ما هو الشخص المرتبط؟
في تداول العقود الآجلة ، يشير المصطلح "الشخص المرتبط" إلى أشخاص معينين داخل شركة وسيط أو تاجر يقوم بدور المبيعات أو الإشراف على المبيعات. لم يتم تضمين الموظفين الكتابيين والإداريين.
الماخذ الرئيسية
- الأشخاص ذوو الصلة هم الأشخاص الذين يتم تداولهم في العقود المستقبلية من قبل شركات الوساطة / الوكلاء المشاركين في المبيعات أو الإشراف على المبيعات. هؤلاء الأفراد لديهم رؤية لتدفق الطلبات قد لا تكون علنية. يُطلب منهم التسجيل لدى الوكالات التنظيمية. هذه الطريقة التي لا يستفيدون منها شخصيا من معلومات تدفق الطلب.
فهم الشخص المرتبط
الأشخاص المرتبطون ملزمون بقواعد وأنظمة البورصات والهيئات التنظيمية المختلفة. تنظم هذه الكيانات الأشخاص الذين يقومون بأدوار معينة للتأكد من أن التدفق غير المتكافئ للمعلومات ، حتى لو كان يحدث بشكل طبيعي ، لا يعوق المستثمرين أو يخدعونهم في أنشطتهم التجارية والبحثية. لا يشترط التسجيل المنفصل مع الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) للأشخاص المسجلين بالفعل على النحو التالي:
لماذا التميز؟
يتم تنظيم الأسواق المالية للتأكد من أنها عادلة لجميع المشاركين ، بغض النظر عن حجمها أو تأثيرها أو خبرتها. يتضمن ذلك تدفق المعلومات والأوامر وعوامل أخرى تسمح لأي فرد مؤهل بالمشاركة في الأسواق.
من خلال مطالبة الأفراد والشركات التي تتعامل مع أموال العميل بالتسجيل في FINRA و / أو NFA كأشخاص مرتبطين بها ، إذا لم تكن مسجلة بالفعل في قدرات أخرى ، يخضع المشاركون لقواعد ولوائح لتسهيل الأسواق العادلة.
بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع المنظمون بسلطة معاقبة أو تغريم أو طرد المشاركين إذا لم يتبعوا هذه القواعد واللوائح. يضع التسجيل أيضًا طرقًا ، بما في ذلك التحكيم ، لتسوية النزاعات بين الأطراف.
لذلك ، يتمتع العملاء بطبقة حماية للتأكد من أن وصولهم إلى الأسواق عادل وأن أموالهم لن تستخدم إلا لمصلحتهم. تنطبق الحماية نفسها على المعلومات الناتجة عن أنشطة العميل. على سبيل المثال ، لا يجوز للشخص المرتبط تقديم طلبات شخصية قبل طلبات العملاء ، ولا يمكنهم إتاحة معلومات حول طلبات عملائهم لعملاء آخرين أو أطراف خارجية. يوافق الأشخاص المرتبطون أيضًا على السماح بمراقبة صفقاتهم وأرصدة الحسابات الخاصة بهم.
يجب أن يستوفي الأشخاص ذوو الصلة ، بما في ذلك FCMs و IBs ، المعايير الدنيا فيما يتعلق بـ:
- الحد الأدنى لصافي رأس مال أموال العملاء (FCMs فقط ؛ IBs لا يحملون أموال العملاء) الإفصاح وغيرها من المتطلبات للعملاءالبطاقات المالية وغيرها
هذا يحمي العميل من مخاطر السوق في تنفيذ التجارة وكذلك من خطر خروج الشركة من العمل ، وربما أخذ أموال العملاء معها. كما يمنع تضارب المصالح ، على الرغم من أن الأشخاص (والشركات) المرتبطة ليسوا بالضرورة ائتمانيين. على الرغم من أنه يجب عليهم ممارسة الممارسات التجارية الأخلاقية ، إلا أنه ليس عليهم الالتزام بالمعايير الائتمانية العليا التي يجب على مستشاري الاستثمار الوفاء بها.
