إذا كانت أي شركة تستحق التقدير لقيامها بتقديم مجموعة كبيرة من العروض المجانية لعملائها ، فهي الشركة التي تقوم بذلك ببطاقات ائتمان لأكثر من 60 عامًا: American Express Co. (AXP). باعتبارها إحدى أكبر شركات البطاقات الائتمانية في العالم ، تحقق أمريكان إكسبريس إيرادات من المعاملات التي تتم لدى التجار الشريكين ، وكذلك من خلال رسوم العضوية السنوية وإيرادات الفوائد. يمكن لعدد قليل من الشركات الأخرى أن تقدم مجموعة واسعة من المكافآت النقدية ، والرحلات الجوية ، وقبول الملاهي ، واستئجار السيارات ، وترقيات الفنادق ، وبطاقات الهدايا ، وكل ذلك مقابل عدم قيامك بأي شيء على الإطلاق. لا شيء أقل من شراء الأشياء التي من المفترض أن تشتريها على أي حال ، هذا هو. لا تضيف أمريكان إكسبريس حتى معلوماتك الشخصية إلى قاعدة بيانات شاملة وشاملة ، على غرار عملاق التكنولوجيا. مع كل هذا العطاء ، قد يكون من الصعب التكهن كيف تظل أمريكان إكسبريس شركة مربحة ، ومع ذلك فقد حققت إيرادات تزيد عن 40 مليار دولار ونحو 7 مليارات دولار من الدخل الصافي في عام 2018 - وفقًا لتقريرها السنوي الأخير.
تأسست أمريكان إكسبريس في عام 1850 كشركة شحن وخدمات بريدية. بعد بضع سنوات فقط ، توسعت الشركة في صناعة الخدمات المالية من خلال تقديم عنصر طلب المال. أطلقت الشركة أول بطاقات شحن في الخمسينيات ، ومنذ ذلك الحين أصبحت واحدة من أشهر شركات بطاقات الائتمان حول العالم. إلى جانب خدمات بطاقات الائتمان ، تقدم أمريكان إكسبريس أيضًا مجموعة من المنتجات الرقمية الأخرى.
في 27 يونيو 2018 ، استفادت أمريكان إكسبريس بشكل كبير من قرار المحكمة العليا الذي ينص على أن البائعين لا يمكنهم دفع العملاء نحو استخدام نوع من بطاقة الخصم أو الائتمان على نوع آخر. تفرض أمريكان إكسبريس رسومًا أعلى ، مما يجعل من مصلحة التجار حث العملاء على استخدام البطاقات الأخرى.
اعتبارًا من 16 يونيو 2019 ، تتمتع أمريكان إكسبريس بقيمة سوقية تبلغ 102.85 مليار دولار. من عام 2017 إلى عام 2018 ، شهد نموًا في الإيرادات (صافيًا من مصاريف الفوائد) بنسبة 9٪ ؛ لعام 2018 كان العائد على متوسط الأسهم 33.5 ٪.
أمريكان إكسبريس 'نموذج الأعمال
تقسم أمريكان إكسبريس عملياتها إلى ثلاثة قطاعات كبيرة: مجموعة خدمات المستهلك العالمية (GCSG) ، والخدمات التجارية العالمية (GCS) ، وخدمات التاجر والشبكات العالمية (GMNS). على نطاق واسع ، تحقق الشركة إيرادات من مصدرين رئيسيين: حاملي البطاقات والشركاء التجاريين. من بين إيرادات حاملي البطاقات ، تكسب أمريكان إكسبريس الأموال من الفائدة على الأرصدة المستحقة ، ورسوم البطاقة ، ورسوم التحويل ، وأكثر من ذلك. الجزء الأكبر من إيرادات الشركة ، مع ذلك ، هو إيرادات الخصم المستمدة من المعاملات التي تحدث لدى التجار الشركاء في جميع أنحاء العالم.
الماخذ الرئيسية
- تربح أمريكان إكسبريس معظم أموالها من خلال إيرادات الخصم ، وتمثلها في المقام الأول أرباح المعاملات التي تتم مع التجار الشريكين. وتولد الشركة أيضًا إيرادات من حاملي البطاقات من خلال رسوم العضوية السنوية ، والفوائد على الأرصدة المستحقة ، ورسوم التحويل ، وأكثر من ذلك. نموذج "مركزي الإنفاق" يهدف إلى زيادة عدد المعاملات الإجمالية على بطاقاته من خلال عروض خاصة ورسوم منخفضة نسبيًا.
إيرادات حامل البطاقة من أمريكان إكسبريس
أحد الأسباب الرئيسية لاستمرار بقاء نموذج الأعمال بأكمله هو أن أمريكان إكسبريس لديها عشرات الملايين من حاملي البطاقات الذين لا يفهمون كيف يعمل ، مما يدل على ذلك من خلال عدم دفع فواتيرهم في الوقت المحدد. كما هو الحال مع جميع بطاقات الائتمان ، تميل الأرصدة المستحقة إلى توليد فوائد ضخمة ورسوم متأخرة ، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات للشركة المصدرة. لن نوضح أساسيات كيفية عمل بطاقات الائتمان هنا ، لكن الدائنين المتأخرين يجعلون من السهل على الباقين منا الركوب مجانًا. مع 114 مليون حاملي بطاقات أمريكان إكسبريس يشحنون حوالي 1.2 تريليون دولار في عام 2018 ، وهذا كثير من الائتمان المتجدد.
