ارتفعت مخزونات الدفاع هذا الأسبوع قبل وبعد أنباء عن انسحاب الولايات المتحدة من الصفقة النووية الإيرانية. قد تكون حركة السعر الصعودية هذه بمثابة نهاية لتصحيح القطاع الذي بدأ بعد أن فتحت كوريا الشمالية حوارًا حول خفض التوترات في شبه الجزيرة الكورية. وقد توج هذا الجهد بعقد قمة لم يكن من الممكن تصورها بين الرئيس دونالد ترامب والزعيم الأعلى كيم جونغ أون.
حقق قطاع الدفاع مكاسب كبيرة منذ انتخابات عام 2016 ، حيث وعد الرئيس الجديد بزيادة الإنفاق العسكري إلى مستويات قياسية. تسمح ميزانية الدفاع لعام 2018 الموقعة في ديسمبر بتخصيص حوالي 875 مليار دولار ، بزيادة قدرها 7٪ عن عام 2017 ، بينما من المتوقع أن يرتفع الإنفاق لعام 2019 إلى حوالي 900 مليار دولار. قد يرتفع هذا الرقم حيث أن التداعيات السياسية للصفقة التي تم ضبطها تسبب موجات في جميع أنحاء العالم.
يقدم صندوق مؤشر iShares Dow Jones US Aerospace & Defense Index ETF (ITA) طريقة ملائمة للعب القطاع العريض مع توليد ضوضاء أقل من الأسهم الفردية مثل شركة Boeing ، التي تتنوع جهودها التجارية بين الأهداف العسكرية والمدنية. وصل الصندوق إلى ما يقرب من 126 دولارًا في أبريل 2015 ، في أعقاب اتجاه صعودي دام أربع سنوات ، وتم بيعه إلى منتصف الثمانينيات من القرن الماضي أثناء تعطل الفلاش المصغر في أغسطس من ذلك العام.
ارتد عائدًا إلى أعلى مستوى سابق في يونيو 2016 واندلع في نوفمبر ، حيث دخل في تقدم موجه سجل مكاسب تتجاوز 60٪ في يناير 2018 ، عندما وصل إلى 206 دولارات وانخفض إلى نطاق تداول مع دعم عند 184 دولار. فشلت محاولتا اختراق في أبريل ، في حين وصل الانخفاض في أوائل مايو إلى دعم النطاق ومتوسط الحركة الأسي لمدة 200 يوم (EMA). تحولت مؤسسة التدريب الأوروبية صعوديًا حادًا هذا الأسبوع وقد تندلع قبل الربع الثالث. (لمزيد من المعلومات ، راجع: إنها حقيقة: صناديق الاستثمار المتداولة في Aerospace Love Trump .)
شركة لوكهيد مارتن (LMT) تنتج أنظمة الدفاع الصاروخي والمقاتلة F-35 لوزارات الدفاع الأمريكية والحليفة في جميع أنحاء العالم. حقق السهم عائدات هائلة منذ عام 2013 ، حيث كسب أكثر من 400 ٪ إلى أعلى مستوى في يناير 2018 عند 363 دولار. وجد التراجع اللاحق الدعم عند 325 دولارًا ، حيث اجتذبت ثلاثة اختبارات على هذا المستوى المشترين الملتزمين في محاولة كسر فاشلة كرد فعل لأرباح نهاية شهر أبريل.
تم بيع السهم إلى مايو ، وكسر الدعم في نطاق شهرين قبل الجانب السلبي الإضافي الذي انتهى عند خط الاتجاه لمدة 2.5 سنة بالقرب من 300 دولار في الأسبوع الماضي. لقد ارتفع أكثر من 25 نقطة في الجلسات الأربع الماضية ولا يزال يختبر مقاومة جديدة في جلسة الأربعاء. الارتفاع أو الفجوة فوق 325 دولار والتي تستمر في الارتفاع حتى النهاية يجب أن يولد إشارة شراء وسيطة ، قبل الانتعاش السريع إلى 360 دولار.
تنتظر شركة Dow component United Technologies Corporation (UTX) الموافقات النهائية على استحواذها الرائد على Rockwell-Collins، Inc. (COL) ، التي أعلنت في سبتمبر عام 2017. لقد قلل المقاول من أداء منافسيه الدفاعيين في السنوات الأخيرة ، ولكن التآزر المتعدد متوقع من الشركات الجديدة يمكن أن يقوم قسم كولينز أيروسبيس برفع الأسهم إلى دور قيادي وتوليد تداعيات نهائية.
تقدم اتجاه مدته ثلاث سنوات أعلى بقليل من 120 دولارًا في مايو 2014 ، مما أفسح المجال أمام الاتجاه الهبوطي الذي انتهى عند أدنى مستوى خلال ثلاث سنوات في منتصف الثمانينات من القرن الماضي في الربع الأول من عام 2016. تم رفض موجة التعافي في يوليو 2017 عندما لقد اختبرت أعلى مستوى سابق ، في حين أن التوحيد اللاحق أكمل المرحلة الأخيرة من كأس متعدد السنوات ونمط المقبض الذي حقق اختراقًا في ديسمبر. سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 139.24 دولارًا في الشهر بعد ذلك ، وانخفض بشكل حاد مع القطاع والسوق الواسع.
كسر التراجع دعم EMA لمدة 200 يوم ومستوى الاختراق في أواخر أبريل ، في حين أن الارتداد في أخبار إيران هذا الأسبوع يولد اختبارًا عند مقاومة جديدة. الاختراق فوق 125 دولارًا سيعيد الكأس ويعالج النظرة الفنية الصعودية ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع محتمل إلى 160 دولارًا. يمكن أن يؤدي الفشل في اختراق هذا المستوى إلى هبوط سريع نحو 110 دولارات بينما ينتظر المساهمون بعصبية الموافقة على الاندماج. (لمزيد من المعلومات ، راجع: ثلاثة أسهم دفاعية خاصة ).
الخط السفلي
ربما تكون أسهم الدفاع الأمريكية قد أنهت تصحيحات لعدة أشهر بعد انسحاب الرئيس ترامب من الصفقة النووية الإيرانية هذا الأسبوع. إذا كان الأمر كذلك ، فقد تعود مشكلات القيادة هذه مباشرة إلى أعلى مستوياتها في السوق الصاعدة. (للحصول على قراءة إضافية ، تحقق من: كيفية تداول الاتجاه الصعودي في الفضاء والدفاع .)
