جدول المحتويات
- الأسهم القابضة مع خسائر كبيرة
- 1. لا الأسهم دائما انتعاش؟
- 2. رفض قبول اللوم
- 3. الإهمال
- 4. الأمل الينابيع الأبدية
- تحقيق خسائر رأس المال
- استراتيجيات حصاد الضرائب
- الخط السفلي
أحد أقوال وول ستريت الأكثر ثباتًا هو "قلل من خسائرك واترك الفائزين يركضون". نصيحة حكيمة ، ولكن لا يزال يبدو أن العديد من المستثمرين يفعلون العكس ، حيث يبيعون الأسهم بعد مكاسب صغيرة فقط لمشاهدتها تتجه للأعلى ، أو الاحتفاظ بسهم بخسارة صغيرة ، فقط لرؤيتها تخسر أكثر.
لن يشتري أحد عمدا الأسهم التي يعتقدون أنها ستنخفض في السعر وستكون قيمتها أقل مما دفعوه مقابل ذلك. ومع ذلك ، فإن شراء الأسهم التي تنخفض قيمتها أمر ملازم للاستثمار. الهدف ، لذلك ، ليس لتجنب الخسائر ولكن لتقليل الخسائر. إن إدراك خسارة رأس المال قبل خروجها عن السيطرة يفصل المستثمرين الناجحين عن الباقي. ، سنساعدك في التميز من بين الحشود وسنوضح لك كيفية تحديد الوقت الذي يجب عليك فيه التحرك.
الماخذ الرئيسية
- على الرغم من أن مؤشرات البورصة تتقدم عادة على مدى فترات زمنية أطول ، إلا أن الأسهم الفردية لا تتماشى دائمًا ويمكن أن تعاني العديد من الشركات الأقل نجاحًا من فترات طويلة من الخسائر. ليس من غير المألوف أن يحتفظ المستثمرون الأفراد بأسهم خاسرة ، مع توقع حدوث تحول فقط لرؤية المزيد من الانخفاض. في أسوأ الحالات ، تفلس الشركة. إن وضع خطة مكتوبة سيساعدك على تحديد متى ولماذا يجب إزالة الأسهم الخاسرة من المحفظة. يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة للخروج تلقائيًا من موقف وتأخذ الخسارة عندما يتحول السهم الحامض.
الأسهم القابضة مع خسائر كبيرة
على الرغم من منطق تقليص الخسائر ، فإن العديد من المستثمرين الصغار ما زالوا يحتفظون بحقيبة المثل. إنهم حتماً ينتهي بهم المطاف بعدد من مراكز الأسهم بخسائر رأسمالية كبيرة غير محققة. في أحسن الأحوال ، إنها أموال "ميتة" ؛ في أسوأ الأحوال ، تنخفض القيمة أكثر ولا تتعافى أبدًا. عادة ، يعتقد المستثمرون أن السبب وراء تكبدهم لخسائر كبيرة غير محققة هو أنهم اشتروا الأسهم في الوقت الخطأ. قد يعتقدون أيضًا أنها كانت مسألة حظ سيئ ، لكن نادرًا ما يعتقدون أنها بسبب تحيزاتهم السلوكية.
1. لا الأسهم دائما انتعاش؟
سترى نظرة سريعة على مخطط طويل الأجل لأي مؤشر رئيسي للأسهم خطًا ينتقل من الركن الأيسر السفلي إلى أعلى اليمين. سوق الأوراق المالية ، على مدى أي فترة طويلة الأجل ، ستحقق دائمًا مستويات قياسية جديدة. مع العلم أن سوق الأسهم سيرتفع ، يفترض المستثمرون عن طريق الخطأ أن أسهمهم سترتد في النهاية. ومع ذلك ، يتكون مؤشر البورصة من الشركات الناجحة. إنه مؤشر للفائزين.
قد تكون تلك الأسهم الأقل نجاحًا جزءًا من أحد المؤشرات في وقت واحد ، ولكن إذا انخفضت قيمتها بشكل كبير ، فسيتم استبدالها في النهاية بشركات أكثر نجاحًا. يتم دائمًا تجديد الفهارس بإسقاط الخاسرين واستبدالهم بالفائزين. لذلك ، فإن النظر إلى المؤشرات الرئيسية يميل إلى المبالغة في تقدير مرونة السهم المتوسط ، الذي لا يرتد بالضرورة. في الواقع ، فإن العديد من الشركات لا تستعيد مستوياتها السابقة أبدًا بل والبعض الآخر يفلس.
2. رفض قبول اللوم
من خلال تجنب بيع الأسهم بخسارة ، لا يتعين على العديد من المستثمرين الاعتراف بأنفسهم بأنهم ارتكبوا خطأ في الحكم. تحت الوهم الخاطئ بأنه ليس خسارة حتى يتم بيع الأسهم ، فإنهم يختارون الاستمرار في الاحتفاظ بمركز خاسر. في القيام بذلك ، فإنها تتجنب الأسف من خيار سيء. بعد تعرض الأسهم لخسارة ، يخطط العديد من المستثمرين للاحتفاظ بها حتى يعود إلى سعر الشراء. يعتزمون بيع الأسهم بمجرد استرداد هذه الخسارة الورقية. هذا يعني أنهم سوف يكسرون و "يمحو" خطأهم. لسوء الحظ ، فإن العديد من هذه الأسهم نفسها سوف تستمر في الانخفاض.
