جدول المحتويات
- فئات التعويض
- إيجابيات استخدام مرشد الرسوم فقط
- سلبيات استخدام مستشار الرسوم فقط
- كيفية العثور على مستشار رسوم فقط
- الخط السفلي
هل يجب أن تعمل مع مستشار مالي برسوم فقط؟ هناك العديد من الفوائد للعمل مع شخص يتم تعويضه فقط عن ما يتقاضاه هو أو هي مباشرة للعملاء ، وليس من العمولات المكتسبة من بيع المنتجات المالية أو المعاملات المالية. ولكن هناك عيوب أيضا. دعونا مراجعة ومناقشة الخيارات.
الماخذ الرئيسية
- يتحول العديد من المستشارين الماليين إلى هيكل تعويضات للرسوم فقط ، حيث يحصلون على نفس الرسوم الثابتة مقابل خدمات التخطيط الخاصة بهم بدلاً من العمولات التقليدية أو الرسوم المستندة إلى AUM. تشتمل مزايا الرسوم فقط على الشفافية وعدم وجود رسوم خفية ولا التحيز بسبب تضارب المصالح لبيع خط إنتاج معين أو عرض الشركة. يمكن أن تشمل الجوانب السلبية دفع أكثر مما تفعل في الهيكل التقليدي ، فقد تكون أقل مهارة من المستشارين التقليديين ، أو نطاق محدود من المنتجات والخدمات المقدمة.
فئات التعويض
نماذج التعويض الأساسية للمستشارين الماليين هي:
- المستشارون الذين يتقاضون رسومًا بالساعة أو الرسوم الثابتة نظير خدمات التخطيط التي يقدمونها. حسب المشاركة ، قد يقدمون مشورة محدودة أو شاملة. قد تكون الارتباطات لمرة واحدة أو مستمرة. المشرفون الذين يتقاضون رسومًا على الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) ، على سبيل المثال ، 1٪ من قيمة حساب الاستثمار. قد تتضمن المشاركة أو لا تشمل التخطيط و / أو المشورة الأخرى ، والتي عادة ما تكون ثانوية في إدارة الأموال. المشرفون الذين يتلقون عمولات فقط على أساس بيع منتج أو معاملة مالية ، مثل تجارة الأسهم. قد تكون النصيحة أو التخطيط مساعدًا لبيع المنتج (كما هو الحال مع سمسار البورصة) ، أو قد تكون جزءًا أساسيًا من الخدمات (كما هو الحال مع مخطط مالي).المشرفون الذين يتم تعويضهم من خلال مجموعة من الرسوم والأصول الخاضعة للإدارة و / أو اللجان. المزيج الدقيق يختلف حسب المستشار. هذا النموذج المعروف أيضًا باسم "القائم على الرسوم" ، يتيح للمستشارين تقديم مجموعة واسعة من الخدمات للعملاء بالإضافة إلى العمل معهم لتنفيذ التوصيات ورصد التقدم المحرز.
كان هناك بعض النقاش حول كيفية تحديد تعويض "الرسوم فقط" - بشكل أساسي ، ما إذا كان ينبغي أن يشمل المجموعة الثانية ، أولئك الذين يتقاضون رسومًا على AUM. بشكل عام ، مع ذلك ، يتفق معظمهم على أن الرسم فقط يشير إلى الدفع من الرسوم الثابتة أو الثابتة أو بالساعة أو على أساس النسبة المئوية.
إيجابيات استخدام مرشد الرسوم فقط
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لاختيار مستشار مقابل رسوم فقط في التحرر من تضارب المصالح المتأصل الذي يمكن أن ينشأ عندما يأتي جزء كبير من دخل المستشار من بيع المنتجات المالية لك. الاهتمام الذي يجب أن يكون لديك كعميل محتمل هو ما إذا كان المستشار يوصي بمنتج مالي معين أم لا لأنه يعزز النتيجة النهائية له وما إذا كانت المنتجات الموصى بها في صالحك حقًا. في الواقع ، هناك بعض الممثلين المسجلين وغيرهم ممن يكسبون كل أو جزء من تعويضهم عن طريق العمولة التي قد تكون هناك حاجة لتفضيل المنتجات التي يقدمها صاحب العمل - والتي قد تكون أو لا تكون أفضل وسيلة لموقفك. نظرًا لأن المستشارين الذين يتقاضون رسومًا لا يبيعون المنتجات القائمة على العمولات ، ولا يتلقون رسوم الإحالة ، أو غير ذلك من أشكال التعويض ، فإن احتمال تضارب المصالح محدود.
