كانت الطاقة قطاعًا متقلبًا على مدار الأعوام القليلة الماضية. اعتبارًا من منتصف كانون الثاني (يناير) 2020 ، حقق مؤشر S&P Goldman Sachs للسلع (SPGSCI) - الذي يتتبع 24 عقدًا من العقود الآجلة المتداولة في البورصة والتي تغطي السلع المادية على خمسة قطاعات ، مع ترجيح الطاقة - عائدًا سنويًا قدره 6.66٪. لكن ستاندرد آند بورز 500 للطاقة (الأسهم المدرجة في ستاندرد آند بورز 500 والتي تصنف كأعضاء في قطاع الطاقة) تسجل خسارة بنسبة 0.88 ٪ من حيث العوائد لسنة واحدة.
توفر أسعار الغاز الطبيعي شريحة واحدة من السوق للمضاربة. على الرغم من التحديات في سوق الطاقة بشكل عام ، تواصل شركات الطاقة الأمريكية القيام بعمل رائع في إنتاج الغاز الطبيعي بسعر أرخص بكثير مما كانت عليه في الماضي ، وإيجاد طرق لتحقيق الربح حتى في ظل انخفاض أسعار النفط والغاز اليوم. في حين أن أسعار النفط قد ارتفعت قليلاً من أدنى مستوياتها في السوق ، فإن آفاق الطاقة تتحسن ببطء مع ارتفاع أسعار العديد من السلع في جميع أنحاء السوق.
لذلك ، قد يكون إضافة التعرض للغاز الطبيعي منطقيًا كجزء من استراتيجية استثمار متنوعة جيدًا. للمستثمرين ، هناك العديد من الصناديق المتداولة في البورصة للغاز الطبيعي (ETFs) والتي يمكن استخدامها لشغل مركز في السلعة. من بين السبعة الموجودة ، إليك نظرة على الثلاثة من أكثر الأنشطة تداولًا للاستثمار المحتمل في عام 2020.
الأرقام حالية اعتبارًا من 14 يناير 2020.
الماخذ الرئيسية
- تتمثل إحدى طرق لعب قطاع الطاقة المتقلبة في صناديق ETF للغاز الطبيعي. ثلاثة صناديق الغاز الطبيعي الأكثر تداولًا هي VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN ، وصندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي ، وللمعارضين ، VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x طويل الغاز الطبيعي ETN (UGAZ)
المصدر: كريدي سويس
الأصول تحت الإدارة: 886.71 مليون دولار
متوسط الحجم اليومي: 3.1 مليون
إجمالي العائد اليومي لمدة عام: -83.73٪
نسبة المصاريف: 1.65٪
كما يوحي الاسم ، هذا هو 3X الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETN). أي أنها تسعى إلى تكرار صافي المصروفات ، أي ثلاثة أضعاف أداء مؤشر S&P GSCI لعائدات فائض الغاز الطبيعي ، والذي يتتبع المكاسب أو الخسائر الناتجة عن التغيرات في أسعار العقود المستقبلية والعائدات الناتجة عن تداول العقود.
لاحظ أن هذا ETN مخصص للاستثمار على المدى القصير - حتى التداول اليومي - كوسيلة للتعرض لسوق الغاز الطبيعي العالمي. وكان إجمالي العائد اليومي لمدة ثلاث سنوات -71.79 ٪.
صندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي ، LP (UNG)
المصدر: صندوق السلع الأمريكي
الأصول تحت الإدارة: 437.8 مليون دولار
متوسط الحجم اليومي: 4.348 مليون
إجمالي العائد اليومي لمدة عام: -34.33٪
نسبة المصاريف: 1.28٪
تحتفظ UNG بعقود ومقايضات آجلة للغاز الطبيعي ، مما يجعلها شديدة الحساسية لحركة أسعار الغاز الطبيعي. المؤشر هو العقود الآجلة للغاز الطبيعي في بورصة نايمكس ، والتي ترتبط بالسعر الفوري لهنري هوب.
تأسس هذا الصندوق في عام 2007 ، وهو ليس خيار "شراء وعقد" فعليًا - يجب أن يكون المستثمرون على استعداد لتتبع التقلبات في سعر السوق من أجل جني الأرباح من العقود المستقبلية. كما أن نسبة المصاريف شديدة الانخفاض إلى حد ما ، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد الإجمالية. ومع ذلك ، فإن ETF هذه تمنحك الوصول النظيف إلى اللاعب المهيمن في سوق العقود المستقبلية للغاز الطبيعي.
تعكس عوائد الصندوق السنوية التقلبات الإجمالية لأسعار الطاقة. عائدات سنوية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات هي -33.03٪ و -18.82٪ و -22.60٪ على التوالي.
VelocityShares 3x معكوس الغاز الطبيعي ETN (DGAZ)
المصدر: كريدي سويس
الأصول تحت الإدارة: 155.43 مليون دولار
متوسط الحجم اليومي: 1.217 مليون
إجمالي العائد اليومي لمدة عام: 76.05٪
نسبة المصاريف: 1.65٪
هذا ETN يأخذ المقلوب المعاكس ويقابل VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN. إنها أداة تكتيكية مخصصة للتداول خلال اليوم مقابل الاستثمار طويل الأجل. كصندوق ذو رافعة عكسية ، توفر DGAZ التعرض بمقدار -3 أضعاف لمؤشر S&P GSCI للغاز الطبيعي لمدة يوم واحد ، مما يعني أن الاحتفاظ بالمذكرة لأكثر من يوم قد يؤدي إلى عوائد تختلف اختلافًا كبيرًا عن المدى الطويل -3x موقف بسبب يضاعف.
تاريخ إنشاء الصندوق هو 7 فبراير 2012. ويبلغ إجمالي العائد السنوي لعام واحد 45.98٪. العائد لمدة ثلاث سنوات هو -15.47 ٪.
