ما هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لتوزيع أرباح الأرستقراطيين؟
S & P 500 Dividend Aristocrats Index هو قائمة بالشركات في S&P 500 مع سجل حافل بزيادة الأرباح لمدة 25 سنة متتالية على الأقل. يتتبع أداء الشركات المعروفة ذات الرأسية الكبيرة بشكل رئيسي. ستقوم ستاندرد آند بورز بإزالة الشركات من المؤشر عندما تفشل في زيادة مدفوعات توزيعات الأرباح عن العام السابق. تتم إعادة توازن المؤشر سنويًا في يناير.
فهم S & P 500 Dividend Aristocrats
يشتمل S & P 500 Dividend Aristocrats على أسهم برأسمال معدّل تعويمًا لا يقل عن 3 مليارات دولار ومتوسط حجم تداول لا يقل عن 5 ملايين دولار ، بالإضافة إلى زيادة مدفوعات توزيعات الأرباح باستمرار. يحتوي المؤشر عادة على 40 إلى 50 شركة.
لا تكمن قوة الأرستقراطيين في توزيعات الأرباح في القدرة على زيادة مدفوعات توزيعات الأرباح بشكل مستمر إلى المساهمين ، بل أيضًا في الأداء. لقد تفوقت هذه الشركات من الناحية التاريخية على مؤشر S&P 500 بأكثر من 1٪ سنويًا وتظهر تقلبًا أقل بقليل.
أمثلة على S&P 500 Dividend Aristocrats
الارستقراطيين الأرباح تأتي من مختلف الصناعات والقطاعات. كانت بعض الشركات تعمل على توزيع أرباح الأرستقراطيين على مدار عقود ، مثل Emerson Electric Co. ، التي تبيع المنتجات الإلكترونية والخدمات الهندسية للعملاء الصناعيين. تمت إضافة شركات أخرى ، مثل Praxair (PX) ، التي تصنع الغازات الصناعية ، و Roper Technologies (ROP) ، وهو مصمم للبرامج والمنتجات الأخرى ، و AO Smith (AOS) ، التي تصنع معدات تسخين المياه وتنقيةها ، إلى القائمة في وقت مبكر عام 2018.
تسبب الركود في عام 2008 في إزالة العديد من الشركات من القائمة مثل بنك أوف أمريكا (BAC) ، وجنرال الكتريك (GE) و Pfizer (PFE). يمكن إسقاط الشركة من المؤشر إذا لم تزيد أرباحها أو إذا تمت إزالتها من مؤشر S&P 500 الأوسع.
من بين الانتقادات الموجهة إلى الشركات المدرجة في قائمة أرباح الأرستقراطيين أنها تستخدم في بعض الأحيان عمليات إعادة شراء الأسهم لتسهيل زيادة الأرباح. تكمن المشكلة في أنه يجب على الأرستقراطي الذي يقوم بتوزيع أرباح حقيقي زيادة المبالغ المدفوعة للمساهمين من سنة إلى أخرى ، وإذا كانت الشركة تدفع مبالغ زائدة عن أسهمها ، فقد لا تتصرف في مصلحة المساهمين ، حتى إذا كانت أرباح الأسهم تتزايد.
الاستثمار في أرستقراطيين ستاندرد آند بورز 500
الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) هي وسيلة شائعة لاكتساب التعرض لقائمة الأرستقراطيين الموزعين. تتضمن بعض الأصول الشائعة التي تتبع المؤشر مباشرةً ، ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) و SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV). تشمل الصناديق الأخرى التي تتعقب أسهم توزيعات الأرباح ، ولكنها لا تتبع المؤشر مباشرة ، iShares Select Dividend ETF (DVY) و iShares High Dividend ETF (HDV). تتبع كل واحدة من الأسهم الـ 53 الموجودة في مؤشر الأرستقراطيين.