لهذا السبب ، يوصي الكثيرون بأن تعمل فقط مع مستشار يتقاضى رسومًا. الأساس المنطقي هو أنهم يتصرفون كإئتمان ومطلوب قانونًا للتصرف لصالحك ، لأنك عميلهم. بشكل عام ، يكون المستشار ائتمانيًا عندما يتقاضى رسومًا مقابل خدمات التخطيط و / أو يستثمر الأموال في حساب استشاري. أيضًا ، يعمل مستشارو الاستثمار المسجلون والمخططون الماليون المعتمدون كجهات ائتمانية. على النقيض من ذلك ، فإن المستشار الذي يكسب العمولات فقط يكون بمستوى أدنى ولا يتعين عليه تقديم توصية "المصلحة الأفضل" ، بل التوصية "المناسبة" لاحتياجاتك.
ومن المزايا الأخرى لاستخدام المستشارين الماليين المعتمدين من الرسوم فقط الفرصة لهم لتقديم رأي ثان موضوعي عن موقفك. هذا صحيح بشكل خاص إذا كان المستشار يعمل مع العملاء على أساس كل ساعة ، حسب الحاجة أو ربما سيفعل خطة مالية أو مراجعة مالية مقابل رسم مشروع ثابت. يمكن أن تتراوح الخدمات هنا من معالجة سؤال مالي محدد إلى مراجعة محفظتك الاستثمارية أو خطة مالية شاملة.
سلبيات استخدام مستشار الرسوم فقط
قد يكون كل هذا صحيحًا ، ولكن لا يزال هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة لنموذج الرسوم فقط.
بادئ ذي بدء ، قد يكون المستشارون الذين يتقاضون رسومًا مكلفين. على سبيل المثال ، دعنا نقول من خلال عملية التخطيط ، يكتشف مستشار مقابل رسوم حاجة ويوصي العميل بشراء منتج قائم على العمولة ، مثل تأمين الدخل ضد العجز. إذا لم يبيع المستشار الذي يتقاضى رسومًا فقط المنتج ، فسيحتاج العميل إلى العثور على وسيط تأمين والعمل معه ، مما يضيف خطوات إضافية إلى عملية معقدة بالفعل. أيضًا ، يتلقى وسيط التأمين عمولة من بيع المنتج - وبالتالي ينتهي العميل بدفع رسوم وعمولة (وإن كان ذلك لأشخاص مختلفين). أيضًا ، تحد بعض الولايات من قدرة المستشار على فرض رسوم مقابل تحليل منتجات أو احتياجات التأمين فقط.
وبالتالي ، يتعين على مستشار الرسوم فقط تحديد الخدمات التي يقدمها و / أو فرض رسوم أعلى على العملاء. بالنسبة للأفراد الأثرياء الراغبين في دفع مبلغ كبير من التجنيب وقادرين على ذلك ، يمكن أن يكون مستشار الرسوم فقط هو الخيار الصحيح. لكن بالنسبة للعديد من الأفراد ذوي الموارد المحدودة أو الذين يتم ربط أصولهم في خطط مؤهلة ، قد تصبح التكاليف الباهظة لمستشار الرسوم فقط باهظة.
لا يوجد أي شكل من أشكال التعويض المستشار خالية من الصراع. إذا كنت تعمل مع مستشار يتم تعويضه عن طريق نسبة مئوية من الأصول الاستثمارية الخاضعة للإدارة ، فهل يمكنك أن تتأكد دائمًا من أن نصيحته / نصوصها لا تميل نحو الاحتفاظ بأكبر قدر ممكن من أموالك تحت المشورة؟ على سبيل المثال ، إذا كان عليك أن تسأل عن السحب ، فقل 200000 دولار من حساباتك الاستثمارية لسداد رهنك العقاري ، فهل يمكنك أن تتأكد من أن إيراداتها الضائعة المحتملة لم تحفز نصيحة المستشار بعدم القيام بذلك بطريقة أو بأخرى؟
هناك مشكلة أخرى يجب مراعاتها وهي أن هيكل التعويض المرغوب فيه مثل الرسوم فقط لا يضمن أن يكون المستشار مختصًا. تماما مثل أي محترف آخر ، مثل محام أو محاسب ، فإن معرفة وخبرة المستشارين الماليين الذين يتقاضون رسومًا فقط ستختلف. بعض المستشارين لديهم خبرة أكثر من غيرهم. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون بعض المستشارين أكثر ملاءمة للعمل مع العملاء ذوي الاحتياجات الفريدة من غيرهم. على سبيل المثال ، ربما لن يكون المستشار الذي يتقاضى رسومًا فقط والمتخصص في العمل مع المعلمين والموظفين الحكوميين الذين يقتربون من التقاعد هو أفضل مستشار لثلاثين عاملاً محترفًا في القطاع الخاص.
