هناك قول مأثور للاستثمار القديم يرميه مديرو الأموال: "كن متنوعًا للمخاطر ، وليس كرهًا للمخاطر" . ولكن ماذا يعني هذا المفهوم المثير حقًا ولماذا هو مهم جدًا؟
المخاطرة هي جوهر الاستثمار وهي ضرورية. لا يمكنك حقًا كسب أي أموال دون المخاطرة ، لكن المخاطر المفرطة أو غير المنطقية قد تكون كارثية. وفقًا لذلك ، فلا حرج في كونك صديقًا للمخاطر أو يكره المخاطرة. ولكن هناك خطأ في المخاطرة غير المتنوعة أو التي تتم إدارتها بشكل سيء ، أو محفظة خالية من المخاطر إلى حد أنها خالية من العائد.
القول المأثور أعلاه هو جعل نقطة محددة للغاية والتي هي في غاية الأهمية. وهي ، إذا كنت مستعدًا وقادرًا على تحمل أكثر من مستوى متوسط من المخاطرة ، فيجب عليك القيام بذلك بشكل معقول. المخاطرة العالية لا تعني وضع كل بيضك في سلة واحدة أو لعب القمار. ستظل الحافظة الجيدة ذات المخاطر العالية تشمل فئات الأصول المختلفة ويمكن إدارتها بفعالية وبشكل معقول.
إلى حد ما ، قد تكون أكثر ملاءمة للمخاطرة مما كنت تعتقد ، شريطة أن يتم ذلك بشكل صحيح. الحكمة المخاطر الود لا معنى له. بعبارة أخرى ، يجب ألا تبتعد عن المخاطرة في حد ذاتها ، بل يجب عليك الابتعاد عن المخاطرة الزائدة.
العثور على مستواك من التسامح المخاطر
بالتأكيد ، أنت بحاجة إلى مستوى من المخاطرة تشعر بالراحة معه من حيث التسامح مع المخاطر الشخصية. ومع ذلك ، يجب أن تشعر بالراحة التامة مع مجموعة متنوعة من المخاطر متوسطة الحجم أو عالية المخاطر بشكل جيد ، بدلاً من ترك أموالك في البنك راقدًا لعدة سنوات.
حتى أن هناك حالات قام فيها المستفيدون بمقاضاة أمنائهم لتركهم مئات الآلاف من الدولارات نقدًا أو سندات بحتة لمدة 30 عامًا. إذا قارنت نتائج محفظة متنوعة بشكل جيد ، فمن المذهل أن أداء محفظة منخفضة المخاطر حقًا ضعيف.
في الوقت نفسه ، يتم مقاضاة الأمناء أيضًا للحوافظ التي تكون بالكامل في الأسهم. ظن العديد من المستثمرين الساذجين أن أمناءهم أو وسطاءهم كانوا رائعين حتى عام 2000 أو 2008 ، وبعد ذلك تحطمت محافظ جميع الأسهم ، وكان السماسرة يقفون هناك مثل الإمبراطور بلا ملابس.
باختصار ، أنت لا تريد أيًا من هذين التطرفين. تحتاج إلى شيء ما في الوسط ، أو ربما أكثر خطورة بعض الشيء من ذلك ، ولكن فقط إذا تمت إدارته جيدًا.
(لمعرفة المزيد ، راجع ما هو التسامح تجاه المخاطر؟ )
بناء محفظة متنوعة بشكل معقول
قد ترغب في الحصول على ثلاث فئات أصول على الأقل وربما أكثر. يجب أن تكون الأسهم والسندات والعقارات (بالإضافة إلى النقد) هي الحد الأدنى. ويمكنك بالتأكيد توسيع هذا ليشمل الأسهم الخاصة والصناديق الأجنبية وصناديق التحوط وما إلى ذلك ، اعتمادًا على الأسواق وتفضيلاتك وأهدافك.
لا ينبغي أن تحاول "توقيت السوق" على وجه التحديد ، لكن عليك مراقبة جميع فئات الأصول الخاصة بك - تلك الموجودة لديك الآن وتلك التي قد ترغب في المستقبل. ستحتاج أيضًا إلى التخلص من بعض و / أو تقليل مقتنياتك الحالية من وقت لآخر. إدارة الممتلكات الخاصة بك أمر ضروري لتحسين محفظتك.
