جدول المحتويات
- سوق البلاتين
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- الخط السفلي
تعد البلاتين ثالث أكثر السلع تداولًا في العالم بعد الذهب والفضة. من الصعب شراء البلاتين والحفاظ عليه جسديًا. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين شراء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والمتخصصة في السلعة. بالإضافة إلى كونه معدن ثمين نادر ، هناك طلب كبير لأنه يستخدم في قطع غيار السيارات والدوائر الكهربائية وحتى لديه بعض الاستخدامات الطبية. بالطبع ، المجوهرات البلاتينية تحظى بشعبية كبيرة.
الماخذ الرئيسية
- تعد البلاتين ثالث أكثر السلع تداولًا في العالم ، بعد الذهب والفضة. تعتمد تخصيصات البلاتين اعتمادًا كبيرًا على اتجاهات السوق والطلب على المعدن من القطاعين الصناعي والتجاري. يعتبر شراء البلاتين مضاربة أيضًا ، حيث يمكن للمعادن الثمينة كن ملاذا آمنا وتحوطا ضد التضخم. إن صناديق الاستثمار المتداولة ETNs هي وسيلة رائعة للوصول إلى البلاتين للمستثمرين العاديين.
سوق البلاتين
شهد البلاتين انخفاضًا في الأسعار في السنوات الأخيرة ، ومن المتوقع أن يظل تحت الضغط خلال الأشهر القليلة المقبلة ، اعتبارًا من أوائل عام 2019. ومع ذلك ، فإن العديد من الأحداث قد تعزز قيمة المعدن. كان إنتاج منجم البلاتين أقل من إغلاق المناجم وانخفاض الاستثمارات التي لديها عرض محدود. إذا ظل الطلب قوياً ، فإن عدم التوازن بين العرض في السوق والطلب قد يعني ارتفاع سعر المعدن الثمين. يتوقع المحللون أن يراقبوا البلاتين عن كثب لأنه ينافس للاستخدام مع البلاديوم في السيارات والسيارات الكهربائية. الهند والصين أيضا يزداد الطلب على المجوهرات البلاتينية. وفي الوقت نفسه ، تتوقع القطاعات الصناعية مثل البترول والزجاج زيادة الاستخدام.
ومع ذلك ، كانت معظم صناديق الاستثمار المتداولة ETFs تحت الضغط خلال عام 2018 ، بعد توقفها خلال معظم عام 2017. واستمر هذا الركود حتى أوائل عام 2019 ، ولكن بحلول منتصف عام 2019 ، ارتفع سعر المعدن.
على الرغم من الارتفاع الأخير ، تم إغلاق صندوقين قمنا بتغطيتهما سابقًا في 2018: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) في أبريل و ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) في مايو. تم إيقاف تشغيل iPath ETN من Bloomberg كجزء من الإلغاء التدريجي لـ 50 من iPath ETNs ، كل ذلك في أبريل. تحسبا لذلك ، أطلقت iPath 15 ETNs للسلع "Series B" في يناير والتي كانت مماثلة لـ 50 التي يتم إغلاقها ، ولكنها أقل تكلفة للمستثمرين. نحن ندرج واحدة من ETNs من الفئة "B" ، و iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB) ضمن قوائمنا.
بالإضافة إلى PGMG ، قمنا باختيار أفضل اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة البلاتينية للمستثمرين لوضعها في الاعتبار ، في حالة تحسن الاتجاهات في هذه الصناعة. تم اختيار الثلاثة بناءً على مرونتهم وسط تراجع أسعار البلاتين والتوقعات لعام 2019-2020. يمكن أن تؤدي تغيرات الطلب الإضافي إلى تحقيق مكاسب أكبر ، خاصة للمستثمرين الذين يتابعون اتجاهات السوق.
ملحوظة: البيانات الخاصة بالصناديق تبدأ في 1 أكتوبر 2019.
1. أسهم ETFS المادية البلاتينية (PPLT)
- متوسط حجم التداول: 88،015 صافي الأصول: 721 مليون دولار عائد الأرباح: N / AYTD العائد: + 15.56٪ نسبة المصروفات: 0.60٪ السعر: 82.50 دولار
PPLT هو الخيار الأقوى لاكتساب التعرض لسعر البلاتين المادي. شراء الأسهم في هذه المؤسسة يعطي المستثمر نفس العائد الذي سيحققه البلاتين الفعلي ، مطروحًا منه مصروفات الصندوق. لاحظ أن نسبة المصروفات هي 0.60٪.
