تقيس نسبة دوران الأصول كفاءة أصول الشركة لتوليد الإيرادات أو المبيعات. يقارن المبلغ بالدولار للمبيعات أو الإيرادات إلى إجمالي أصولها. تحسب نسبة دوران الأصول صافي المبيعات كنسبة مئوية من إجمالي أصولها.
بشكل عام ، يتم تفضيل نسبة أعلى نظرًا لوجود تدل على أن الشركة تتسم بالكفاءة في تحقيق مبيعات أو إيرادات. توضح النسبة الأقل أن الشركة لا تستخدم الأصول بكفاءة ولديها مشكلات داخلية. تختلف نسب دوران الأصول في مختلف القطاعات ، لذلك يجب مقارنة نسب الشركات العاملة في نفس القطاع فقط. يتم احتساب النسبة على أساس سنوي.
في بعض القطاعات ، تميل نسبة دوران الأصول إلى أن تكون أعلى للشركات مقارنة بغيرها. على سبيل المثال ، لدى شركات البيع بالتجزئة قواعد أصول صغيرة نسبيًا مع ارتفاع حجم المبيعات. وهذا يؤدي إلى ارتفاع معدل دوران الأصول. وفي الوقت نفسه ، تميل الشركات في قطاعات مثل المرافق إلى وجود أصول أصول كبيرة ودوران منخفض في الأصول. بيع الأصول للتحضير لتراجع النمو له تأثير تضخيم هذه النسبة بشكل مصطنع. تحمل المقارنات المعنى الأكبر عند إجراءها لشركات مختلفة داخل نفس القطاع.
من المكونات الرئيسية لتحليل دوبونت نسبة دوران الأصول ، وهو النظام الذي بدأ استخدامه خلال العشرينات من القرن الماضي لتقييم أداء الأقسام في أي شركة. ينقسم العائد على حقوق الملكية (ROE) إلى ثلاثة مكونات كخطوة أولى لتحليل دوبونت ، أحدها دوران الأصول ، والثاني هو هامش الربح والرافعة المالية.
حساب معدل دوران الأصول
لحساب نسبة دوران الأصول ، قسّم صافي المبيعات أو الإيرادات على متوسط إجمالي الأصول. على سبيل المثال ، لنفترض أن إيرادات الشركة ABC بلغت 10 مليارات دولار في نهاية السنة المالية. وبلغ إجمالي أصولها 3 مليارات دولار في بداية السنة المالية و 5 مليارات دولار في النهاية. متوسط إجمالي الأصول هو: 8 مليارات دولار (3 مليارات دولار + 5 مليارات دولار) ÷ 2 أو 4 مليارات دولار. وتبلغ نسبة دوران الأصول في السنة المالية 2.5 (أي 10 مليارات دولار - 4 مليارات دولار).
من ناحية أخرى ، حققت شركة XYZ ، في نفس قطاع الشركة ABC ، إيرادات إجمالية بلغت 8 مليارات دولار في نهاية السنة المالية نفسها. وبلغ إجمالي أصولها مليار دولار في بداية العام وملياري دولار في نهاية المطاف. متوسط إجمالي الأصول هو: 3 مليارات دولار (1 مليار دولار + 2 مليار دولار) ÷ 2 أو 1.5 مليار دولار. وبالتالي ، فإن معدل دوران الأصول هو 5.33 (أي ، 8 مليار دولار 1.5 1.5 مليار دولار).
بعد مقارنة نسبتي دوران الأصول ، أصبحت شركة XYZ أكثر فاعلية في استخدام أصولها لتوليد إيرادات من شركة ABC.
الخط السفلي
تساعد نسبة دوران الأصول المستثمرين على فهم مدى فعالية الشركات في استخدام أصولها لتوليد المبيعات. يستخدم المستثمرون هذه النسبة لمقارنة الشركات المماثلة في نفس القطاع أو المجموعة لتحديد من الذي يحصل على أقصى استفادة من أصولهم ولتحديد المساعدة في تحديد نقاط الضعف. يتم حساب نسبة دوران الأصول بقسمة صافي المبيعات أو الإيرادات على متوسط إجمالي الأصول.
