ما هو الكأس والتعامل؟
يعد نمط سعر الكوب والمقبض على المخططات الشريطية مؤشرًا فنيًا يشبه الكوب والمقبض حيث يكون الكأس على شكل حرف "U" ويكون للمقبض اتجاه هبوطي طفيف. عادةً ما يكون الجانب الأيسر من النموذج منخفضًا في حجم التداول ، وقد يكون قصيرًا لمدة سبعة أسابيع أو حتى 65 أسبوعًا.
ما هو الكأس والتعامل؟
الماخذ الرئيسية
- يشبه نمط سعر الكوب والمقبض على المخططات الشريطية الكوب والمقبض حيث يكون الكأس على شكل حرف "U" ويكون للمقبض انحراف هبوطي طفيف. يعتبر الكوب والمقبض نمط استمراري صعودي ويستخدم لتحديد فرص الشراء. يجب أن يضع المتداولون أمر وقف شراء أعلى بقليل من خط الاتجاه العلوي للمقبض.
ماذا يقول لك الكأس والتعامل؟
حدد الفني الأمريكي ويليام ج. اونيل نمط الكأس والتعامل (C&H) في رسالته الكلاسيكية لعام 1988 ، "كيفية جني الأموال من الأسهم" إضافة المتطلبات الفنية من خلال سلسلة من المقالات المنشورة في مجلة المستثمر اليومية ، والتي أسسها في عام 1984. شمل أونيل قياسات الإطار الزمني لكل مكون ، بالإضافة إلى وصف تفصيلي لأدنى المستويات المستديرة التي تعطي الشكل مظهرًا فريدًا لكوب الشاي.
نظرًا لأن الأسهم التي تشكل هذا النموذج تختبر المستويات المرتفعة القديمة ، فمن المحتمل أن تتحمل ضغوط البيع من المستثمرين الذين اشتروا من قبل في تلك المستويات ؛ من المرجح أن يؤدي ضغط البيع إلى توطيد السعر مع ميل نحو اتجاه هبوطي لمدة أربعة أيام إلى أربعة أسابيع ، قبل التقدم للأعلى. يعتبر الكوب والمقبض نمط استمراري صعودي ويستخدم لتحديد فرص الشراء.
تجدر الإشارة إلى ما يلي عند اكتشاف أنماط الكوب والتعامل:
الطول - عمومًا ، توفر الأكواب ذات القيعان الطويلة والأكثر "U" إشارة أقوى. تجنب الأكواب ذات القيعان "V" الحادة.
العمق - من الناحية المثالية ، لا ينبغي أن يكون الكأس عميقًا جدًا. تجنب المقابض ذات العمق الزائد أيضًا ، حيث يجب أن تتشكل المقابض في النصف العلوي من نموذج الكوب.
الحجم - يجب أن ينخفض الحجم مع انخفاض الأسعار وتبقى أقل من المتوسط في قاعدة الوعاء ؛ يجب أن يرتفع بعد ذلك عندما يبدأ السهم في تقدمه صعوديًا ، مع الاحتفاظ بنسخة احتياطية لاختبار أعلى مستوى سابق.
إعادة اختبار المقاومة السابقة غير مطلوبة للمس أو تأتي ضمن عدة علامات من الارتفاع القديم ؛ ومع ذلك ، كلما كان أعلى المقبض بعيدًا عن أعلى المستويات ، كلما كان الاختراق أكثر أهمية.
مثال على كيفية استخدام الكأس والتعامل معها
الصورة أدناه تصور كأس الكلاسيكية وتشكيل مقبض. ضع أمر إيقاف شراء أعلى قليلاً من خط الاتجاه العلوي للمقبض. يجب أن يحدث تنفيذ الأمر فقط إذا كسر السعر مقاومة النموذج. قد يتعرض التجار للانزلاق الزائد ويدخلون في اختراق خاطئ باستخدام إدخال نشط. بدلاً من ذلك ، انتظر حتى يغلق السعر أعلى خط الاتجاه العلوي للمقبض ، ثم وضع أمر حد أدنى مستوى اختراق النمط بقليل ، في محاولة للحصول على تنفيذ إذا تعافى السعر. هناك خطر فقدان التداول إذا استمر السعر في التقدم ولم يتراجع.
يتم تحديد هدف الربح عن طريق قياس المسافة بين أسفل الكوب ومستوى اختراق النموذج ، وتمديد تلك المسافة لأعلى من الكسر. على سبيل المثال ، إذا كانت المسافة بين قاع الكأس ومستوى اختراق المقبض هي 20 نقطة ، فإن هدف الربح يوضع 20 نقطة فوق مؤشر النموذج. يمكن وضع أوامر إيقاف الخسارة إما تحت المقبض أو أسفل الكأس بناءً على تحمّل المتداول للمخاطر وتقلبات السوق.
الآن ، دعونا ننظر في مثال تاريخي حقيقي باستخدام Wynn Resorts، Limited (WYNN) ، التي أصبحت عامة في بورصة ناسداك بالقرب من 13 دولارًا في أكتوبر 2002 وارتفعت إلى 154 دولارًا بعد خمس سنوات. انتهى التراجع اللاحق بنقطتين من سعر الطرح العام الأولي (IPO) ، وهو ما يتجاوز بكثير متطلبات أونيل لارتفاع الكأس الضحلة في الاتجاه السابق. وصلت موجة الانتعاش اللاحقة إلى أعلى مستوى لها في عام 2011 ، بعد حوالي 10 سنوات من أول طبعة. يتبع المقبض توقعات التراجع الكلاسيكية ، حيث يجد الدعم عند مستوى تصحيح 50٪ في شكل دائري ، ويعود إلى الأعلى للمرة الثانية بعد 14 شهرًا. اندلع السهم في أكتوبر 2013 وأضاف 90 نقطة في الأشهر الخمسة التالية.
حدود الكأس والتعامل معها
مثل جميع المؤشرات الفنية ، يجب استخدام الكأس والمقبض بالتنسيق مع الإشارات والمؤشرات الأخرى قبل اتخاذ قرار التداول. على وجه التحديد مع الكأس والمقبض ، تم تحديد قيود معينة من قبل الممارسين. الأول هو أن الأمر قد يستغرق بعض الوقت حتى يتشكل النموذج بالكامل ، مما قد يؤدي إلى قرارات متأخرة. على الرغم من أن شهرًا واحدًا إلى عام واحد هو الإطار الزمني المعتاد لتشكيل الكأس والتعامل معها ، إلا أنه قد يحدث أيضًا بسرعة كبيرة أو يستغرق عدة سنوات لتأسيس نفسه ، مما يجعله غامضًا في بعض الحالات. مسألة أخرى لها علاقة بعمق جزء الكأس من التكوين. في بعض الأحيان يمكن أن تكون الكوب الضحلة إشارة ، بينما في أحيان أخرى قد ينتج الكوب العميق إشارة خاطئة. في بعض الأحيان يتشكل الكأس بدون مقبض مميز. أخيرًا ، أحد القيود المشتركة عبر العديد من الأنماط الفنية هو أنه يمكن أن يكون غير موثوق به في المخزونات غير السائلة.
