الاتجاهات هي التي تسمح للتجار والمستثمرين بجني الأرباح. سواء كان ذلك في إطار زمني قصير أو طويل الأجل ، أو في سوق عام تتجه إليه أو في نطاق من البيئة ، فإن التدفق من سعر إلى آخر هو ما يخلق الأرباح والخسائر. هناك أربعة عوامل رئيسية تتسبب في اتجاهات طويلة الأجل وتقلبات قصيرة الأجل. هذه العوامل هي الحكومة والمعاملات الدولية والمضاربة والتوقعات والعرض والطلب.
البرنامج التعليمي: المؤشرات الاقتصادية لمعرفة
قوى السوق الرئيسية
تعلم كيفية تشكيل هذه العوامل الرئيسية الاتجاهات على المدى الطويل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة كيف يمكن أن تحدث الاتجاهات المستقبلية. فيما يلي العوامل الأربعة الرئيسية:
- حكومة
الحكومة تسيطر كثيرا على الأسواق الحرة. للسياسات المالية والنقدية التي تضعها الحكومات وبنوكها المركزية تأثير عميق على السوق المالية. من خلال زيادة وخفض أسعار الفائدة ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن يبطئ أو يحاول تسريع النمو داخل البلاد بشكل فعال. وهذا ما يسمى السياسة النقدية. إذا زاد الإنفاق الحكومي أو انخفض ، فإن هذا يعرف باسم السياسة المالية ويمكن استخدامه للمساعدة في تخفيف البطالة و / أو استقرار الأسعار. من خلال تغيير أسعار الفائدة ومقدار الدولارات المتاحة في السوق المفتوحة ، يمكن للحكومات تغيير مقدار التدفقات الاستثمارية إلى داخل وخارج البلاد. (تعرف على المزيد في البرنامج التعليمي لنظام الاحتياطي الفيدرالي الخاص بنا.) المعاملات الدولية
يؤثر تدفق الأموال بين البلدان على قوة اقتصاد البلد وعملته. كلما زاد عدد الأموال التي تغادر البلاد ، كان الاقتصاد والعملة في البلاد أضعف. البلدان التي تصدّر في الغالب ، سواء كانت سلعًا أو خدمات مادية ، تجلب الأموال باستمرار إلى بلدانها. ويمكن بعد ذلك إعادة استثمار هذه الأموال ويمكن أن تحفز الأسواق المالية داخل تلك البلدان. المضاربة والتوقع
تعتبر المضاربة والتوقع جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي. المستهلكون والمستثمرون والسياسيون لديهم وجهات نظر مختلفة حول المكان الذي يعتقدون أن الاقتصاد سوف يذهب في المستقبل وهذا يؤثر على كيفية تصرفهم اليوم. يعتمد توقع العمل في المستقبل على الأفعال الحالية والأشكال الحالية والمستقبلية. تُستخدم مؤشرات الشعور عادةً لقياس مدى شعور مجموعات معينة بالاقتصاد الحالي. تحليل هذه المؤشرات وكذلك الأشكال الأخرى من التحليل الأساسي والتقني يمكن أن يخلق تحيزًا أو توقعًا لمعدلات الأسعار المستقبلية واتجاه الاتجاه. العرض والطلب
العرض والطلب على المنتجات والخدمات والعملات والاستثمارات الأخرى يخلق ديناميكية دفع في الأسعار. الأسعار والأسعار تتغير مع تغير العرض أو الطلب. إذا كان هناك طلب ما وبدأ العرض في الانكماش ، فسترتفع الأسعار. إذا زاد العرض عن الطلب الحالي ، فستنخفض الأسعار. إذا كان العرض مستقرًا نسبيًا ، فقد تتقلب الأسعار صعودًا وهبوطًا مع زيادة أو انخفاض الطلب.
يمكن أن تسبب هذه العوامل تقلبات قصيرة وطويلة الأجل في السوق ، ولكن من المهم أيضًا فهم كيفية تضافر جميع هذه العناصر لإنشاء اتجاهات. في حين أن كل هذه العوامل الرئيسية مختلفة اختلافًا قاطعًا ، إلا أنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. يمكن أن تؤثر الولايات الحكومية على المعاملات الدولية ، والتي تلعب دوراً في المضاربة والتغيرات في العرض والطلب يمكن أن تلعب دوراً في كل من هذه العوامل الأخرى.
4 عوامل تشكل اتجاهات السوق
النشرات الإخبارية الحكومية ، مثل التغييرات المقترحة في الإنفاق أو السياسة الضريبية ، وكذلك قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتغيير أو الحفاظ على أسعار الفائدة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الاتجاهات طويلة الأجل. يمكن لخفض أسعار الفائدة والضرائب أن يشجع الإنفاق والنمو الاقتصادي. هذا بدوره لديه ميل لدفع أسعار السوق إلى الأعلى. ومع ذلك ، فإن السوق لا يستجيب دائمًا بهذه الطريقة لأن العوامل الأخرى قد تكون أيضًا في وضع التشغيل. ارتفاع أسعار الفائدة والضرائب ، على سبيل المثال ، يمكن أن يردع الإنفاق ويؤدي إلى تقلص أو انخفاض طويل الأجل في أسعار السوق.
