ما هو شبه إعادة التنظيم
إن عملية إعادة التنظيم شبه هي حكم غامض نسبياً بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة والتي تنص على أنه في ظل ظروف معينة ، قد تقوم الشركة بإزالة أي عجز في حساب الأرباح المحتجزة من خلال إعادة الأصول والخصوم وحقوق الملكية بطريقة مشابهة للإفلاس. يجب أن يوافق المساهمون في الشركة على السماح بالتغيير المحاسبي ، الذي يعيد بشكل أساسي تعيين دفاتر الشركة كما لو أن شركة جديدة تكبدت أصول والتزامات الشركة القديمة.
كسر أسفل إعادة التنظيم
على الرغم من أن فكرة إعادة التنظيم قد شهدت بعض الاهتمام المتجدد ، إلا أن الحكم نادراً ما يطبق في الممارسة. إن فكرة إعادة التنظيم شبه جذابة بالنسبة للبعض باعتبارها فكرة "بداية جديدة" وهي أكثر إثارة للمستثمرين من الخروج ببطء من عجز كبير في الأرباح المحتجزة. يجادل البعض أيضًا بأن إعادة التنظيم يمكن أن تكون وسيلة فعالة لإعادة ضبط الأرصدة المحاسبية للشركة بشكل أكثر دقة عندما لا ينعكس الانخفاض الحاد في قيم الأصول بشكل كافٍ. لا تزال عملية إعادة التنظيم شبه مثيرة للجدل ، لأنها ليست في الحقيقة تغييرا في الواقع الاقتصادي ، بل هي وسيلة لجعل الكتب تبدو أكثر مواتاة.
تعمل العديد من الشركات الجديدة في حيرة لعدة سنوات بعد إنشائها. خلال هذه الفترة ، يقوم فريق المبيعات بإجراء الاتصالات ، ويتم تدريب العمال ، وتحسين العمليات وتبسيطها ، وتنمية التعرف على العلامة التجارية. بحلول الوقت الذي تحول فيه الشركة ربحها الأول ، قد يكون هناك عجز كبير في الأرباح المحتجزة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يؤدي الركود الطويل إلى تحويل شركة مربحة إلى شركة بها عجز في الأرباح.
غالبًا ما يكون عهود الديون غير قانوني أو محظور دفع أرباح من الأرباح المحتجزة أثناء العمل مع عجز الأرباح المحتجزة. في هذه الحالة ، يمكن أن تزيد تكلفة رأس مال الأسهم بشكل ملموس حيث يطلب المستثمرون المزيد من العائد للمخاطر المتصورة. هنا ، يمكن لإعادة التنظيم أن يكون له معنى مالي.
الهدف من إعادة التنظيم شبه
الهدف الرئيسي من إعادة التنظيم شبه هو جعل رصيد الأرباح المحتجزة صفرًا. أولاً ، يجب تخفيض الأصول ذات القيمة المقدرة إلى القيمة العادلة مع تخفيض مباشر في الأرباح المحتجزة. على الرغم من أن هذا يزيد من العجز لحظات ، إلا أنه سوف يقلل من تكاليف الاستهلاك في المستقبل. يتم إعادة بيان المطلوبات أيضًا إلى قيمها العادلة مع أي تعويضات ناتجة عن عجز الأرباح المحتجزة.
بمجرد تخفيض الأصول إلى القيمة العادلة ، يتم تخفيض رأس المال الإضافي المدفوع أو القيمة الاسمية للسهم العادي لموازنة إزالة العجز في الأرباح المحتجزة. تتمتع الشركات ببعض المرونة عند تحديد كيفية المضي قدمًا في إعادة التنظيم شبه - فمن الممكن خفض القيمة الاسمية وزيادة رأس المال المدفوع الإضافي والأرباح المستبقاة في الوقت نفسه.
