يُقيد Lloyd's of London باعتباره الكيان الذي جاء بمصطلح الاكتتاب. جمع وسيط التأمين الإنجليزي ، الذي يعود تاريخه إلى القرن السابع عشر ، أفراد لإصدار تغطية للمشروعات الخطرة مثل الرحلات البحرية. في هذه العملية ، كتب كل مجازف حرفيًا اسمه تحت نص يصف المشروع والمبلغ الإجمالي للمخاطر التي كان على استعداد لقبولها مقابل علاوة محددة. أصبح هذا فيما بعد يعرف باسم الاكتتاب للخطر.
على الرغم من أن الميكانيكا قد تغيرت مع مرور الوقت ، فإن الاكتتاب يستمر اليوم كدالة رئيسية في العالم المالي. يتم استخدامه في مختلف القطاعات بما في ذلك الإقراض والتأمين والاستثمارات. ولكن لديها أيضا مكانا هاما في العقارات. تشرح هذه المقالة ما هو الاكتتاب ، وكيف يتعلق الأمر بهذه الصناعة.
الماخذ الرئيسية
- الاكتتاب هو العملية التي يستخدمها المقرضين لتحديد الجدارة الائتمانية للعميل المحتمل. يبحث مكتتب التأمين لضمان أن يمثل مقدمو الطلبات أنفسهم بصدق وللتعرف على أموال مقدم الطلب. بالنسبة للمعاملات العقارية ، تحدد شركات التأمين أيضًا ما إذا كان سعر بيع العقار يلبي تقييمه وتضمن أيضًا كتاب أونديرتوريترز عدم وجود أي شخص آخر على العنوان ، وما إذا كان هناك أي مخاطر على الممتلكات بسبب الكوارث الطبيعية مثل الفيضانات أو الزلازل.
ما هو الاكتتاب؟
يشير الاكتتاب إلى العملية التي يستخدمها المقرضون لتحديد الجدارة الائتمانية للعميل المحتمل. إنه جزء مهم جدًا من العمل المالي لأنه يساعد في تحديد مقدار القسط الذي سيدفعه شخص ما مقابل تأمينه ، وكيف يتم تحديد معدلات الاقتراض العادلة ، وكذلك تحديد أسعار لمخاطر الاستثمار.
جنبا إلى جنب مع النظر في صدق طلب الفرد ، يبحث المؤمنون عن مدى خطورة إقراض ذلك الشخص أو تأمينه قبل التعامل مع هذا الفرد أو الشركة. لذلك ، في جوهرها ، فإن الاكتتاب هو التحقق من الحقائق والاجتهاد اللازم من جانب شركة التأمين أو المقرض قبل تحمل أي خطر.
تُعرِّف وزارة الإسكان والتنمية الحضرية (HUD) الاكتتاب بأنه "عملية تحليل طلب قرض لتحديد مقدار المخاطرة التي ينطوي عليها تقديم القرض ؛ وهو يتضمن استعراضًا للتاريخ الائتماني للمقترض المحتمل وحكمًا على العقار. القيمة."
كيف تعمل شركات التأمين
يقوم مكتتب التأمين بإجراء البحوث للتأكد من أن المتقدمين يمثلون أنفسهم بصدق وللتعرف على الوضع المالي لمقدم الطلب. بالنسبة للمعاملات العقارية ، تحدد شركات التأمين أيضًا ما إذا كان سعر بيع العقار يلبي قيمته المقدرة.
يكون مكتتب التأمين مسؤولاً عن تحديد الجدارة الائتمانية للمقترض المحتمل ، وتعيين تقييم له. يمثل هذا التصنيف ، الذي تحدده الدرجات الائتمانية التي توفرها مكاتب الائتمان الرئيسية الثلاثة ، قدرة مقدم الطلب على سداد القرض ، ومقدار الأموال التي لديه أو لديها كاحتياطي وتاريخ توظيفه.
الاكتتاب والعقارات
عندما يسعى فرد أو كيان تجاري للحصول على تمويل لمشروع عقاري أو عملية شراء ، يتم فحص طلب القرض من قِبل شركة التأمين لتحديد مقدار المخاطر التي يكون المقرض مستعدًا لقبولها. لا ينبغي الخلط بين هذه الأنواع من شركات التأمين مع شركات التأمين التي تحدد سعر عرض الأدوات المالية. شركات التأمين العقارية تأخذ في الاعتبار كل من الأرض والمقترض.
يتعين على المقترضين إجراء تقييم على العقار. يطلب مكتتب التأمين من التقييم ويستخدمه لتحديد ما إذا كانت الأموال المتأتية من بيع العقار كافية لتغطية المبلغ المُقرض. على سبيل المثال ، إذا أراد المقترض شراء منزل بمبلغ 300،000 دولار يعتبره تقييم ما قيمته 200،000 دولار ، فمن غير المرجح أن يوافق مكتتب التأمين على القرض أو ، على الأقل ، قرض بمبلغ 300000 دولار بالكامل.
يأمر المؤمنون بإجراء التقييم ويستخدمونه لتحديد ما إذا كانت الأموال المتأتية من بيع العقار كافية لتغطية المبلغ المقرض.
المؤمنون أيضا التأكد من العوامل الأخرى مع الممتلكات في الاختيار. ويشمل ذلك التأكد من عدم وجود شخص آخر على العنوان ، وما إذا كان هناك أي مخاطر على الممتلكات بسبب الكوارث الطبيعية مثل الفيضانات أو الزلازل.
في معظم القروض العقارية ، يتم استخدام العقار نفسه كضمان مقابل الأموال المقترضة. تستخدم شركات التأمين بشكل عام نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) لتحديد ما إذا كان العقار قادرًا على استرداد قيمته. إذا كان الأمر كذلك ، فإن القرض هو اقتراح أكثر أمانًا ، ولديه فرصة أكبر في أن يتم قبول الطلب.
