بعد عامين من الادخار والتضحية - العرق والعمل الإضافي - قمت في النهاية بتجميع ما يكفي من المال لبدء الاستثمار خارج حسابات التقاعد الخاصة بك. لقد قضيت للتو فترة الظهيرة مع الوسيط الجديد الخاص بك ، في حين أنه / هي أو هي / ها قد تخطت عددًا لا يحصى من خيارات الاستثمار معك ، وشرح كل منها بالتفصيل وتسبب في راسك.
قدم لك وسيطك العديد من السيناريوهات الافتراضية التي تحدد معدل العائد الإجمالي الذي يمكن أن تتوقعه في كل حالة ، حتى تقرر أخيرًا شراء بعض الأسهم في شركة محلية تعرفها إلى حد ما.
لكن ، وأنت تقود سيارتك بعيدًا عن مكتبه ، تعتقد ، "ما الذي سأخرجه بالضبط من هذا وكيف سأحصل عليه؟"
4 نسب الاستثمار التي يمكن أن تساعدك على كسب المال
فائدة
يتم دفع إيرادات الفوائد على أي نوع من أدوات الدين كتعويض عن إقراض أصل المستثمر للمقترض أو المصدر. يتم دفع هذا النوع من الدخل من خلال عدة أنواع مختلفة من الاستثمارات ، المدرجة على النحو التالي:
- الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مثل الأقراص المدمجة والسندات. عادة ما يكون سعر الفائدة محددًا مسبقًا ويستمر حتى ينضج التأمين ، أو يتم استدعاؤه أو وضعه. طلب حسابات الودائع ، مثل حسابات التوفير وحسابات التوفير والسوق النقدية. يتلقى المودعون فائدة كتعويض عن صرف أموالهم في الحساب من مؤسسة الإيداع. المعاشات الثابتة ، التي تدفع معدل فائدة محددًا على أساس الضرائب المؤجلة حتى تاريخ الاستحقاق. الرهون العقارية الممولة من البائع ، حيث يتقاضى البائع سعرًا متفقًا عليه الفائدة على الرئيسية التي يتم إقراضها للمشتري. الأموال المتبادلة التي تستثمر في المركبات المذكورة أعلاه.
لا يوجد شكل من أشكال الأسهم يدفع فائدة من أي نوع. كل من هذه الأدوات الدين يدفع سعر الفائدة المعلنة. عادة ما يكون هذا المعدل ثابتًا ، لكن يمكن أن يكون متغيرًا وفقًا لشروط الاستثمار.
عادة ما تتقلب أسعار حسابات الودائع تحت الطلب ، وفقًا للتغيرات في أسعار الفائدة ، بينما تظل أسعار السندات والأقراص المدمجة وعقود الأقساط الثابتة ثابتة حتى استحقاقها. ترتبط الاستثمارات ذات الفائدة دائمًا بأسعار الفائدة الحالية ولا يمكنها ، بطبيعتها ، دفع معدلات مرتفعة بما يكفي للتغلب على التضخم مع مرور الوقت ، ما لم تكن أدوات عالية المخاطر مثل السندات غير المرغوب فيها.
تحمل معظم الأوراق المالية ذات الفائدة تصنيفًا ، مثل AAA أو BB ، يتم تعيينه بواسطة إحدى وكالات التصنيف الرئيسية ، مثل Standard and Poor's (S&P). إذا انخفض هذا التصنيف بعد إصدار ورقة مالية ، فقد يكون هذا مؤشرا محتملا على أن المصدر سوف يتخلف عن الوفاء بالتزاماته. يمكن أن يكون الانخفاض الملحوظ في الإيرادات أو الأرباح أو السيولة علامة تحذير أخرى. بالطبع ، في كثير من الحالات ، سوف تؤدي هذه التغييرات إلى انخفاض التصنيف.
أرباح
توزيعات الأرباح هي شكل من أشكال التعويض النقدي للمستثمرين في الأسهم. وهي تمثل الجزء من أرباح الشركة التي يتم تمريرها إلى المساهمين ، عادةً على أساس شهري أو ربع سنوي.
يشبه دخل الأرباح إيرادات الفوائد حيث يتم دفعها عادة بمعدل محدد لفترة زمنية محددة. لكن توزيعات الأرباح تدفع فقط على الأسهم أو من صناديق الاستثمار التي تستثمر في الأسهم ؛ ومع ذلك ، لا تدفع جميع الأسهم أرباحًا. بشكل عام ، فإن الشركات المنشأة فقط هي التي تدفع أرباح الأسهم ، بينما تحتفظ الشركات ذات رأس المال الصغير عادة بأموالها للنمو في المستقبل.
