في أي فئة من فئات الأصول ، يكون الدافع الأساسي لأي تاجر أو مستثمر أو مضارب هو جعل التداول مربحًا قدر الإمكان. في السلع ، التي تشمل كل شيء من القهوة إلى النفط الخام ، سنقوم بتحليل تقنيات التحليل الأساسي والتحليل الفني ، والتي يستخدمها التجار في قرارات الشراء أو البيع أو التعليق.
يُعتقد أن أسلوب التحليل الأساسي مثالي للاستثمارات التي تنطوي على فترة زمنية أطول. هو أكثر البحوث القائمة. تدرس حالات العرض والطلب والسياسات الاقتصادية والمالية كمعايير لاتخاذ القرار.
يستخدم المتداولون التحليل الفني بشكل شائع ، حيث إنه مناسب للحكم على المدى القصير في الأسواق ويحلل أنماط الأسعار السابقة وحجمها لإنشاء مخططات لتحديد الحركة المستقبلية.
تحديد السوق للسلع
مؤشرات الزخم هي الأكثر شعبية في تداول السلع ، حيث تساهم في القول المأثور الموثوق به ، "شراء منخفضة وبيع عالية". يتم تقسيم مؤشرات الزخم إلى مؤشرات التذبذب واتجاه المؤشرات التالية. يحتاج المتداولون إلى تحديد السوق أولاً (أي ما إذا كان السوق يتجه أو يتدرج قبل تطبيق أي من هذه المؤشرات). هذه المعلومات مهمة لأن المؤشرات التالية لا تعمل بشكل جيد في سوق النطاق ؛ وبالمثل ، تميل مؤشرات التذبذب إلى أن تكون مضللة في سوق تتجه.
الماخذ الرئيسية
- الدافع الأساسي لأي متداول هو تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح. يجب على المتداولين تحديد السوق أولاً. مؤشرات المومنتوم هي الأكثر شعبية لتداول السلع.
مؤشرات تداول السلع
1. نقل المتوسطات
أحد المؤشرات الأكثر بساطة والأكثر استخداما في التحليل الفني هو المتوسط المتحرك (MA) ، وهو متوسط السعر خلال فترة محددة لسلعة أو سهم. على سبيل المثال ، سيكون المتوسط المتحرك لخمس فترات هو متوسط أسعار الإغلاق خلال الأيام الخمسة الماضية ، بما في ذلك الفترة الحالية. عند استخدام هذا المؤشر خلال اليوم ، يعتمد الحساب على بيانات السعر الحالية بدلاً من سعر الإغلاق.
يميل MA إلى تهدئة حركة السعر العشوائية لإظهار الاتجاهات المخفية. يُنظر إليه على أنه مؤشر متخلف ويستخدم لمراقبة أنماط السعر. يتم إنشاء إشارة شراء عندما يعبر السعر فوق المتوسط المتحرك من أدنى المشاعر الصعودية ، في حين أن معكوس يدل على المشاعر الهبوطية ، وبالتالي إشارة بيع.
هناك العديد من إصدارات MA الأكثر تفصيلاً ، مثل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، والمتوسط المتحرك المعدل بالحجم ، والمتوسط المتحرك الموزون الخطي. MA ليس مناسبًا لسوق النطاق ، حيث يميل إلى توليد إشارات خاطئة بسبب تقلبات الأسعار. في المثال أدناه ، لاحظ أن ميل المتوسط المتحرك يعكس اتجاه الاتجاه. يظهر المتوسط المتحرك الأكثر حدة الزخم الذي يدعم الاتجاه ، في حين أن المتوسط المتحرك هو إشارة تحذير قد يكون هناك انعكاس في الاتجاه بسبب هبوط الزخم.
في الرسم البياني أعلاه ، يعرض الخط الأزرق المتوسط المتحرك لمدة تسعة أيام ، في حين أن الخط الأحمر هو المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا ، ويتم تصوير المتوسط المتحرك لـ 40 يومًا بالخط الأخضر. يعد MA-40 يومًا أكثر سلاسة وأقلها تقلبًا ، بينما يُظهر MA لمدة 9 أيام أقصى حركة ، ويقع MA في 20 يومًا.
