جدول المحتويات
- تحديد الأقساط
- سلبيات المعاشات
- إيجابيات المعاشات
- حل واحد
يقوم المخططون الماليون ووكلاء التأمين وسماسرة البورصة باستثمار أموال التقاعد لعملائهم في المعاشات السنوية لعقود. لهذه الممارسة منتقديها ، حيث يركز النقد على العمولات العالية المدفوعة لأنصارهم والرسوم المرتفعة التي يدفعها المستثمرون في المعاشات السنوية مقارنة بالخيارات الأخرى لمدخرات حساب التقاعد الفردي (IRA).
لا يزال هناك قلق آخر يجب إضافته ، على الرغم من أن الكثير من الأشخاص الذين يستثمرون حساباتهم الخاصة في المعاشات السنوية لا يفهمون كيفية عملهم حتى بعد التقاعد ، وقد يكون ذلك بمثابة مفاجأة وقحة عند قيامهم بذلك.
الماخذ الرئيسية
- عندما تستثمر في الأقساط السنوية ، فأنت تشتري مقدماً سلسلة من الدفعات العادية ، عادةً كملحق مدى الحياة لإيرادات التقاعد الأخرى. يعتمد المبلغ الذي تتلقاه على الرصيد في حسابك عند التقاعد بالإضافة إلى حسابك الشخصي متوسط العمر المتوقع. تعرضت النقد في الماضي لانتقادات مقابل رسوم عالية مقارنة بخيارات الاستثمار الأخرى ، لكن هذا التصور بدأ يتغير.
تحديد الأقساط
الأقساط هي منتج استثماري طويل الأجل يتم شراؤه من شركة تأمين. المستثمر يدفع مبلغ من المال ، مقدما أو في المدفوعات على مر الزمن. يتم سداده على أقساط ، عادة كمكمل لمدى الحياة لدخل التقاعد. يتم تحديد المبلغ بالدولار لمدفوعات الدفعة عن طريق الرصيد في الحساب والعمر المتوقع للمستثمر.
قد يكون الدافع وراء المستشار الذي يوصي بأقساط سنوية. يمكن أن تكون عمولة بيع الأقساط أعلى بكثير من عمولة الاستثمار المباشر في صناديق الاستثمار المشترك.
في السنوات التي سبقت تقاعد المشتري ، يتم إيداع الأموال في الاستثمارات التي يختارها المشتري ، وعادة صناديق الاستثمار.
بعبارة صريحة ، عندما تموت ، فإن أي أموال متبقية في الحساب تخص شركة التأمين. ولكن إذا كنت تعيش بسعادة إلى 135 ، فلا يزال يتعين على شركة التأمين أن ترسل إليك هذه المدفوعات المنتظمة.
الاختلافات في الأقساط
المستثمر في الأقساط لديه خيارات مختلفة.
- قد تغطي الأقساط الزوجين. تستمر المدفوعات حتى وفاة الزوج الثاني. يعتمد مبلغ الدفعة على متوسط العمر المتوقع للزوج الأصغر سناً بالإضافة إلى الرصيد في الحساب. يمكن أن يكون القسط السنوي هو مدى الحياة أو لفترة محددة من الزمن ، على سبيل المثال 10 سنوات ، بدلاً من العمر. متغير أو ثابت. وهذا يعني أنه يمكنك اختيار دفعة ترتفع أو تنخفض بالاستثمارات في حسابك ، أو دفعة يتم تعيينها في الوقت الذي تبدأ فيه عمليات السحب.
وكما لوحظ ، لدى المستثمر خيار من خيارات الاستثمار. معظمها صناديق استثمار مشتركة ولكن يمكن للمستثمر اختيار صندوق سندات محافظ أو صندوق أسهم قوي ، أو شيء ما بينهما.
سلبيات المعاشات
يلاحظ النقاد أن مستشاري الاستثمار الذين يوصون بالمعاشات يحفزهم العمولات. تكون عمولات البيع السنوية دائمًا أعلى من عمولات الاستثمارات المباشرة في صناديق الاستثمار المشترك.
فيما يلي مثال على عمولات صناديق الاستثمار والمعاشات:
لنفترض أن المستثمر يتداول رصيدًا بقيمة 500،000 دولار في 401 (k) في حساب IRA. إذا تم استثمار الأموال مباشرة في صناديق الاستثمار ، فقد يقوم المخطط المالي بعمل عمولة تبلغ حوالي 2 ٪. إذا تم استثمارها في الأقساط التي يتم استثمارها في نفس صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المشتركة المماثلة ، يمكن للمستشار جعل عمولة من 5 ٪ إلى 7 ٪ ، أو أعلى من ذلك. لذلك ، فإن تحويل 500000 دولار إلى صناديق الاستثمار المشتركة من شأنه أن يدفع للمخطط عمولة قدرها 10000 دولار على الأكثر ، في حين أن نفس التحويل إلى الأقساط يمكن بسهولة دفع المخطط من 25000 إلى 35000 دولار في العمولة.
