ما هو مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي؟
إن MSCI KLD 400 Social Index ، الذي كان يعرف سابقًا باسم Domini 400 Social Index ، هو مؤشر أسهم مقيَّر بالقيمة السوقية لـ 400 شركة متداولة في البورصة حققت معايير معينة من التميز الاجتماعي والبيئي. سيكون لدى المرشحين المحتملين لهذا الفهرس سجلات إيجابية في قضايا مثل العلاقات بين الموظفين والبشر وسلامة المنتج والسلامة البيئية وحوكمة الشركات. ومع ذلك ، يتم تلقائيًا استبعاد الشركات العاملة في مجال الكحول والتبغ والأسلحة النارية والمقامرة والطاقة النووية والأسلحة العسكرية.
الماخذ الرئيسية
- إن MSCI KLD 400 Social Index هو مؤشر مرجح على أساس القيمة السوقية ويركز على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI). يمتلك المؤشر 400 شركة ، من أصل 3000 من أكبر الأسهم الأمريكية ، والتي يجب أن يكون مقرها الرئيسي للولايات المتحدة ولديها قائمة أساسية في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك. تشتمل معايير المؤشر على درجة عالية من التقييم بناءً على تصنيفات البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG). يسعى MSCI KLD 400 Social Index إلى الاستثمار في الشركات التي تركز على العلاقات الإنسانية الإيجابية والسلامة البيئية ، إلى جانب السجلات الإيجابية الأخرى ، مع تجنب الشركات التي تمارس ممارسات مشكوك فيها ، مثل الأسلحة النارية والتبغ.
كيف يعمل مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي
يتم الحفاظ على المؤشر بشكل مستقل من قبل شركة الأبحاث KLD للأبحاث والتحليلات ويهدف إلى الحفاظ على أوزان القطاع المماثلة مثل مؤشر MSCI USA. وتمتلك 400 شركة ، تم اختيارها من مجموعة من أكبر 3000 من الأسهم الأمريكية بناءً على القيمة السوقية العائمة المعدلة. يختار المؤشر تلك الأسهم التي تتمتع بأعلى التصنيفات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
يمكن استبعاد الشركات من المؤشر على أساس ربع سنوي إذا انخفضت تصنيفات ESG الخاصة بها دون معايير معينة ، أو إذا تمت إزالتها من مؤشر MSCI USA IMI ، أو إذا لم تعد تجتاز شاشات الاستبعاد. ثم يتم استبدالهم بأولئك الذين يتمتعون بنقاط ESG أعلى للحفاظ على عدد 400 ورقة مالية.
إعتبارات خاصة
يعد هذا المؤشر ، الذي تم تأسيسه في عام 1990 كـ "مؤشر Domini 400 Social" ، وتمت إعادة تسميته باسم "MSCI KLD 400 Social Index" في عام 2010 ، أحد أوائل فهارس الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) ، وهو مصمم لمساعدة المستثمرين الواعين اجتماعيًا في تقييم العوامل الاجتماعية والبيئية في استثماراتهم خيارات.
الاستثمار المسؤول اجتماعيًا هو اتجاه متنامٍ عبر العديد من المناطق الديموغرافية والجغرافية ، وقد يصبح وجود ضمير اجتماعي ميزة تنافسية للشركات من خلال علاقاتها مع المساهمين.
متطلبات مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي
يمتلك مؤشر MSCI KLD 400 Social 400 سهم ، ويستهدف امتلاك 90٪ من أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة و 9٪ من الشركات ذات الحد الأقصى و 1٪ من رؤوس الأموال الصغيرة. تتضمن المتطلبات الرئيسية لمؤشر MSCI KLD الاجتماعي أن تكون الشركات مدرجة في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك وأن يكون مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة.
اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، كانت أكبر المقتنيات في الفهارس هي Microsoft (MSFT) و Facebook (FB) و Google (GOOG) و Procter & Gamble (PG) و Visa (V) التي تشكل 21.5٪ من الفهرس. منذ إعادة تسميته في عام 2010 ، حتى أكتوبر 2019 ، حقق مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي عائدات سنوية بلغت 14.4٪.
الطريقة الرئيسية للاستثمار في MSCI KLD 400 Social Index هي iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI). تم إنشاء هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) في عام 2006 ، وارتفعت الأسهم بنسبة 7.9٪ سنويًا منذ ذلك الحين. الأصول تحت الإدارة (AUM) لمؤسسة التدريب الأوروبية هي 1.75 مليون دولار. العائد على الأرباح هو 1.5 ٪. تمتلك ETF أكبر خمس مقتنيات مثل مؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي. تبلغ نسبة المصروفات على DSI ETF 0.25٪ و 27.6٪ من ETF مستثمرة في قطاع تكنولوجيا المعلومات.