2. الانتقال متوسط التقارب التباعد (MACD)
يعد Moving Average Convergence Divergence ، والمعروف باسم MACD ، مؤشرًا شائعًا وفعالًا تم تطويره بواسطة مدير المال Gerald Appel. إنه اتجاه زخم يتبع الاتجاه الذي يستخدم المتوسطات المتحركة أو المتوسطات المتحركة الأسية للحسابات. عادة ، يتم حساب MACD على أنه EMA مدته 12 يومًا مطروحًا منه EMA مدته 26 يومًا. يُطلق على EMA لمدة تسعة أيام MACD خط الإشارة الذي يميز مؤشرات الثيران والدببة.
يتم إنشاء إشارة صعودية عندما يكون MACD قيمة موجبة ، حيث تكون فترة EMA الأقصر (أقوى) من فترة EMA الأطول. هذا يدل على زيادة في الزخم الصعودي ، ولكن مع بدء انخفاض القيمة ، فإنه يدل على خسارة في الزخم. وبالمثل ، تشير قيمة MACD السلبية إلى وضع هبوطي ، وتشير الزيادة أيضًا إلى قوة دفع هبوطية متزايدة.
إذا انخفضت قيمة MACD السلبية ، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يفقد زخمه. هناك المزيد من التفسيرات لحركة هذه الخطوط مثل عمليات الانتقال. يشار إلى التقاطع الصعودي عند تقاطع مؤشر الماكد فوق خط الإشارة في اتجاه تصاعدي.
في الرسم البياني أعلاه ، يمثل MACD الخط البرتقالي وخط الإشارة أرجواني. رسم بياني MACD (أشرطة خضراء فاتحة) هو الفرق بين خط MACD وخط الإشارة. رسم بياني MACD مدرج على خط الوسط ويمثل الفرق بين خط MACD وخط الإشارة الموضح بالأشرطة. عندما يكون الرسم البياني موجبًا (فوق خط الوسط) ، فإنه يعطي إشارات صعودية ، كما يشير خط MACD أعلى خط الإشارة.
3. مؤشر القوة النسبية (RSI)
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر الزخم الفني الشهير. يحاول تحديد مستوى التشبع في البيع والشراء في السوق بمقياس من 0 إلى 100 ، مما يشير إلى ما إذا كان السوق قد تصدرت أو هبطت. وفقًا لهذا المؤشر ، تعتبر الأسواق في منطقة ذروة الشراء فوق مستوى ذروة البيع وأقل من 30 في المائة. وقد أوصى المحلل الفني الأمريكي ويلز ويلدر باستخدام مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا. مع مرور الوقت ، اكتسب مؤشر القوة النسبية RSI لمدة تسعة أيام و RSI لمدة 25 يومًا شعبية.
يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية للبحث عن تقلبات التباعد والفشل بالإضافة إلى إشارات التشبع في البيع والبيع المفرط. يحدث الاختلاف في المواقف التي يكون فيها الأصل مرتفعًا جديدًا بينما يفشل مؤشر القوة النسبية في تجاوز المستوى السابق ، مما يشير إلى انعكاس وشيك. إذا انخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون أدنى مستوى له في السابق ، فإن التأكيد على الانعكاس الوشيك يعطى بواسطة تأرجح الفشل.
للحصول على نتائج أكثر دقة ، كن على دراية بسوق الاتجاه أو سوق النطاق لأن اختلاف مؤشر القوة النسبية ليس مؤشرًا جيدًا بدرجة كافية في حالة وجود سوق اتجاه. مؤشر القوة النسبية مفيد للغاية ، خاصة عند استخدامه مكملاً لمؤشرات أخرى.
