S&P 500 ETF مقابل Dow Jones ETF: An Overview
الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تتتبع مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هي بعض من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في السوق اليوم.
كل من صناديق الاستثمار المتداولة ETF لديها نفس القدر من المخاطر المرتبطة بها. يتتبع Dow ETF 30 شركة فقط ، في حين يتتبع S&P ETF جميع 500 من S&P 500 ، مما يجعل الصندوق أكثر تنوعًا من Dow. ونتيجة لذلك ، يمكن أن يكون مؤشر داو جونز مرتبطًا به بدرجة أكبر نظرًا لأن حركة سعر سهم شركة واحدة يمكن أن يكون لها تأثير أكبر على المؤشر العام نظرًا لوجود عدد أقل من الشركات لتعويض هذه الحركة.
يتمتع كل من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs بدرجة عالية من الارتباط ، مما يعني أنهما يتحركان في نفس الاتجاه معظم الوقت ، ولكل منهما مقتنيات متشابهة. ومع ذلك ، هناك اختلافات واضحة بين الصندوقين.
الماخذ الرئيسية
- تتبع SPDR S&P 500 ETF (SPY) 500 شركة من مؤشر S&P 500. يتتبع مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) 30 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية. على الرغم من أن أوجه التشابه بين صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ، فإنها مبنية بشكل مختلف ، مما يؤدي إلى صناعة متنوعة الأوزان.
S&P 500 ETF
تتبع SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 500 شركة من مؤشر S&P 500. يتم اختيار الشركات المدرجة في مؤسسة التدريب الأوروبية من قبل لجنة ، ونتيجة لذلك ، يمكن أن تختلف المقتنيات قليلاً عن مؤشر S&P 500. تستخدم اللجنة مبادئ توجيهية لقراراتها بما في ذلك السيولة والربحية والتوازن. تجتمع اللجنة بانتظام لمراجعة الفهرس.
تم إنشاء مؤشر S&P 500 باستخدام متوسط القيمة السوقية المرجح ، مما يعني أن الشركات الكبرى لديها وزن أكبر في المؤشر. القيمة السوقية هي نتيجة ضرب سعر سهم الشركة بعدد الأسهم المتداولة. نتيجة الترجيح ، ستحمل الشركات التي لديها أكبر عدد من الأسهم ولديها سعر سهم مرتفع وزنًا أعلى.
SPDR S&P 500 ETF هي أكبر ETF تتبع S&P 500. فيما يلي تفاصيل الصندوق اعتبارًا من مايو 2019 وبعض أكبر مقتنياته. يحتوي الصندوق على نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.09٪ ، وهي تكلفة إدارة الصندوق معبراً عنها بالنسب المئوية. لدى SPY أكثر من 264 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
بعض الصناعات الممثلة في الصندوق إلى جانب أوزانها تشمل:
- التكنولوجيا: 26.0 ٪ الماليات: 15.0 ٪ الرعاية الصحية: 13.0 ٪ الصناعات: 10.0 ٪ الطاقة: 5.4 ٪ المرافق: 3.25 ٪
يمكننا أن نرى أن شركات التكنولوجيا والمالية تشكل ما يقرب من 40 ٪ من SPY ، مما يعني أن أسعار أسهمها سيكون لها تأثير أكبر على قيمة الصندوق.
بعض من أهم مقتنيات SPY ووزنها تشمل:
- Microsoft Corporation: 4.0٪ Apple Inc: 3.4٪ Amazon.com، Inc: 3.0٪ Facebook، Inc. Class A: 1.8٪ Berkshire Hathaway Inc. Class B: 1.6٪ Johnson & Johnson: 1.5٪ JPMorgan Chase & Co.: 1.5 ٪ شركة الأبجدية الفئة ج: 1.5 ٪ شركة إكسون موبيل: 1.3 ٪
يتم تداول ما بين 50 مليون إلى 70 مليون سهم يوميًا وفقًا لظروف السوق. لدى SPY مخاطر منخفضة إلى حد ما حيث يبلغ بيتا 0،99 ، على الرغم من أنه يمكن أن يتقلب. الإصدار التجريبي هو مقياس لتقلبات الأوراق المالية في السوق ومستوى المخاطرة. تعني النسخة التجريبية لأحد الأوراق المالية تداول الأوراق المالية بما يتماشى مع السوق. نسخة تجريبية أقل من واحد لديها مخاطر منخفضة عند مقارنتها بالسوق ، ويقال إن الإصدار التجريبي أعلاه له مخاطر أعلى من السوق ككل. نظرًا لأن SPY يضم العديد من الشركات في السوق ، فغالبًا ما تكون النسخة التجريبية قريبة من واحدة ، مما يعني أنها تتماشى مع السوق.
مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط
تقوم مؤسسة SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) بتتبع بعض من أكبر الشركات في الولايات المتحدة حيث يتم اختيار الشركات المدرجة من قبل لجنة من المحررين من صحيفة وول ستريت جورنال. لا توجد قواعد فنية لإدراجها في المؤشر. يجب أن تكون الشركات المكونة شركات كبيرة تمثل جزءًا كبيرًا من النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة
يحتوي DJIA على 30 شركة ، مقارنة بـ 500 شركة في S&P 500. يعد DJIA ثاني أقدم مؤشر للأسهم يعود تاريخه إلى عام 1896. يعد SPDR Dow Jones Industrial Average ETF أكبر ETF يتتبع مؤشر DJIA.
فيما يلي تفاصيل الصندوق اعتبارًا من مايو 2019 وبعض أهم مقتنياته. تبلغ نسبة نفقات الصندوق 17٪ ، وهي نسبة منخفضة ولكنها أعلى قليلاً من الجاسوس. لدى DIA أكثر من 21 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) ، وهو ما يقرب من 200 مليار دولار أقل من SPY.
بعض الصناعات الممثلة في الصندوق إلى جانب أوزانها تشمل:
- الصناعات: 22 ٪ التكنولوجيا: 18 ٪ المستهلك الدوري: 15 ٪ المالية: 14 ٪ الرعاية الصحية: 13 ٪ الطاقة: 5 ٪
يمكننا أن نرى أن الشركات الصناعية والتكنولوجية تشكل ما يقرب من 40 ٪ من DIA ، مما يعني أن أسعار أسهمها سيكون لها تأثير أكبر على قيمة الصندوق.
بعض من أعلى مقتنيات DIA ووزنها تشمل:
- شركة Boeing: 9٪ UnitedHealth Group Incorporated: 6.50٪ McDonald's Corporation: 5٪ Home Depot، Inc: 5٪ Apple Inc.: 4.70٪ Visa Inc. Class A: 4٪ Companies Travellers، Inc: 3.90٪ Johnson & Johnson: 3.70٪
يتم تداول ما يقرب من اثنين إلى ثلاثة ملايين سهم يوميًا وفقًا لظروف السوق. لدى DIA مستوى مخاطرة أقل بقليل من SPY مع تجريبي قدره.97 ، على الرغم من أنه يمكن أن يتقلب ، لكن الفرق لا يكاد يذكر.
لدى SPY و DIA درجة عالية من الارتباط وهذا يعني أنه عندما يرتفع مؤشر S&P 500 ، كذلك يرتفع مؤشر Dow Jones وكذلك صناديق ETF الخاصة بكل منهما. درجة عالية من الارتباط ويرجع ذلك إلى الشركات المكونة المماثلة لكل مؤشر. يحتوي DJIA على شركات كبيرة جدًا فقط. يتم تضمين معظم هذه الشركات أيضًا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ومع ذلك ، قد تختلف الأوزان ، مما يعني أن مبلغ الأموال المخصصة للشركات سوف يختلف عند مقارنة الصندوقين. على الرغم من أن مؤشر S&P 500 يوفر المزيد من التنويع ، إلا أن السوق الكلي يميل إلى التحرك في نفس الاتجاه في ظل الظروف الاقتصادية.
ما إذا كان SPY أفضل من DIA يعتمد على الأهداف الاستثمارية للمستثمر. إذا كان المستثمر يبحث عن صندوق له وزن أكبر في الشركات الصناعية ، فإن مطار الدوحة الدولي هو خيار جيد. من ناحية أخرى ، إذا كان شخص ما يبحث عن مزيد من التكنولوجيا وأسهم البنوك ، فإن SPY هو الخيار الأفضل بالنظر إلى الأوزان الموضحة أعلاه. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن الثقل يمكن أن يتغير بمرور الوقت.
