تفوق مكون Microsoft Corporation (MSFT) على مؤشر Dow في عام 2018 ، حيث حقق عائدًا صحيًا بنسبة 19٪ مقارنةً بخسارة 1٪ في مؤشر Nasdaq 100 الفائق التقنية. ومع ذلك ، تدهورت حركة الأسعار منذ شهر أكتوبر ، مما أدى إلى تراجع عملاق البرمجيات والخدمات من خلال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) لأول مرة منذ يوليو 2016. وقد كسر أيضًا خط الاتجاه لمدة عامين ونصف ، مما زاد الاحتمالات أن تشغيل السوق الصاعد للسوق يقترب أخيرًا من نهايته.
إنه لأمر رائع أن أسهم Microsoft قد علقت حبرًا أحمر جيدًا في أسهم FAANG وغير ذلك من مشكلات التقنية المعروفة على نطاق واسع. تكمن هذه المرونة في سمعة وأداء مايكروسوفت في المدارس القديمة ، حيث سجلت ربعًا بعد ربع من النمو المتسق منذ اندلاعها فوق مستوى المقاومة لعدة عقود في سبتمبر 2016. للأسف ، لم يسجل السهم أي تراجعات أو اهتزازات كبيرة خلال الاتجاه الصعودي ، مما مهد الطريق ل تصحيح عميق يمكن أن يصيب مساهمي الرضا.
MSFT Long-Chart Chart (1995 - 2018)
TradingView.com
انقسم السهم ثماني مرات خلال صعود تاريخي دام 12 عامًا انتهى عند مستوى 60 دولارًا في نهاية الألفية. لقد تم بيعها عندما انفجرت فقاعة التكنولوجيا ، حيث تخلت عن أكثر من 60٪ من قيمتها قبل أن تصل إلى مستوى أعلى في سن المراهقة في ديسمبر 2000. فشل ترتد عام 2001 بعد هجمات 11 سبتمبر ، مما أدى إلى انخفاض موجة متعددة وجد الدعم 52 سنتًا فوق المستوى السابق في يوليو 2002.
تلاشى القاع العميق فترة طويلة من الأداء الضعيف التي قطعت نطاق تداول ضيق في 20 دولارًا ، تلاها اندفاع سريع إلى 30 دولارًا في الجزء العلوي من السوق الصاعدة في منتصف العقد في عام 2007. وقد بيع مع الأسواق العالمية خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، وكسر أدنى مستوى في عام 2000 بأكثر من أربع نقاط قبل بلوغه أدنى مستوى في مارس 2009 ، في حين انعكس ارتداد في العقد الجديد في انخفاض 30s دولار.
استغرق الأمر ثلاث سنوات أخرى لاستكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2010 ، قبل حدوث كسر توقف عند مستوى المقاومة عام 2000 في عام 2014. وأخيراً ، تمكن السهم أخيرًا من تحقيق هذا المستوى في النصف الثاني من عام 2016 ، مما أدى إلى تقدم قوي أدى إلى تحقيق مكاسب أكثر إنتاجية حتى الآن هذا القرن. لقد تعافى بسرعة من بداية عمليات البيع في 2018 ، مسجلاً سلسلة من الارتفاعات الجديدة إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أكتوبر عند 116.18 دولار.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع الأولى منذ عام 2016 في نوفمبر 2018 ، متنبأًا بالضعف النسبي في الربع الثاني من عام 2019. وقد انخفض المؤشر للتو خلال منتصف نقطة اللوحة ، مما يشير إلى أن ارتدادات الربع الأول سيتم بيعها بقوة. شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الممتد لثلاث سنوات تضع الحركة الحالية فوق ارتداد مسيرة.382 عند 86.97 $ ، مما يمثل هدفًا أوليًا للتوجه النازل الناشئ.
مخطط MSFT على المدى القصير (2017 - 2018)
TradingView.com
كسر انخفاض أكتوبر 2018 خط الاتجاه قصير الأجل (الأخضر) يعود إلى أكتوبر 2017 ، مما أسفر عن اختبار لمدة ستة أسابيع في الجانب السفلي من المقاومة الجديدة ، تليها تجدد الجانب السلبي الذي كسر 200 يوم و EMA خط الاتجاه على المدى الطويل (أحمر) في مكانه منذ نوفمبر 2016. ارتد السهم الآن إلى الجانب السفلي من مستوى المقاومة هذا ، متنبأًا بأن البائعين على المكشوف سيعيدون تحميل المراكز بين 102 و 104 دولارات.
انخفض مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر في ديسمبر ، مما يشير إلى التوزيع النشط وليس الشاق. هذا هو سيف ذو حدين ، مما يدل على ولاء المساهمين على الرغم من انخفاض قدره 23 نقطة مع الكشف عن كمية كبيرة من البائعين المحتملين الذين يمكن أن يستسلموا إذا كسر السهم أدنى مستوى في ديسمبر عند 93.96 دولار ، والذي من المحتمل أن يحدث في الأسابيع المقبلة.
قد يمثل مؤشر EMA الذي استمر لمدة 50 شهرًا ارتفاعًا من 75 دولارًا هدفًا هبوطيًا جذابًا في الربع الأول ، حيث يتماشى تمامًا مع تصحيح 50٪ من الاتجاه الصعودي لعام 2015 إلى 2018. لم يكسر السهم مستوى الدعم هذا بأكثر من بضع نقاط منذ عام 2009 ، مما يوفر فرصة مثالية لقياس صحة الاتجاه الصعودي طويل الأجل للسهم. إنها بحاجة إلى الحفاظ على هذا المستوى بأي ثمن أو المخاطرة بمزيد من الهبوط الذي يصل إلى الخمسين دولارًا العليا.
الخط السفلي
لقد كسر سهم Microsoft الدعم لعدة سنوات ، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قد يرتفع في عام 2019.