4. مؤشر ستوكاستيك
قام جورج لين ، تاجر الأوراق المالية المشهور ، بالاستناد إلى مؤشر ستوكاستيك على الملاحظة التي تشير إلى أنه إذا كانت الأسعار تشهد اتجاهًا صعوديًا خلال اليوم ، فسوف يميل سعر الإغلاق إلى الاستقرار بالقرب من الحد الأعلى للنطاق السعري الأخير. بالتناوب ، إذا كانت الأسعار تنزلق للأسفل ، فإن سعر الإغلاق يميل إلى الاقتراب من الحد الأدنى للنطاق السعري. يقيس المؤشر العلاقة بين سعر إغلاق الأصل ونطاق سعره خلال فترة زمنية محددة. يحتوي مؤشر الاستوكاستك على سطرين. السطر الأول هو٪ K ، الذي يقارن سعر الإغلاق بنطاق السعر الأحدث. السطر الثاني هو٪ D (خط الإشارة) ، وهو شكل سلس لقيمة٪ K ويعتبر الأكثر أهمية بين الاثنين.
الإشارة الرئيسية التي يتم تشكيلها بواسطة هذا المذبذب هي عندما يعبر خط٪ K خط٪ D. تتشكل إشارة صعودية عندما يخترق٪ K المستوى٪ D في اتجاه تصاعدي. تتشكل إشارة هبوطية عندما يسقط٪ K خلال٪ D في اتجاه هبوطي. يساعد الاختلاف أيضًا في تحديد الانتكاسات. شكل القاع والجزء العلوي من مؤشر ستوكاستيك يعمل أيضًا كمؤشر جيد. قل ، على سبيل المثال ، يشير القاع العميق والواسع إلى أن الدببة قوية وأن أي ارتفاع في مثل هذه المرحلة قد يكون ضعيفًا وقصير الأجل.
يُعرف المخطط مع٪ K و٪ D باسم الاستوكاستك البطيء. يعد مؤشر الاستوكاستك أحد المؤشرات الجيدة التي يمكن ارتيادها بشكل أفضل مع مؤشر القوة النسبية ، من بين أمور أخرى.
5. بولينجر باند®
تم تطوير Bollinger Band® في الثمانينيات من قبل المحلل المالي جون بولينجر. إنه مؤشر جيد لقياس ظروف التشبع في البيع والشراء في السوق. Bollinger Bands® عبارة عن مجموعة من ثلاثة خطوط: خط الوسط (الاتجاه) ، الخط العلوي (المقاومة) ، والخط السفلي (الدعم). عندما يكون سعر السلعة قيد التقلب ، تميل العصابات إلى التوسع ، بينما في الحالات التي تكون فيها الأسعار محددة النطاق يكون هناك انكماش.
تعد Bollinger Bands® مفيدة للمتداولين الذين يسعون إلى اكتشاف نقاط التحول في سوق محدد النطاق ، حيث يقومون بالشراء عندما ينخفض السعر ويصل إلى النطاق الأدنى ويتم البيع عندما يرتفع السعر للمس الشريط العلوي. ومع ذلك ، مع دخول الأسواق في الاتجاه ، يبدأ المؤشر في تقديم إشارات خاطئة ، خاصة إذا كان السعر يتحرك بعيدًا عن النطاق الذي كان يتم تداوله فيه. تعتبر Bollinger Bands® ملائمة لاتباع اتجاه التردد المنخفض.
الخط السفلي
هناك العديد من المؤشرات الفنية المتاحة للتجار ، واختيار المؤشرات المناسبة أمر أساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة. للتأكد من مدى ملاءمتها لظروف السوق ، فإن المؤشرات التالية مناسبة للسوق ، بينما تتأرجح مؤشرات التذبذب في ظروف السوق. ومع ذلك ، حذار: تطبيق المؤشرات الفنية بشكل غير صحيح يمكن أن يؤدي إلى إشارات مضللة وكاذبة ، مما يؤدي إلى خسائر. لذلك ، نوصي باستخدام Stochastic أو Bollinger Bands® لأولئك الذين جددوا استخدام التحليل الفني.