ليس من المستغرب أن يوجه العديد من المخططين عملائهم إلى الأقساط.
رسوم عالية
معظم المعاشات متغير لا تقيم رسوم المبيعات مقدما. قد يجعلها تبدو وكأنها استثمارات خالية من الحمل ، لكن لديهم رسوم ونفقات.
تقوم عقود الأقساط بتقييم رسوم الصيانة السنوية والتشغيلية والتي غالباً ما تكلفها على المدى الطويل تكلفة الصناديق المشتركة.
ملاحظة: لقد تغير هذا في السنوات الأخيرة بسبب انتقادات هياكل الرسوم السنوية. يقدم البعض نسب نفقات سنوية منخفضة نسبيًا. كما هو الحال دائمًا ، اقرأ المطبوعات الدقيقة قبل التوقيع.
المعاشات لديها أيضا رسوم الاستسلام ضخمة. أي أنك إذا انسحبت من العقد ، أو سحبت أموالًا لمدة بضع سنوات بعد الاستثمار فيه ، يمكن فرض رسوم كبيرة.
لا توجد فوائد ضريبة مضافة
المعاشات هي المركبات المحمية من الضرائب. إن مساهماتك تقلل من أرباحك الخاضعة للضريبة للعام الحالي ، وأرباحك الاستثمارية تصبح معفاة من الضرائب حتى تبدأ في جني الدخل.
أي الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي لديه نفس المزايا الضريبية ، ولكن. لا يحصل المستثمر في الجيش الجمهوري الايرلندي على أي شيء عن طريق وضع هذه الأموال في ما يسمى "الأقساط المؤجلة من الضرائب". انها مثل ارتداء حزام والحمالات.
إيجابيات المعاشات
على الرغم من سلبياتها ، تقدم المعاشات المتغيرة مزايا للمستثمر الحذر.
حماية التأمين
يجادل أنصار الأقساط المتغيرة بأن على العملاء تأمين خطط التقاعد الخاصة بهم بالطريقة نفسها التي يؤمنون بها أي أصول رئيسية. لن تفكر أبداً في امتلاك منزل أو سيارة دون تأمين ، فلماذا تخاطر بخطة التقاعد؟ لا يمكن أن تختفي الأقساط بغض النظر عما يحدث.
الدراجين الضمان
توفر معظم عقود الأقساط السنوية المتغيرة اليوم راكبي إعانات المعيشة والموت (بتكلفة إضافية) يوفرون حماية مهمة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على بعض التعرض للأسهم أثناء التقاعد.
على سبيل المثال ، يوفر متسابق فائدة الدخل الأدنى المضمون دفعًا ينمو بمعدل محدد بغض النظر عن الأداء الفعلي لصناديق الاستثمار المشتركة. يمكن للعميل الذي يستثمر 500000 دولار في متغير سنوي ويختار هذا المتسابق أن يكون متأكداً من معدل نمو مضمون ، على سبيل المثال 5 ٪ ، طوال فترة التقاعد.
بإمكان الدراجين الآخرين قفل قيمة العقد بشكل دوري وضمان عدم تلقي المستثمر أبدًا أقل من تلك القيمة ، حتى لو انخفضت القيمة السوقية الفعلية للأموال الأساسية انخفاضًا كبيرًا.
هذه الدراجين تأتي بسعر إضافي ولكن العديد من المخططين يجادلون بأن التكلفة لها ما يبررها ، خاصة بالنسبة للعملاء الأكبر سنا الذين قد لا يكونون قادرين على الانتظار لتعويض خسائر السوق.
إدارة السيارات التجريبية
تحتوي الأقساط السنوية المتغيرة على عدد من ميزات إدارة الأموال الاحترافية مثل متوسط تكلفة الدولار ، ومتوسط القيمة ، وإعادة التوازن الدورية للمحفظة.
المعاشات وعادة ما تقدم أيضا مجموعة واسعة من الأموال وعائلات الصندوق.
حل واحد
أحد الخيارات بالنسبة للمستثمر هو التمسك بصناديق الاستثمار المشتركة المباشرة حتى التقاعد ثم التبديل إلى الأقساط السنوية التي لديها متسابق الحماية السلبي هذا. أن تبقي الرسوم إلى الحد الأدنى خلال سنوات عمل المستثمر ولكن يضمن دخل ثابت في التقاعد.
