تعد الخدمات المصرفية الاستثمارية أحد المجالات العديدة المربحة للبنوك العالمية الكبيرة ، خاصةً خلال فترات الازدهار عندما تقوم بتمويل المشروعات وتقديم المشورة بشأن الصفقات. كانت الطفرة الأخيرة في قطاع الطاقة طويلة الأمد ، لكن هذا يتغير بسرعة. منذ يونيو الماضي ، انخفض سعر النفط بما يزيد عن 60٪ ، وانخفض الغاز الطبيعي بنسبة 45٪ منذ أكتوبر 2014. (للمزيد ، انظر: أوبك مقابل الولايات المتحدة: من يسيطر على أسعار النفط؟)
دفعت عمليات البيع الكبيرة في هذه السلع الشركات التي تشارك في هذا القطاع إلى خفض النفقات الكبيرة وإلغاء مشاريع الاستكشاف والإنتاج وتقليل عدد الحفارات في هذا المجال واستكشاف عمليات الدمج أو الاستحواذ لتحسين ميزانياتها العمومية وجلب في العاصمة التي تشتد الحاجة إليها. إن الاضطراب الهائل في السوق مهيأ للبنوك الاستثمارية للتدخل وتقديم المشورة لشركات الطاقة هذه. ومع ذلك ، فإن الرسوم من هذه الأنشطة قد لا تعوض عن الإيرادات المفقودة لأن شركات النفط والغاز لم تعد تقترض بنفس القدر ، أو قد تبدأ البنوك في التخلف عن السداد بسبب عدم قدرة الشركات على سداد ديونها.
أهم بنوك الاستثمار في قطاع الطاقة
في عام 2013 ، كان قطاع الطاقة لا يزال قويًا بشكل ملحوظ. كان سعر النفط الخام الخام في خام غرب تكساس الوسيط عند أدنى مستوى خلال التسعينات من القرن الماضي ووصل إلى أعلى مستوى له في أغسطس 2013 بلغ 110 دولارات. وخلال ذلك الوقت ، كانت JPMorgan Chase & Co. (JPM) ، وسيتي جروب (C) ، وبنك أوف أمريكا ميريل لينش (كان كل من BAC و Royal Bank of Canada (RY) و Barclays (BCS) من أكبر خمسة بنوك استثمارية في قطاع الطاقة ، حيث كان لكل منهما حصة متساوية تقريبًا من المحفظة (حوالي 6٪) ، وهو ما يمثل حوالي 30٪ من إجمالي الصفقات. وفقا لتومسون رويترز. ومع تراجع السوق في النصف الثاني من عام 2014 (انخفاض بنسبة تزيد عن 50 ٪) ، استمرت هذه البنوك الخمسة في كونها أفضل مستشارين لشركات الطاقة. شهد الربع الأول من عام 2015 خلطاً آخر مع مجموعة كريدي سويس (CS) لتحل محل رويال بنك أوف كندا في المراكز الخمسة الأولى.
البنوك الأصغر أو أكثر القائمة على البيع بالتجزئة تستحوذ على حصة من محفظة الخدمات المصرفية الاستثمارية في مجال الطاقة. في عام 2014 ، تلقت Wells Fargo & Co. (WFC) إيرادات تتجاوز 286 مليون دولار من قطاع النفط والغاز ، على قدم المساواة مع Credit Suisse و Deutsche Bank AG (DB) ، والتي مثلت ما يقرب من 15 ٪ من إجمالي إيرادات بنك الاستثمار. استفاد لاعب آخر ، بنك نوفا سكوتيا (يشار إليه عمومًا باسم سكوتيابنك) (BNS) ، من تعرضهم الكندي لقطاع الطاقة في عام 2014 ، حيث حصل على 242 مليون دولار في عام 2014. كما أن شركة Evercore Group LLC ، وهي شركة مصرفية استثمارية عالمية عالمية ، لديها أيضًا أعمال الطاقة القوية. على سبيل المثال ، في عام 2014 ، كان Evercore مستشارًا لشركات الطاقة مثل Occidental Petroleum Corp (OXY) و Athlon Energy.
الخط السفلي
استفادت بنوك الاستثمار التي تعد من المشاركين الأقوياء في قطاع الطاقة من طفرة الطاقة في السنوات الأخيرة. لكن الكثيرين يستعدون أيضًا للألم المحتمل للكسوة. قد تبحث بعض شركات الطاقة عن مقدمي طلبات في هذه المرحلة من الدورة ، مما يمكن أن يخفف من آلام هذه البنوك ، ولا سيما الشركات الكبرى. ومع ذلك ، قد تستفيد بعض البنوك الاستثمارية الأصغر من دورة الاندماج والشراء في مجال الطاقة.
