التحركات الرئيسية
لقد كان أسبوعًا سيئًا لشركة Tesla، Inc. (TSLA). كان السهم دائمًا متقلبًا ، لكن حتى نهاية هذا الأسبوع ، كان هناك دائمًا عدد كبير من المؤيدين الصعوديين لإبقائه واقفين على قدميه. تغير كل ذلك في أعقاب إعلان أرباح الشركة هذا الأسبوع.
غاب تسلا تقديرات الإيرادات بمبلغ 640 مليون دولار وتقديرات الأرباح غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما بمبلغ 1.96 دولار للسهم الواحد - يأتي في 4.54 مليار دولار وخسارة 2.90 دولار للسهم الواحد ، على التوالي. لقد أخطأت الشركة تقديرات الأرباح من قبل ، لكن يبدو أن هذه المرة مختلفة. يخسر المحللون والتجار على حد سواء الثقة في قدرة إيلون موسك على بيع القصة التي تفيد بأن النجاح قد تحقق مباشرة على التل التالي.
لم نعد نشاهد فقط مشاكل في جانب العرض - لا تتمكن الشركة من إنتاج وتوصيل عدد كافٍ من السيارات بسرعة كافية - نحن أيضًا نشهد مشكلات في جانب الطلب - ليس لأن الكثير من الناس يصطفون لشراء الموديل S و نموذج X.
للتعرف على كيفية تحول المعنويات ، لا تنظر إلى أبعد من مجرد تعليق من دان إيفيس ، المحلل في Wedbush الذي كان يدافع عن Tesla لسنوات ولكنه خفض تصنيف الأسهم مؤخرًا من تصنيف "شراء" إلى تصنيف "محايد". وقال: "المسك وشركاه في حلقة من منطقة الشفق تتصرف كما لو أن الطلب والربحية سيعودان بشكل سحري إلى قصة تسلا".
يمكنك أن ترى هذا التحول الهابط يلعب على الرسم البياني لسهم Tesla. على مدى العامين الماضيين ، كانت تسلا ترتد بشكل فوضوي بين الدعم عند مستوى 242 دولار تقريبًا والمقاومة عند مستوى 389 دولار. أنهت الحركة الهبوطية لهذا اليوم هذا النمط ، حيث اخترق السهم مستوى الدعم وأغلق عند 235.14 $ - وهو أدنى مستوى له منذ 17 يناير 2017.
إذا استمر هذا الزخم الهبوطي ، فقد يجد سهم Tesla نفسه بسهولة عند 180 دولارًا - مستوى دعمه في أواخر عام 2016.
ستاندرد اند بورز 500
فاز الثيران في المعركة مع اقتراب نهاية الأسبوع ، مما دفع مؤشر S&P 500 إلى أعلى سعر إغلاق له على الإطلاق عند 2939.88 ، والذي كان أيضًا أعلى مستوى للمؤشر لهذا اليوم. على الرغم من أن أعلى مستوى خلال اليوم عند 2.940.91 لا يزال على حاله ، تخبرنا الحركة الصعودية اليوم أن التجار يبحثون فقط عن عذر لدفع S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة.
كانت شركة Ford Motor Company (F) هي الرابح الأكبر في المؤشر حيث حققت مكاسب بنسبة 10.74٪ خلال اليوم ، حيث ارتفعت الشركة بعد أن حطمت توقعات الأرباح بسبب قوة المبيعات المتزايدة لسياراتها التجارية ذات الهامش المرتفع. لم يكن وحده ، رغم ذلك. أغلق 379 من مؤشرات 505 سهماً في منطقة مربحة اليوم. كانت شركة Intel Corporation (INTC) الخاسر الأكبر للمؤشر اليوم بخسارة بلغت 8.99٪.
:
محلل جانب الشراء مقابل محلل جانب البيع: ما الفرق؟
توقعات كبيرة: توقع نمو المبيعات
استراتيجيات موسم الأرباح الفصلية
مؤشرات المخاطر - الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي)
في الفترة التي سبقت الإعلان عن الناتج المحلي الإجمالي اليوم من قبل مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) ، كان المحللون يشعرون بالقلق من أن النمو الاقتصادي في الربع الأول من عام 2019 قد يكون مخيبا للآمال وأن سوق الأسهم قد يتراجع وسط علامات الضعف.
على سبيل المثال ، بدأ الاقتصاديون الذين يديرون مؤشر الناتج المحلي الإجمالي التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا في الأصل تقديرات نموهم للربع عند 0.3٪ لأنهم كانوا متشائمين للغاية. في نهاية المطاف ، رفعوا تقديراتهم إلى 2.7 ٪ حيث تم إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية خلال هذا الربع ، ولكن حتى هذا كان منخفضًا جدًا.
علمنا اليوم أن المخاوف بشأن الناتج المحلي الإجمالي كانت بلا أساس. نما الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي مرتفع بشكل مذهل بلغ 3.2٪ خلال الربع الأول من عام 2019. كان الربعان الثاني والربع الثالث من عام 2018 فقط أقوى منذ بلغ الناتج المحلي الإجمالي أدنى مستوى له في الربع الأخير من عام 2015. النمو الاقتصادي القوي ، إلى جانب مستويات التضخم المنخفضة بشكل مدهش - الناتج المحلي الإجمالي جاء مؤشر السعر عند نسبة ضئيلة بلغت 0.9٪ - وقد يكون هذا هو السيناريو المثالي للتحرك في سوق الأسهم.
فمن ناحية ، كلما كان الاقتصاد أقوى ، زاد عدد المستهلكين الذين سينفقون والمزيد من الشركات التي ستحقق إيرادات. ومن ناحية أخرى ، يظل التضخم أقل ، والأرجح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرتفع أسعار الفائدة والأرخص ستكون بالنسبة للشركات لاقتراض الأموال من أجل التوسع في الأعمال أو استمرار برامج إعادة شراء الأسهم. عندما تجمع هذين العاملين معًا ، لديك وصفة مثالية لأرباح السهم الأعلى (EPS) وأسعار الأسهم المرتفعة.
:
كيف تؤثر البورصة على الناتج المحلي الإجمالي؟
الناتج المحلي الإجمالي مقابل الناتج القومي الإجمالي: ما الفرق؟
تداول الناتج المحلي الإجمالي مثل تاجر العملات
خلاصة القول - السوق لا تطفو جميع القوارب
لقد أبرز موسم الأرباح هذا التحول الذي تقوم به وول ستريت من السماح لـ "موجة صاعدة بتعويم جميع القوارب" إلى نهج أكثر أهمية يتطلب من كل شركة أن تثبت قيمتها وتعيش أو تموت بهذه الجهود.
في الماضي ، كان من شأن عدد الناتج المحلي الإجمالي القوي الذي شهدناه اليوم أن يجعل المتداولين أكثر تساهلاً في توقعاتهم لسهم مثل تسلا. ولكن في بيئة اليوم ، تسلا تتراجع لأن الشركة لم تثبت النمو والقوة التي يبحث عنها التجار لذلك يتم معاقبتهم.
وبقدر صعوبة تخفيض الأسعار للأسهم التي لا تلبي التوقعات ، فإن بيئة السوق هذه في الواقع صحية للغاية لأنك تعلم أن الأسهم المستحقة ستكافأ.
