تراجعت أسهم شركة 3M (MMM) بأكثر من 2٪ يوم الثلاثاء بعد تخفيض من قبل RBC Capital Markets ، ويختبر مكون مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أدنى مستوى في ثلاث سنوات في يونيو عند 159.32 دولار. لقد بدأ السهم يفقد قوته منذ يناير 2018 ، متخليًا عن العملاق الصناعي ليحتل المرتبة 29 في القوة النسبية لمؤشر داو ، أعلى Walgreens Boots Alliance، Inc. (WBA). استبدل ذلك المتأخر شركة جنرال إلكتريك (GE) في المتوسط في عام 2018 ، ووضع 3M في المقعد الساخن إذا احتاج حفظة داو إلى إضافة مخزون جديد.
إن أداء شركة 3M مدعوم بشكل وثيق بالاقتصاد العالمي ، مما يعرض الشركة لتأثير الحروب التجارية في نفس الوقت الذي تدير فيه كل أنواع الأقسام والشرائح وخطط الأعمال المربحة وغير المربحة. ومما يثير الدهشة ، هذا هو أحد الأسباب التي دفعت GE إلى دوامة الموت في عام 2017. تتعرض 3M أيضًا لمخاطر غير محددة من الحساء الكيميائي لتلوث المياه الجوفية polyfluoroalkyl (PFAS) ، مما أثار موجة من التقاضي على مستوى البلاد.
مخطط MMM طويل الأجل (1991 - 2019)
TradingView.com
صعد ارتفاع ضحل المقاومة عند أعلى مستوى في عام 1987 في أدنى مستوى في 20s في عام 1991 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي متواضع تسارع في عام 1995. وتصدرت في أدنى مستوى 50s عند أعتاب آسيوي العدوى في يوليو 1997 ، مسجلة أعلى مستوى ل خلال السنوات الثلاث المقبلة ، قبل الانخفاض المعقد الذي وجد الدعم عند خط اتجاه مدته 11 عامًا عند أدنى مستوى في 30 دولارًا. انتعش السهم عند خط الاتجاه خمس مرات حتى عام 2001 واندلعت ، لكن الارتفاع فشل بعد هجمات 11 سبتمبر.
حلت حركة الأسعار الإيجابية ذروتها في عام 2001 في عام 2003 ، مما أدى إلى تقدم سريع إلى 90 دولارًا ، متبوعًا بحركة مختلطة متقطعة في محاولة اختراق عام 2007 ، وفشلت بفارق سبع نقاط فقط عن المستوى السابق. لقد كسر دعم خط الاتجاه خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 لكنه أعاد ذلك المستوى في عام 2009 ، مما أدى إلى ظهور إشارات شراء رئيسية تسبق انتعاشًا على شكل حرف V أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2011.
شهد اختراق 2013 فرصة شراء تاريخية ، قبل المكاسب الأكثر غزارة حتى الآن هذا القرن. انتهى الاتجاه الصعودي في يناير عام 2018 بعد أن أطلق الرئيس ترامب الطلقة الأولى في الحروب التجارية ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض ذو الأرجلين الذي لا يظهر فيه أي علامات على بلوغه المستوى. يتداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات بعد كسر الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) للمرة الأولى منذ عام 2011. ومع ذلك ، فقد تجاوز مستوى.382 فيبوناتشي للتصحيح في تسع سنوات. الاتجاه الصعودي ، مما يزيد من احتمالات أدنى مستوياته في الأشهر المقبلة.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء طويلة الأجل في أغسطس 2018 والتي فشلت في أبريل 2019 قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء. لقد عاد الآن إلى مستوى التشبع في البيع ، لكن الفشل السابق يبقي إشارة شراء معاكسة خارج الطاولة في الوقت الحالي. وبالنظر إلى قرب السهم من مقاومة EMA لمدة 50 شهرًا عند 185 دولارًا ، لا توجد إمكانية صعودية كافية لشراء سكين هبوطي.
الرسم البياني قصير الأجل لـ MMM (2016 - 2019)
TradingView.com
تضع شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 أدنى مستوى في يونيو 2019 عند مستوى تصحيح 0.786 ، والذي يمثل الدعم التوافقي النهائي قبل انخفاض 100٪ إلى 135 دولار. بدأ الانعكاس الأسبوع الماضي عند مقاومة EMA لمدة 50 يومًا في اختبار أدنى مستوى له ، والذي من المحتمل أن ينهار الآن. لسوء الحظ ، قد يخترق الرسم الهبوطي أيضًا مستوى تصحيح 0.50 للاتجاه الصعودي متعدد السنوات ، مما يعرض الانخفاض إلى مستوى تصحيح 0.618 عند 125 دولار.
يوفر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) بصيص أمل للتغلب على المساهمين ، مما أدى إلى تباعد صعودي بعد أن وصل إلى مستوى مرتفع جديد في أبريل 2019 ، عندما كان السهم يتداول بأكثر من 40 نقطة دون أعلى مستوى في 2018. ومع ذلك ، فإن السيف يقطع الاتجاهين لأن ضغط الشراء هذا يكشف عن وجود كمية كبيرة من الثيران المحاصرين الذين قد يتوجهون إلى المخارج في الأسابيع المقبلة.
الخط السفلي
يختبر سهم 3M أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات في يونيو بالقرب من 160 دولارًا وقد يتجه نحو الدعم التوافقي الذي يتراوح بين 125 دولارًا و 135 دولارًا. هذا السلوك الهبوطي الذي لا يلين قد يجذب في نهاية المطاف انتباه غير مرحب به من قبل حفظة DJIA ، مما يخاطر بعضوية الشركة لعدة عقود.