يميل المستثمرون إلى استخدام PPLT لتجنب التعرض لسوق العقود الآجلة مع اكتساب التعرض للبلاتين. يشتري الصندوق ويحمل أشرطة البلاتين ويخزنها في خزائن. لا تدفع أرباحًا لأنها تحمل فقط سبائك البلاتين.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- متوسط الحجم: 4،488 صافي الأصول: 6 مليون دولار عائد الأرباح: N / AYTD العائد: + 16 ٪ نسبة المصروفات: 0.50 ٪ السعر: 8.70 $
تعد GraniteShares Platinum Trust ، التي ظهرت لأول مرة في 22 يناير 2018 ، ثاني صناديق الاستثمار المتداولة ETF التي يتم دعمها بواسطة البلاتين المادي ، بعد أسهم ETFS البلاتينية. هذا الصندوق منخفض التكلفة موجود منذ ثمانية أشهر فقط ويملأ الفراغ لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة البلاتينية ، وسط عمليات إغلاق الصناديق الأخيرة. سيتم تخزين البلاتين الذي يقوم عليه الصندوق في قبو آمن في لندن. تقوم شركة GraniteShares بتقديم منتجات ETFS للسلع ، حيث دعمت أيضًا صندوق GraniteShares Gold Trust (BAR) العام الماضي.
منذ بدء التداول في أواخر يناير 2018 ، ارتفع سهم GraniteShares Platinum Trust بحوالي 13٪ منذ إنشائه.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)
- متوسط حجم التداول: 163Net الأصول: 4.2 مليون دولار العائد على الأرباح: N / AYTD العائد: + 16.25 ٪ نسبة المصروفات: 0.45 ٪ السعر: 41.50 دولار
تقدم PGM مقاربة مختلفة لسوق العقود الآجلة البلاتينية. يتتبع مؤشرًا لعقد واحد من العقود الآجلة البلاتينية في وقت واحد ، ويبدأ من ثلاثة أشهر من تاريخ الاستحقاق ويتم الاحتفاظ به قبل انتهاء الصلاحية ، وفقًا لجدول زمني محدد. نتيجة لذلك ، يختلف الأداء عن السعر الفوري. وهذا يجعل المذكرة أرخص من المنافس مثل PPLT ، والذي يختلف عن كثب الأسعار الفورية. لأنه من ETN ، الضرائب أقل. ومع ذلك ، يتم تداوله بشكل ضعيف ويمكن أن يكون من الصعب والمكلف الخروج من المذكرة.
تم إطلاق الصندوق في 17 كانون الثاني (يناير) 2018 ، وحالياً يبلغ حوالي 14٪ منذ ذلك الوقت.
الخط السفلي
لا تنشئ PGMB مشاركات جديدة ، وذلك بالدرجة الأولى لأنه ETN. هذا يمكن أن يؤدي إلى المبالغة في تقدير هذا الكيان. إن إنشاء أسهم جديدة يميل إلى خفض سعر مؤسسة التدريب الأوروبية ، ولكن بما أن ETNs نادراً ما تصدر أسهم جديدة ، فلا توجد قضايا جديدة لمواجهة الارتفاع في أسعار الأسهم. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين المهتمين بالبلاتين شراء الأسهم الحالية من ETN. PPLT و PLTM هي صناديق ETF فعلية مع العديد من الأسهم المتاحة.
بشكل عام ، تعتمد فرص البلاتين بدرجة كبيرة على اتجاهات السوق. تجاريا وكملاذ آمن محتمل ، لديها القدرة على زيادة القيمة من خلال زيادة الطلب على السلع الاستهلاكية. تعتبر الاستخدامات الصناعية أيضًا عاملاً شديد الحساسية ، خاصة مع تقدم الصناعات التحويلية في صناعة السيارات والتطورات الجديدة التي تحدث مع السيارات الكهربائية. يعتبر الشراء في البلاتين أمرًا مضارباً ، لذلك ينبغي على المستثمرين التخصيص وفقًا لذلك ويتوقعون مراقبة السوق باستمرار للاستفادة من المكاسب المحتملة.