على المدى القصير ، يمكن أن تسبب هذه الإصدارات الإخبارية تقلبات كبيرة في الأسعار حيث يقوم التجار والمستثمرون بالشراء والبيع استجابةً للمعلومات. يمكن أن تؤدي الإجراءات المتزايدة حول هذه الإعلانات إلى إنشاء اتجاهات قصيرة الأجل ، بينما قد تتطور الاتجاهات طويلة الأجل مع استيعاب المستثمرين تمامًا واستيعاب ما يعنيه تأثير المعلومات بالنسبة للأسواق.
التأثير الدولي
من الصعب قياس المعاملات الدولية وميزان المدفوعات بين البلدان والقوة الاقتصادية على أساس يومي ، لكنها تلعب أيضًا دورًا رئيسيًا في الاتجاهات طويلة الأجل في العديد من الأسواق. تُعد أسواق العملات مقياسًا لمدى أداء العملة والاقتصاد في بلد ما بالنسبة إلى الدول الأخرى. ارتفاع الطلب على العملة يعني أن العملة سترتفع بالنسبة إلى العملات الأخرى.
يمكن أن تلعب قيمة عملة البلد أيضًا دورًا في كيفية عمل الأسواق الأخرى داخل هذا البلد. إذا كانت عملة الدولة ضعيفة ، فسيؤدي ذلك إلى ردع الاستثمار في هذا البلد ، لأن الأرباح المحتملة سوف تتآكل بسبب العملة الضعيفة.
تأثير المشارك
إن التحليل والمواقف الناتجة عن ذلك التي يتخذها المتداولون والمستثمرون بناءً على المعلومات التي يتلقونها عن السياسة الحكومية والمعاملات الدولية تخلق تكهنات حول مكان تحرك الأسعار. عندما يتفق عدد كاف من الناس على اتجاه واحد ، يدخل السوق في اتجاه يمكن أن يحافظ على نفسه لسنوات عديدة.
يتم دعم الاتجاهات أيضًا من قبل المشاركين في السوق الذين كانوا مخطئين في تحليلهم. عندما يجبرون على الخروج من صفقاتهم الخاسرة ، فإنه يدفع الأسعار أكثر في الاتجاه الحالي. مع صعود المزيد من المستثمرين للاستفادة من الاتجاه ، يصبح السوق مشبعًا ويعكس الاتجاه ، على الأقل مؤقتًا.
العرض والطلب تأثير
يؤثر العرض والطلب على الأفراد والشركات والأسواق المالية ككل. في بعض الأسواق ، مثل السلع ، يتم تحديد العرض بواسطة منتج مادي. يتغير العرض والطلب على النفط باستمرار ، حيث يعدل السعر الذي يرغب أحد المشاركين في السوق في دفعه مقابل النفط اليوم وفي المستقبل.
مع تضاؤل العرض أو زيادة الطلب ، يمكن أن يحدث ارتفاع طويل الأجل في أسعار النفط لأن المشاركين في السوق يمنعون بعضهم البعض من الوصول إلى عرض محدود على ما يبدو للسلعة. يرغب الموردون في الحصول على سعر أعلى مقابل ما لديهم ، كما أن ارتفاع الطلب يدفع السعر الذي يرغب المشترين في دفعه.
الأسواق المالية لديها ديناميكية مماثلة. تتقلب الأسهم على المدى القصير والطويل ، مما يخلق اتجاهات. إن خطر تجفيف العرض بالأسعار الحالية يجبر المشترين على الشراء بأسعار أعلى وأعلى ، مما يخلق زيادات كبيرة في الأسعار. إذا دخلت مجموعة كبيرة من البائعين السوق ، فسيؤدي ذلك إلى زيادة المعروض من الأسهم ومن المحتمل أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار. يحدث هذا في جميع الأطر الزمنية.
الخط السفلي
كما ذكر أعلاه ، يتم إنشاء الاتجاهات بشكل عام من خلال أربعة عوامل رئيسية: الحكومة والمعاملات الدولية والمضاربة / التوقعات والعرض والطلب. وترتبط جميع هذه المجالات حيث تشكل الظروف المستقبلية المتوقعة القرارات الحالية وتلك القرارات الحالية تشكل الاتجاهات الحالية. آثار الحكومة الاتجاهات بشكل رئيسي من خلال السياسة النقدية والمالية. هذه السياسات تؤثر على المعاملات الدولية والتي بدورها تؤثر على القوة الاقتصادية. المضاربات والتوقعات تدفع الأسعار بناءً على الأسعار المستقبلية. أخيرًا ، تخلق التغييرات في العرض والطلب اتجاهات بينما يناضل المشاركون في السوق للحصول على أفضل سعر.