هناك المزيد لاستراتيجية أمريكان إكسبريس من مجرد جمع الاهتمام من العملاء المتأخرين. لسبب واحد ، فإن الشركة غير عادية بين مصدري بطاقات الائتمان من حيث أنها تفرض رسومًا على حاملي البطاقات لمجرد امتلاك العديد من بطاقاتها. يمكن أن تصل الرسوم السنوية إلى ما يصل إلى 550 دولارًا لبطاقات أمريكان إكسبريس المتاحة للجمهور و 2،500 دولار لبطاقات سنتوريون الأسطورية ، ولكنها حقيقية جدًا ، فقط. تقدم الشركة العديد من البطاقات المجانية ذات العلامات التجارية المشتركة.
تحقق أمريكان إكسبريس أيضًا إيرادات من الرسوم الأخرى ، بما في ذلك رسوم جنوح الأعضاء وتحويلات العملات الأجنبية.
أمريكان إكسبريس 'إيرادات التاجر
يتم تصنيف معظم الدخل الإجمالي لشركة American Express على أنه "إيرادات الخصم" ، والمعروف باسم رسوم التاجر. تشتهر أمريكان إكسبريس بالمال عن طريق فرض رسوم تجارية مرتفعة ، أعلى من رسوم منافسيها (رغم أن الشركة أعلنت في مارس 2018 أنها ستخفض رسوم التاجر إلى أدنى مستوياتها في 20 عامًا ، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز). أما السبب وراء قبول التجار بطاقة أمريكان إكسبريس عن طيب خاطر ، وبالتالي دفع الرسوم المرتفعة ، فإن حامل بطاقة أمريكان إكسبريس العادي غني نسبياً ؛ تركز الشركة على مساحتها المميزة. الأمر يستحق الرسوم الإضافية للحصول على عملاء قالوا في الباب. نظرًا لأن دورة cachet الذاتية التي توفرها الشركة تسمح لها بشحن التجار أكثر من MasterCard Inc. (MA) و Visa Inc. (V) ، وبما أن حاملي بطاقات أمريكان إكسبريس الأثرياء يشترون سلعًا وخدمات أكثر من أفواجهم أقرب إلى الوسط ، يجدر بالتجار أن يلجأوا إلى أمريكان إكسبريس.
في الماضي ، لم تكن غالبية بطاقات American Express مدفوعة بأي فائدة. كان عليك دفع فاتورتك بالكامل كل شهر ، وإلا ستقوم الشركة بإغلاق حسابك وإرسال وكالة تحصيل بعد الرصيد. هذا في تناقض صارخ مع طريقة عمل شركات بطاقات الائتمان الأخرى ، والتي تتقاضى فائدة عالية بما يكفي للحفاظ على حاملي البطاقات مدينون لعقود. كانت لدى أمريكان إكسبريس استراتيجية مختلفة - ربط التجار ، وليس حاملي البطاقات. (مع ظهور بطاقة American Cash Blue والبطاقات ذات الصلة ، أصبحت الفكرة الآن هي ربط حاملي البطاقات أيضًا). النسبة المئوية لكل معاملة صغيرة ، ولكن النسبة المئوية البالغة مضروبة بأكثر من تريليون دولار من الرسوم السنوية تكفي لتحويل ربح أكثر من وسيم.
خطط مستقبلية
في تقريرها السنوي لعام 2018 ، أوضحت أمريكان إكسبريس أنها ركزت على أربع مبادرات استراتيجية خلال العام السابق: توسيع ريادتها في مجال المستهلك المتميز ، ومواصلة نمو قطاع المدفوعات التجارية ، وتحسين شبكتها العالمية المتكاملة والاستمرار في التركيز على عروضها الرقمية. من المرجح أن تواصل الشركة تطوير هذه الأهداف في المستقبل أيضًا. منذ الإعلان عن تخفيض الرسوم التجارية في شهر مارس من عام 2018 ، أوضحت أمريكان إكسبريس أنها قد تقوم بمراجعة نموذج أعمالها لإبقاء الرسوم في جميع المجالات أقل في محاولة لزيادة العدد الإجمالي للمعاملات.
التحديات الرئيسية
على الرغم من نجاحها ، لا تزال شركة American Express متخلفة عن منافسيها الرئيسيين ، Visa و Mastercard ، عندما يتعلق الأمر بعدد التجار الشركاء. بالنسبة للعميل ، هذا يعني أنه من المرجح أن تجد أنك غير قادر على الدفع مقابل شيء باستخدام بطاقة أمريكان إكسبريس أكثر مما كنت ستحصل عليه ببطاقة من أحد منافسيها. على الرغم من أن أمريكان إكسبريس قد خفضت رسوم التاجر ، إلا أنها تظل أعلى من بعض شركات بطاقات الائتمان الأخرى ، والتي قد تشكل عائقًا أمام قبول التاجر على نطاق أوسع. ومع ذلك ، تتمتع أمريكان إكسبريس ببعض المزايا: فهي ، كمصدر وشبكة ، قادرة على توفير خدمة أكثر انسيابية وقابلية للتنبؤ من خدمة Visa أو Mastercard ، ولا يقوم أي منهما بإصدار بطاقاته الخاصة.
