ، SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF ، تتعقب مؤشر Dow Jones الصناعي. تم هيكلة الصندوق باعتباره وحدة استثمار استثمارية. رمز مؤشر Dow Diamonds هو (DIA) ، ويتم تداوله في NYSE ARCA.
الخط السفلي
أحد الأسباب المهمة للنظر في صناديق الاستثمار المتداولة هو أنها تبسط الاستثمار في المؤشر والقطاع بطريقة يسهل فهمها. إذا شعرت أن هناك تحولًا قريبًا ، فاذهب بعيدًا. ومع ذلك ، إذا كنت تعتقد أن الغيوم المشؤومة ستكون في السوق لبعض الوقت ، فلديك خيار البيع.
إن الجمع بين التنويع الفوري والتكلفة المنخفضة والمرونة التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة ، يجعل هذه الأدوات واحدة من أكثر الابتكارات المفيدة وجزءًا من الهندسة المالية الجذابة حتى الآن. يوجد عدد من الوسطاء الذين يقدمون استثمارات ETF.