قد يتعامل بعض المستشارين الذين يتقاضون رسومًا فقط مع العملاء الذين يتمتعون بمستوى أدنى من الأصول للاستثمار ، أو يتقاضون رسومًا أدنى تعادل مستوى الأصول هذا. هذا قد يستبعد العديد من المستثمرين مع محافظ أصغر الذين يحتاجون إلى المشورة. سترغب في فهم مشكلات مثل هذه عند إجراء البحث عن مستشار مقابل رسوم فقط.
كيفية العثور على مستشار رسوم فقط
تعتبر الرابطة الوطنية للمستشارين الماليين (NAPFA) واحدة من أكبر المنظمات المهنية للمستشارين الماليين المعتمدين من الرسوم في الدولة. أنه يحتوي على رابط العثور على مستشار على موقعه على الإنترنت. يمكنك البحث عن طريق الرمز البريدي وبعد ذلك حسب مجال التخصص. لاحظ أن أعضاء NAPFA يديرون سلسلة من الممارسين منفردين إلى الشركات متعددة المستشارين الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم أعضاء NAPFA مجموعة واسعة من خيارات الخدمة ، بما في ذلك الخدمات المطلوبة كل ساعة ، والاستثمار المستمر ومشورة المحفظة ، وكل شيء بينهما تقريبًا.
شبكة غاريت للتخطيط هي منظمة أخرى من المخططين الماليين الذين يتقاضون رسومًا فقط ويركزون في الغالب على تقديم المشورة كل ساعة. هناك درجة من التداخل في عضوية شبكة تخطيط Garrett و NAPFA. كما أن لديها وظيفة إيجاد مستشار.
لدى مهنة المحاسبة أيضًا تعيين تخطيط مالي لـ CPAs يسمى PFS (أخصائي مالي شخصي). يرجى ملاحظة أنه على الرغم من أن العديد من حاملي تصنيف PFS هم رسوم فقط ، إلا أنه ليس مطلوبًا منهم. سوف تحتاج إلى أن تسأل هؤلاء الناس كيف يتم تعويضهم ؛ هنا رابط للعثور على صاحب PFS المحلي.
يحتوي مجلس المخططين الماليين المعتمدين أيضًا على دليل للمستشارين الماليين الذين يحملون تصنيف CFP. مرة أخرى ، كونك CFP لا يعني أن المستشار هو فقط رسوم. قام مجلس CFP مؤخرًا بمراجعة تصنيفات التعويضات لتشمل الرسوم فقط ، الرسوم والعمولات. كان هناك بعض الجدل حول تعريفه للرسوم فقط ، لذلك مرة أخرى ، يجب على المستثمرين الذين يستخدمون قاعدة البيانات هذه أن يسألوا ويحرصوا في التحقيق مع المستشارين الموجودين هنا للتأكد من أنهم رسوم فقط. فيما يلي رابط إلى قسم CFP Board لإيجاد قسم مخطط مالي في موقعهم.
الخط السفلي
من المهم أن نفهم أن جودة النصيحة التي تتلقاها ليست مرتبطة فقط بنموذج تعويض المستشار. ومع ذلك ، قد يتأثر نوع المشورة التي تتلقاها بنموذج تعويض المستشار. قد يتسبب التعويض الناتج عن عمولات البيع على المنتجات المالية في أن يوصي المستشارون بالمنتجات التي يفرضها صاحب العمل و / أو المنتجات التي تولد أعلى العمولات للمستشار. قد لا تكون هذه المنتجات هي الأنسب لحالتك حتى لو كانت تفي بمعايير الملاءمة.
يجادل منتقدو الرسوم فقط بأن هذا النوع من الترتيبات يميل إلى أن يكون أكثر تكلفة. بالطبع ، الرسوم هي مصاريف مقدمة - ولكن لا نخطئ ، فإن العمولات المدفوعة للمستشار المالي تأتي أيضًا من جيبك في شكل عوائد منخفضة على استثمارك. الرسوم فقط ليست ترتيبًا مثاليًا ، لكنها أكثر شفافية عمومًا ؛ الرسوم المفروضة على المشورة أكثر وضوحا ؛ اللجان قد يكون من الصعب التأكد منها.
أيضًا ، لا يستطيع أي مستشار (أو مجموعة مستشارين) التفوق في كل شيء. في بعض الأحيان ، قد تكون أفضل حالًا من العمل مع مستشار متخصص في بعض المنتجات القائمة على العمولة ، مثل الإعاقة أو التأمين الصحي ، ويفهم الخيارات المختلفة. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في تقديم المشورة بشأن التخطيط للتقاعد ، ولا تحتاج بالضرورة إلى شراء منتج معين ، فقد يكون المستشار الذي يتقاضى رسوم التخطيط هو الخيار الصحيح.
