جدول المحتويات
- ما هو المعدل؟
- لماذا يتغير؟
- تمويل
- القروض العقارية
- بطاقات الائتمان
- حسابات التوفير
- الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال
- تمويل لسوق المال
- الخط السفلي
تجتمع لجنة السوق المفتوح الفيدرالية (FOMC) التابعة للاحتياطي الفيدرالي بانتظام لتحديد ما إذا كان هناك أي شيء يتعلق بأسعار الفائدة قصيرة الأجل. هل يفرح تجار الأسهم دائمًا تقريبًا عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، لكن هل يساوي خفض الفائدة أخبارًا جيدة للجميع؟ يمكن أن يكون rollercoaster. اقرأ لتكتشف لماذا.
ما هو المعدل؟
عندما يقوم "الاحتياطي الفيدرالي" بتخفيض أسعار الفائدة ، فإن هذا يشير إلى قرار صادر عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بتخفيض السعر المستهدف للصندوق الفيدرالي. السعر المستهدف هو مبدأ توجيهي للسعر الفعلي الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض على القروض الاحتياطية الليلية. يتم التفاوض على أسعار القروض بين البنوك من قبل البنوك الفردية ، وعادة ما تبقى قريبة من السعر المستهدف. يمكن أيضًا الإشارة إلى السعر المستهدف باسم "معدل الأموال الفيدرالية" أو "المعدل الاسمي".
يعد معدل الأموال الفيدرالية أمرًا مهمًا لأن العديد من المعدلات الأخرى ، المحلية والدولية ، مرتبطة بها مباشرةً أو تتحرك بشكل وثيق معها.
لماذا يتغير؟
معدل الأموال الفيدرالية هو أداة للسياسة النقدية تستخدم لتحقيق أهداف الاحتياطي الفيدرالي في استقرار الأسعار (انخفاض التضخم) والنمو الاقتصادي المستدام. يؤثر تغيير معدل الأموال الفيدرالية على المعروض من النقود ، بدءًا من البنوك ، وفي النهاية يتدفق إلى المستهلكين.
مجلس الاحتياطي الاتحادي يخفض أسعار الفائدة من أجل تحفيز النمو الاقتصادي. انخفاض تكاليف التمويل يمكن أن يشجع الاقتراض والاستثمار. ومع ذلك ، عندما تكون المعدلات منخفضة للغاية ، فإنها يمكن أن تحفز النمو المفرط وربما التضخم. التضخم يبتعد عن القوة الشرائية ويمكن أن يقوض استدامة التوسع الاقتصادي المنشود.
من ناحية أخرى ، عندما يكون هناك نمو كبير ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة. تستخدم الزيادات في الأسعار لإبطاء التضخم وإعادة النمو إلى مستويات أكثر استدامة. لا يمكن أن ترتفع الأسعار أكثر من اللازم ، لأن التمويل الأكثر تكلفة يمكن أن يؤدي بالاقتصاد إلى فترة من النمو البطيء أو حتى الانكماش.
تمويل
معدل الهدف الفيدرالي هو أساس الإقراض من بنك لآخر. تعرف البنوك التي تتقاضى أسعار الفائدة على عملائها من الشركات ذات الجدارة الائتمانية على أنها معدل الإقراض الرئيسي. وغالبًا ما يشار إلى "السعر الأساسي" ، يرتبط هذا السعر مباشرةً بالسعر المستهدف للاحتياطي الفيدرالي. يتم ربط Prime بسعر 300 نقطة أساس (3٪) أعلى من المعدل المستهدف.
يمكن للمستهلكين أن يتوقعوا دفع علاوة أولية علاوة على عوامل مثل الأصول والخصوم والدخل والجدارة الائتمانية.
يمكن أن يساعد خفض الفائدة المستهلكين على توفير المال عن طريق تخفيض مدفوعات الفائدة على أنواع معينة من التمويل المرتبطة بالمعدلات الأولية أو غيرها ، والتي تميل إلى التحرك جنبًا إلى جنب مع السعر المستهدف لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
القروض العقارية
يمكن أن يكون خفض الفائدة مفيدًا في تمويل المنازل ، لكن التأثير يعتمد على نوع الرهن العقاري الذي يتمتع به المستهلك ، سواء أكان ثابتًا أم قابلاً للتعديل ، وأي سعر يرتبط به الرهن.
