الفريد نوبل ، العالم السويدي ، المخترع ورجل الأعمال الذي ترك معظم ثروته كأساس لجائزة نوبل ، شريطة أن يتم استثمار الأصول من تركاته في "الأوراق المالية الآمنة" للحفاظ على هبات الجوائز. على الرغم من أن متطلبات نوبل قد تكون مناسبة للوقت والمكان اللذين عاش فيهما ، إلا أنه في العقود التي انقضت على وفاته ، غيرت مؤسسة نوبل وتلك التي تقود المنظمة منهجها للالتقاء بأساليب الاستثمار الحديثة. وكان الهدف هو الحفاظ على الاستقرار في الهبات لمنح جوائز نقدية من نفس المبالغ أو أكبر. ومع ذلك ، فإن تاريخ ثروة نوبل واستثمارها يعني أنه كانت هناك تحولات كبيرة في قيمة الجائزة مع مرور الوقت.
البدايات المبكرة لجائزة نوبل
منحت جوائز نوبل الأولى في عام 1901 وحصلت على جائزة نقدية قدرها 150،000 كرونة سويدية ، أي ما يعادل 1.1 مليون دولار تقريبًا في عام 2018. للمقارنة ، كانت جوائز نوبل لعام 2016 تبلغ قيمتها 8 ملايين كرونا سويدية ، أو أقل قليلاً من قيمة الجائزة الأولية بعملة اليوم. في السنوات الفاصلة ، تقلبت الجائزة النقدية المرتبطة بالفوز بجائزة نوبل قليلاً ، متأثرة على الأقل جزئياً بالنجاح الاستثماري لأولئك الذين يديرون أموال ألفريد نوبل. بلغت الجائزة النقدية الحد الأدنى في عام 1919 ، عندما حصل المستلمون على 13312 كرونا سويدية. على الرغم من أن الجائزة ارتفعت في السنوات التي أعقبت الكساد العظيم ، إلا أنها كانت تحوم حول القيمة نفسها منذ الأربعينيات وحتى السبعينيات. في العديد من هذه السنوات ، زادت جائزة الجائزة قليلاً ، لكن قيمة الجائزة النقدية بعملة اليوم كانت تقريبًا مماثلة بسبب التضخم.
مكاسب كبيرة في الجوائز في أوائل القرن 21st
بحلول التسعينيات ، وخصوصًا في القرن الجديد ، ارتفعت القيمة النقدية لجائزة نوبل بشكل كبير ، حيث بلغت 10 ملايين كرونة سويدية في عام 2001 وبقيت هناك لسنوات عديدة. بحلول هذا الوقت ، بدأ المستثمرون الذين يديرون الوقف في استخدام صناديق التحوط لزيادة رأس المال. ومع ذلك ، مع جوائز عام 2012 ، أعلنت مؤسسة نوبل أنها ستخفض الجائزة النقدية بنسبة 20 ٪ للحفاظ على مستويات رأس المال. في ذلك الوقت ، نظرت المؤسسة أيضًا في التماس التبرعات للهبة لاستعادة قيمة الجائزة.
بالنسبة إلى Ulrika Bergman ، CIO للمؤسسة التي تم تعيينها في عام 2017 ، فإن الهدف هو تحقيق حد أدنى للعائدات السنوية يبلغ 3.5٪ على الأقل فوق معدل التضخم. منذ انضمام سلفها إلى المؤسسة في عام 2012 ، عملت المؤسسة على تحويل الاستثمارات نحو حيازات الأسهم النشطة ، في محاولة لخفض الرسوم مع الحفاظ على الكفاءة. كما حولت المؤسسة تركيزها نحو الاستراتيجيات الكمية في السنوات الأخيرة. بما أن بيرغمان وآخرون يهدفون إلى إعادة هيكلة الأموال لجائزة نوبل ، فإن الهدف سيكون الحفاظ على الجائزة النقدية وحتى تحسينها بطريقة مستدامة لسنوات قادمة.
(للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: 5 نظريات اقتصادية حائزة على جائزة نوبل يجب أن تعرفها .)
