تعريف إجراءات النقل
إجراءات النقل هي الوسيلة التي تنتقل بها ملكية الأسهم (أو غيرها من الأوراق المالية) من طرف إلى آخر. يتم تنفيذ هذه العملية من قبل وكيل نقل ، يتبع سلسلة مفصلة وموثقة من الخطوات التي تحكمها لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) لضمان إتمام الصفقة. يتم استخدام إجراءات النقل عندما يتعامل المشتري والبائع بين بعضهما البعض (يتم نقل الأصل من وصي البائع إلى المشتري) ، أو عندما يغير مالك الأصل شركات الوساطة أو ينقل الأصول بين واحد أو أكثر من حسابات الوساطة التي يقوم هو أو هي ضوابط.
تحدث العديد من الأحداث في وقت واحد أثناء إجراء نقل الحساب. حتى مع التكنولوجيا الحديثة ، فإن نقل حساب ناجح من حساب عميل إلى آخر قد يستغرق ما يصل إلى أسبوع على الرغم من أنه من الأفضل التخطيط مسبقًا لأي تأخير محتمل. في الولايات المتحدة ، يتم تنظيم الأسهم في أيام التداول T + 3.
كسر إجراءات النقل إلى أسفل
يتم توفير المعلومات التالية حول إجراءات النقل من قبل FINRA ، وهي جهة تنظيم مالي في الولايات المتحدة: يتم نقل معظم الأصول المحتفظ بها في حسابات الوساطة في هذه الأيام بين وسطاء من خلال عملية إلكترونية تلقائية. تدير شركة المقاصة الوطنية للأوراق المالية (NSCC) خدمة نقل حساب العملاء الآلية (ACATS) لتسهيل نقل حساب العميل من وسيط إلى آخر. التحويلات التي تشمل فئات الأصول الأكثر شيوعًا ، أي النقد والأسهم وسندات الشركات التي تصدرها الشركات المحلية والخيارات المدرجة ، قابلة للتحويل بسهولة من خلال ACATS.
يعمل ACATS كوكيل نقل ، وله سجل في التفاصيل الشخصية لمالك حصة من الأسهم. عندما تتغير ملكية السهم ، يقوم وكيل النقل بإلغاء شهادة الأسهم (أو السجل الإلكتروني الخاص بها) للبائع ويقوم بإصدار شهادة أسهم جديدة للمشتري. على الرغم من أن عملية نقل الحساب تلقائية ، إلا أنها معقدة إلى حد ما وتتأثر بعوامل ولوائح معينة ، أهمها موضح أدناه.
بمجرد حصول الشركة المستقبلة على المعلومات التجارية ، تقوم بإدخال بيانات معينة للعميل ، بما في ذلك الاسم الموجود على الحساب ورقم الضمان الاجتماعي ورقم الحساب في الشركة الموردة إلى ACATS. بعد وقت قصير من إدخال البيانات ، تسمح الوظيفة الآلية للشركة الموردة بأن ترى أنه قد تم تقديم طلب لنقل الحساب. بمجرد مطابقة معلومات حساب العميل بشكل صحيح ، وقررت الشركة المستقبلة قبول الحساب ، ستستغرق الشركة الموردة حوالي ثلاثة أيام لنقل الأصول إلى الشركة الجديدة. وهذا ما يسمى عملية التسليم. في المجموع ، تستغرق عملية التحقق من الصحة وعملية التسليم حوالي ستة أيام تقريبًا. بشكل عام ، فإن التحويلات التي لا يكون فيها الكيان القائم بالتوصيل وسيطًا (مثل بنك أو صندوق مشترك أو اتحاد ائتماني) سوف يستغرق وقتًا أطول. بالإضافة إلى ذلك ، قد تستغرق عمليات نقل الحسابات التي تتطلب وصيًا ، مثل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو حساب الوصاية لطفل قاصر ، وقتًا إضافيًا.