يتم دفع توزيعات الأرباح على كل من الأسهم العادية والمفضلة ، على الرغم من أن المعدل عادة ما يكون أعلى على الأسهم المفضلة من الأسهم العادية. يمكن أن تكون توزيعات الأرباح إما عادية ، والتي تخضع للضريبة على أنها دخل عادي ، أو مؤهلة ، والتي تخضع للضريبة على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل. في معظم الحالات ، لا يتعين على الشركات دفع أرباح الأسهم ، على الأقل في الأسهم العادية. نظرًا لأن توزيعات الأرباح دالة على إيرادات الشركات ، فإن تدفقات النقد أو هوامش الربح الضعيفة يمكن أن تشير إلى انخفاض أو غياب مدفوعات توزيعات الأرباح للمساهمين.
يمكن أن تختلف عائدات توزيعات الأرباح وفقًا لنوع الضمان الذي يتم دفعها به ؛ تميل أرباح الأسهم العادية إلى التقلب مع الربحية الحالية للشركة ، في حين ترتبط أرباح الأسهم الممتازة عمومًا بأسعار الفائدة. نظرًا لأنها تعتبر استثمارات ذات مخاطر أعلى من السندات ، تميل عائدات الأسهم المفضلة إلى التعويم بمعدل أعلى من السندات المدمجة أو معظم أنواع السندات ، باستثناء السندات غير المرغوب فيها.
مكاسب رأس المال
تمثل الأرباح الرأسمالية التقدير في سعر الورقة المالية أو الاستثمار من وقت شرائها. يمكن أن تكون هذه المكاسب إما طويلة أو قصيرة الأجل ، اعتمادًا على ما إذا كانت الأداة المباعة قد تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام. يمكن لكل من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت أن تحقق مكاسب (أو خسائر). ومع ذلك ، في حين أن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت يمكن أن ترتفع في السعر في السوق الثانوية ، فهي مصممة في المقام الأول لدفع الفوائد الحالية أو أرباح الأسهم في حين أن الأسهم والعقارات توفر الجزء الأكبر من مكافآتهم للمستثمرين في شكل مكاسب رأسمالية.
تاريخياً ، تعتبر المكاسب التي حققتها الأسهم والعقارات هي عوائد الاستثمار الوحيدة التي تجاوزت معدل التضخم بمرور الوقت ، والتي تعد واحدة من مزاياها الرئيسية. بطبيعة الحال ، تتحرك الأسواق في اتجاهين ، وأي ضمان أو استثمار قادر على تحقيق مكاسب قد يؤدي أيضًا إلى خسارة. ترتفع الأسهم وتنخفض مع إجمالي الأسواق وكذلك من أداء الشركات.
المزايا الضريبية
هناك أنواع قليلة من الاستثمارات تنتج دخلاً معفيًا من الضرائب بمختلف أنواعه. تولد المصالح العاملة في عقود إيجار النفط والغاز إيرادات قد تكون معفاة من الضرائب بنسبة 15٪ بسبب بدل النضوب. يمكن للشراكات المحدودة ، التي عادة ما تستثمر في العقارات أو النفط والغاز ، أن تمر عبر دخل سلبي ، وهو دخل ناتج عن أنشطة شراكة لا يشارك المستثمر بنشاط في إدارتها. يمكن شطب الدخل السلبي مع خسائر سلبية ، والتي عادة ما تكون نفقات مرتبطة بتشغيل الأنشطة المدرة للدخل في الشراكة.
عودة كاملة
بالطبع ، توفر العديد من أنواع الاستثمارات أكثر من نوع واحد من عائد الاستثمار. الأسهم العادية يمكن أن توفر كل من الأرباح ومكاسب رأس المال. يمكن أن توفر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أيضًا مكاسب رأسمالية بالإضافة إلى دخل الفوائد أو أرباح الأسهم ، ويمكن للشراكات أن توفر أيًا من أشكال الدخل المذكورة أعلاه أو جميعها على أساس المزايا الضريبية. يتم احتساب إجمالي العائد من خلال إضافة مكاسب رأس المال (أو طرح خسائر رأس المال) إلى أرباح الأسهم أو إيرادات الفوائد والعوملة في أي وفورات ضريبية.
الخط السفلي
هناك أنواع مختلفة من الاستثمارات تنشر أنواعًا مختلفة من العوائد. يدفع البعض الدخل في شكل فوائد أو أرباح ، في حين أن البعض الآخر يوفر إمكانية لزيادة رأس المال. لا يزال البعض الآخر يقدم مزايا ضريبية بالإضافة إلى الدخل الحالي أو الأرباح الرأسمالية. كل هذه العوامل مجتمعة تشمل العائد الكلي للاستثمار.