بالنسبة للرهون العقارية ذات السعر الثابت ، لن يكون لخفض الفائدة أي تأثير على مبلغ الدفعة الشهرية. يمكن أن تكون المعدلات المنخفضة جيدة لأصحاب المنازل المحتملين ، لكن القروض العقارية ذات السعر الثابت لا تتحرك مباشرة مع تغيرات سعر الفائدة الفيدرالية. يغير خفض سعر الفائدة الفيدرالية معدل الإقراض قصير الأجل ، لكن معظم القروض العقارية ذات السعر الثابت تستند إلى معدلات طويلة الأجل ، والتي لا تتقلب بقدر أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
بشكل عام ، عندما يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا في سعر الفائدة ، ستنخفض مدفوعات الرهن العقاري القابلة للتعديل. يعتمد المبلغ الذي تتغير به مدفوعات الرهن على معدل استخدام الرهن عند إعادة تعيينه. ترتبط العديد من ARMs بعوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل ، والتي تميل إلى التحرك مع بنك الاحتياطي الفيدرالي أو سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) ، والذي لا يتحرك دائمًا مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ترتبط أيضًا العديد من قروض الإسكان المنزلي وخطوط ائتمان الأسهم المنزلية (HELOCs) بالقروض الرئيسية أو الليبور.
بطاقات الائتمان
يعتمد تأثير تخفيض سعر الفائدة على ديون بطاقات الائتمان أيضًا على ما إذا كانت بطاقة الائتمان تحمل سعرًا ثابتًا أو متغيرًا. بالنسبة للمستهلكين الذين يحملون بطاقات ائتمان ذات سعر ثابت ، فإن تخفيض سعر الفائدة عادة لا يؤدي إلى أي تغيير. ترتبط العديد من بطاقات الائتمان ذات المعدلات المتغيرة بالسعر الأولي ، وبالتالي فإن تخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيؤدي عادة إلى انخفاض رسوم الفائدة.
من المهم أن تتذكر أنه حتى لو كانت البطاقة الائتمانية تحمل سعرًا ثابتًا ، يمكن لشركات بطاقات الائتمان تغيير أسعار الفائدة وقتما تشاء ، طالما أنها تقدم إشعارًا متقدمًا (تحقق من الشروط الخاصة بك للإشعار المطلوب).
حسابات التوفير
عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، عادة ما يكسب المستهلكون فائدة أقل على مدخراتهم. عادةً ما تقوم البنوك بتخفيض المعدلات المدفوعة نقدًا المحتفظ بها في شهادات الإيداع البنكية (CD) وحسابات سوق المال وحسابات التوفير المنتظمة. عادة ما يستغرق خفض سعر الفائدة بضعة أسابيع حتى تنعكس في أسعار الفائدة على البنوك.
الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال
سوف ترى الودائع الموضوعة في حسابات سوق المال (MMAs) نشاطًا مشابهًا. تستخدم البنوك ودائع MMA للاستثمار في الأصول الآمنة تقليديًا مثل الأقراص المدمجة وسندات الخزينة ، وبالتالي فإن تخفيض سعر الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي سيؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة لحاملي حسابات سوق المال.
تمويل لسوق المال
على عكس حساب سوق المال ، فإن صندوق سوق المال (MMF) هو حساب استثمار. في حين أن كلاهما يدفع معدلات أعلى من حسابات الادخار العادية ، إلا أنه قد لا يكون له نفس الاستجابة لخفض الفائدة.
تعتمد استجابة معدلات MMM على خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على ما إذا كان الصندوق خاضعًا للضريبة أو معفيًا من الضرائب (مثل الصندوق الذي يستثمر في السندات البلدية). عادةً ما يتم ضبط الأموال الخاضعة للضريبة وفقًا للاحتياطي الفيدرالي ، لذلك في حالة خفض سعر الفائدة ، يمكن للمستهلكين أن يتوقعوا انخفاض الأسعار التي تقدمها هذه الأوراق المالية.
نظرًا لحالة الإعفاء الضريبي ، فإن أسعار الفائدة على صناديق أسواق المال البلدية تنخفض بالفعل تحت نظيراتها الخاضعة للضريبة وقد لا تتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي بالضرورة. قد يتم ربط هذه الأموال أيضًا بمعدلات مختلفة ، مثل مؤشر LIBOR أو مؤشر تبادل البلديات التابع لرابطة صناعة الأمن والأسواق المالية (SIFMA).
الخط السفلي
يستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف كأداة للسياسة النقدية ، ويعتمد تأثير التغيير في السعر المستهدف على ما إذا كنت المقترض أو المدخر. اقرأ شروط ترتيبات التمويل والادخار الخاصة بك لتحديد المعدلات ذات الصلة بالنسبة لك حتى يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في المرة القادمة ، وستعرف بالضبط ما المقصود بالتخفيض في محفظتك.
