ما هي الأصول الآمنة؟
الأصول الآمنة هي أصول لا تتحمل بحد ذاتها مخاطر عالية للخسارة في جميع أنواع دورات السوق. تشمل بعض الأنواع الأكثر شيوعًا للأصول الآمنة تاريخًا العقارات العقارية والنقد وسندات الخزينة وصناديق أسواق المال وصناديق الخزانة الأمريكية المشتركة.
تُعرف الأصول الأكثر أمانًا بالأصول الخالية من المخاطر ، مثل أدوات الديون السيادية التي تصدرها حكومات البلدان المتقدمة.
فهم الأصول الآمنة
يمكن الإشارة إلى الأصول الآمنة على أنها الملاذات الآمنة ، مما يوفر للمستثمرين استثمارات آمنة تحافظ على رأس المال وتحمل مستويات عالية من تقلبات السوق. سيحتفظ معظم المستثمرين بجزء من الأصول الآمنة كجزء من محفظة متوازنة ، وقد يحتفظ العديد من المستثمرين المحافظين بمعظم هذه الأصول في محفظتهم لضمان الحفاظ على رأس المال. الممتلكات العقارية والنقدية وسندات الخزانة هي بعض الأصول التي قد يعتبرها المستثمرون آمنة.
الاستثمار في الأصول الآمنة ينوع محفظة المستثمر وهو مفيد في أوقات التقلبات في السوق ، حيث يوفر السيولة في كثير من الأحيان. في معظم الأوقات ، عندما يرتفع السوق أو ينخفض ، يكون هذا لفترة قصيرة من الزمن. ومع ذلك ، هناك أوقات ، كما هو الحال خلال فترة الركود الاقتصادي ، عندما يكون ركود السوق طويلاً. عندما يكون السوق في حالة اضطراب ، فإن القيمة السوقية لمعظم الاستثمارات تنخفض بشدة.
يتم دعم أذون الخزانة من قبل حكومة الولايات المتحدة وتعتبر خالية من المخاطر. يمكن للمستثمرين في الولايات المتحدة أن ينظروا إلى هذه الاستثمارات كأصل آمن حيث أن معدل التخلف عن السداد هو ما يقرب من الصفر. يتم تقديم أذون الخزانة مع آجال استحقاق مختلفة ، ويمكن أن تختلف العوائد مع دورات السوق. في الولايات المتحدة ، تعتبر أذونات الخزانة (T-bills) الأصل الخالي من المخاطر ، وسعر الفائدة يرتبط بها معدل العائد الخالي من المخاطر.
الماخذ الرئيسية
- الأصول الآمنة هي أصول لا تتحمل بحد ذاتها مخاطر عالية للخسارة في جميع أنواع دورات السوق. وتشمل الأصول الآمنة المشتركة النقد والخزينة وصناديق أسواق المال والذهب. وتعرف الأصول الأكثر أمانًا بأنها خالية من المخاطر. الأصول ، مثل أدوات الديون السيادية الصادرة عن حكومات البلدان المتقدمة.
سندات الخزانة الأمريكية المتبادلة
يختار العديد من المستثمرين استخدام أصول صناديق الاستثمار المشترك الآمنة كأدوات سحب نقدي للنقد الخامل في محافظهم الاستثمارية. يمكن أن توفر صناديق الاستثمار الحكومية الأمريكية استثمارًا مثاليًا لهذا الاستثمار. هذه الأموال متنوعة بين الأوراق المالية الحكومية الأمريكية. صناديق الاستثمار في سوق المال هي من بين أكثر وسائل الدفع النقدي شعبية. يمكن لهذه الصناديق أن تقدم للمستثمرين عائدات أعلى بقليل من حسابات التدقيق والادخار القياسية بينما تظل خالية من المخاطر. وصناديق الاستثمار في سوق المال للحكومة الأمريكية ستحتفظ بأوراق مالية حكومية على المدى القصير. هذه الأموال لها قيمة أصول صافية بقيمة 1 دولار.
الأصول الآمنة هي نتاج للوقت والظروف. خلال الأزمة المالية 2008-2009 ، على سبيل المثال ، قامت صناديق أسواق المال "بكسر" وتداولت بأقل من دولار واحد للسهم الواحد مما تسبب في تشكيك العديد من وضعهم كأصول آمنة في ذلك الوقت.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المشتركة التابعة للحكومة الأمريكية خارج فئة سوق المال من الأصول الآمنة الأخرى ، لأنها تحتوي أيضًا على أوراق مالية حكومية خالية من المخاطر. يتم تنظيم هذه الصناديق مثل صناديق الاستثمار التقليدية. يمكن بناؤها مع الأوراق المالية الحكومية ذات آجال استحقاق مختلفة. بشكل عام ، ستوفر صناديق الاستثمار الحكومية طويلة الأجل للحكومة الأمريكية عائدات أعلى من المحافظ قصيرة الأجل أو المتوسطة الأجل.
اثنان من أكثر صناديق الاستثمار الحكومية الأمريكية شعبية طويلة الأجل تشمل صندوق مؤشر طليعة الخزانة لفترات طويلة وصندوق فيديليتيز لسندات الخزانة طويلة الأجل. يُعد صندوق مؤشر Vanguard Extended Duration Treasury Index بمثابة صندوق سلبي يسعى إلى تتبع أداء مؤشر Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS من 20 إلى 30 عامًا. حقق هذا الصندوق عائدًا لمدة عام قدره 7.81٪ حتى 31 يناير 2018. صندوق Fidelity الطويل الأجل لسندات الخزينة هو أيضًا صندوق للمؤشر ويسعى إلى تتبع مؤشر بلومبرج باركليز الأمريكي للخزانة الطويلة. اعتبارًا من 31 يناير 2018 ، حقق صندوق مؤشر فيديليتي لسندات الخزينة طويلة الأجل عائدات بلغت 4.49٪.