من المهم أيضًا وضع بعض القيود على الأقل ، مثل التعرض للأسهم الأمريكية ، أو لاستراتيجيات معينة.
على سبيل المثال ، قد ترغب في الحصول على بعض الصناديق القائمة على القيمة وبعضها من أدوات التتبع البسيطة. وبالمثل ، غالبًا ما تكون بعض إجراءات وقف الخسارة أمرًا لا غنى عنه ، لا سيما مع الأصول ذات المخاطر العالية ، وذلك لتجنب انخفاض قيمة الكارثة.
تحتاج أيضًا إلى معرفة كيفية تفاعل استراتيجياتك المختلفة مع بعضها البعض وفهم كيف تتحول الاستثمارات الجيدة والسيئة وتتطور مع مرور الوقت. جوهر المسألة هو أن تبدأ مع محفظة متنوعة بشكل معقول والحفاظ عليها متنوعة بشكل معقول مع مرور الوقت.
(تعرف على المزيد في ، إعادة توازن محفظتك لتبقى على المسار الصحيح .)
إعادة تقييم محفظتك
يمكن أن يكون معقدًا ، لكنه لا يحتاج إلى أن يكون كذلك. إذا كنت تعمل مع مستشار جيد أو حتى لوحدك ، فيمكنك أن تبقيه بسيطًا ولا يزال في حالة جيدة. لا تحتاج إلى أعداد مفرطة من الأصول لتنويع الإدارة النشطة لا يجب أن تكون متكررة.
يمكن أن تكون عملية انتقاء الأسهم النشطة حقًا مع مجموعات كبيرة من عمليات البيع والشراء وظيفة بدوام كامل ، وبالنظر إلى الفوائد ، فغالبًا ما تكون هذه وظيفة غير متقنة. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، تحتاج أنت و / أو وسيطك فقط إلى الاجتماع كل بضعة أشهر (ربما شهرية) ، أو مؤقتة إذا تغير شيء ما فجأة. يمكنك إلقاء نظرة على ما لديك ، وكيف تفعل وما إذا كان هناك أي علامات خطر على الأصول الحالية الخاصة بك ، أو أي شيء واعد لا يوجد لديك حتى الآن. هذه ليست مشكلة كبيرة ولا مرهقة للغاية ولا تستغرق وقتًا طويلاً.
ولكن إذا تركت أموالك في حالة ركود في البنك أو انجرفت صعودًا أو هبوطًا مثل سفينة في المحيط ، فمن غير المرجح أن تحقق نتائج جيدة. علاوة على ذلك ، فلن تجني الفوائد المحتملة لتحمل المخاطر الصحيحة في الوقت المناسب.
الخط السفلي
من المغري أنه قد يكون بالنسبة للمتهكمين أو لأولئك الذين لا يزعجهم المال فعلاً ، مجرد تجنب المخاطرة ليس ذكيًا وليس هو الحل. من المستحيل كسب معدل عائد لائق مع مرور الوقت على محفظة تتسم بدرجة عالية من التحفظ. سوف تتجنب الخسائر في حوادث ، ولكن أيضا تجنب الأرباح في الأوقات الجيدة. تذكر أنه توجد دائمًا أوقات جيدة وأوقات سيئة لكل نوع من فئات الأصول.
الحيلة الحقيقية هي تحمل المخاطر الصحيحة بكميات مناسبة في الأوقات المناسبة. لا يمكن لأي شخص الحصول على كل هذا الموقع ، لكنك لست بحاجة إلى القيام بذلك من أجل تحسين محفظتك. تحتاج فقط إلى أن يكون لديك مستوى معقول من التنويع ، حتى في مستويات المخاطرة العالية نسبيًا ، وأن تكون مستعدًا وقادرًا على مراقبة الحافظة واتخاذ الإجراءات اللازمة عند الضرورة.
(لمزيد من النصائح ، راجع المخاطر والتنويع: تنويع محفظتك .)