3. الإهمال
عندما تبلي محافظ الأوراق المالية بلاءً حسناً ، غالباً ما يميل المستثمرون إليها مثل الحدائق التي يتم صيانتها جيدًا. أنها تظهر اهتماما كبيرا في إدارة استثماراتهم وجني ثمار عملهم. ومع ذلك ، عندما تكون أسهمها ثابتة أو تنخفض قيمتها ، خاصةً لفترات طويلة الأجل ، يفقد العديد من المستثمرين الاهتمام. نتيجة لذلك ، بدأت محافظ الأوراق المالية التي تم صيانتها جيدًا في إظهار علامات الإهمال. وبدلاً من التخلص من الخاسرين ، فإن الكثير من المستثمرين لا يفعلون شيئًا على الإطلاق. إن القصور الذاتي يتولى السيطرة ، وبدلاً من تقليم خسائرهم ، فإنهم غالباً ما يسمحون لهم بالخروج عن السيطرة.
4. الأمل الينابيع الأبدية
الأمل هو الإيمان بإمكانية التوصل إلى نتيجة إيجابية ، على الرغم من وجود بعض الأدلة على عكس ذلك. الأمل هو أيضا واحدة من الفضائل اللاهوتية الأساسية في مختلف التقاليد الدينية. على الرغم من أن الأمل له مكان في اللاهوت ، إلا أنه لا ينتمي إلى الواقع البارد الصعب لسوق الأوراق المالية. على الرغم من استمرار الأخبار السيئة ، إلا أن المستثمرين سيظلون متمسكين بثبات بمخزونهم الخاسر ، استنادًا إلى الأمل الضعيف بأنهم سيعودون على الأقل إلى سعر الشراء. لا يعتمد قرار الإبقاء على التحليل العقلاني أو استراتيجية الاستثمار المدروسة جيدًا ، وللأسف ، فإن الرغبة في زيادة الأسهم والأمل في ارتفاعها لن يحدث.
تحقيق خسائر رأس المال
غالبًا ما تضطر فقط لدغة الرصاصة وبيع الأسهم الخاصة بك بخسارة قبل أن تصبح هذه الخسائر أكبر. الأمل ليس استراتيجية ، وعلى المستثمر أن يكون لديه سبب منطقي للاحتفاظ بمركز خاسر. ما دفعته للسهم لا علاقة له بالاتجاه المستقبلي. سيرتفع السهم أو ينخفض استنادًا إلى القوى الموجودة في سوق الأوراق المالية والأساسيات الأساسية للسهم وتوقعاته المستقبلية.
دعونا نلقي نظرة على بعض الطرق لضمان خسارة صغيرة لا تصبح أموال ميتة أو تتحول إلى خسارة أكبر بكثير.
لديك استراتيجية الاستثمار
إن وجود استراتيجية استثمار مكتوبة مع مجموعة من القواعد لشراء وبيع الأسهم سيوفر الانضباط لبيع الأسهم قبل ازدهار الخسائر. يمكن أن تستند الاستراتيجية إلى عوامل أساسية أو تقنية أو كمية.
لديك أسباب لبيع الأسهم
لدى المستثمر عمومًا بعض الأسباب القليلة لشراء الأسهم ، ولكن عادة لا توجد حدود محددة لمتى أو لماذا يبيعه. لا تدع هذا يحصل لك. حدد أسبابًا لبيع الأسهم وبيعها عند حدوث هذه الأسباب. قد يكون السبب بسيطًا مثل: "البيع إذا تم إصدار أخبار سيئة حول تطورات الشركات ، أو إذا قام أحد المحللين بتخفيض السعر المستهدف".
ضبط وقف الخسائر
إن وجود أمر بوقف الخسارة على الأسهم التي تملكها ، وخاصة الأسهم الأكثر تقلبًا ، كان بمثابة الدعامة الأساسية في هذا الموضوع. يمنع أمر إيقاف الخسارة المشاعر من السيطرة وسيحد من خسائرك. الأهم من ذلك ، بمجرد وضع وقف الخسارة في مكانه ، لا تقم بضبطه حيث يتحرك سعر السهم للأسفل. من المنطقي ضبط سعر الإيقاف عند ارتفاع الأسهم.
اسأل: هل سأشتري الأسهم الآن؟
على أساس منتظم ، راجع كل سهم تملكه واسأل نفسك هذا السؤال البسيط: "إذا لم أمتلك هذا السهم ، فهل يمكنني شراؤه اليوم؟" إذا كانت الإجابة "لا" مدوية ، فينبغي بيعها.
استراتيجيات حصاد الضرائب
يتم استخدام إستراتيجية حصاد الضرائب الضريبية لتحقيق خسائر رأس المال بشكل منتظم وتوفر بعض الانضباط ضد الاحتفاظ بالأسهم الخاسرة لفترات زمنية ممتدة. لوضع مبيعات الأسهم الخاصة بك في ضوء أكثر إيجابية ، تذكر أنك تتلقى ائتمانات ضريبية يمكن استخدامها لتعويض الضرائب على أرباحك الرأسمالية.
الخط السفلي
إن اتخاذ إجراءات تصحيحية قبل تفاقم خسائرك يمثل دائمًا استراتيجية جيدة. في الاستثمار ، تجنب الخسائر ليس ممكنًا دائمًا ، لكن المستثمرين الناجحين يقبلون ذلك ويحاولون تقليل خسائرهم بدلاً من تجنبها. بيع الأسهم بخسارة والحصول على ائتمان ضريبي هو أحد الفوائد التي ستحصل عليها. بيع هذه "الكلاب" له ميزة أخرى: لن يتم تذكيرك بخطأك الماضي في كل مرة تنظر فيها إلى بيان الاستثمار الخاص بك.
