يشير مصطلح "البيع والشراء" إلى استراتيجية الاستثمار التي يمارسها المستثمرون السلبيون. يقوم المستثمر الذي يستخدم استراتيجية الشراء والاحتفاظ باختيار الأسهم بنشاط ، ولكن بمجرد أن يشغل هذا المنصب ، فإنه عادة ما يتجاهل التقلبات اليومية وربما الشهرية في أسعار الأسهم والمؤشرات الفنية.
الفكرة هي أن المستثمر يسمح بزيادة أمواله مع نمو السوق الكلي ، مع إجراء تغييرات في بعض الأحيان فقط في محافظهم الاستثمارية ، مثل تعديل رصيد فئة الأصول. أظهر الأداء السابق أن استراتيجية الشراء والامتلاك كانت ناجحة تاريخياً في تحقيق نمو محفظة ثابت.
الماخذ الرئيسية
- من خلال استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" ، يختار المستثمر الاستثمار في بعض الأسهم أو صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة أو غيرها من الأوراق المالية ويميل إلى التمسك بروح التقلبات على المدى القصير. ويمثل هذا الاستثمار سلبيًا ويختلف عن الاستثمار النشط الذي يقوم المستثمر بإجراء تغييرات على محفظة ما ، بما في ذلك بيع وشراء الأوراق المالية ، استجابةً لأخبار السوق الخاصة بالشركة أو السوق الواسعة. الشراء والانتظار هما استراتيجية طويلة الأجل مناسبة للمستثمرين الحذرين إلى حد ما الذين يرغبون في إجراء بحوث على استثماراتهم ، حدد بعض الخيارات ثم تبقى لفترة من الوقت.
شراء وعقد مقابل الاستثمار النشط
على النقيض من استراتيجية الشراء والاحتفاظ ، يحاول الاستثمار النشط الاستفادة من حركات الأسعار قصيرة الأجل التي تستمر عادة أقل من عام. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن الحيازة طويلة الأجل تعتبر عادةً فترة تزيد عن خمس سنوات ، فإن معنى "قصير الأجل" و "طويل الأجل" ليس مطلقًا أو ثابتًا. يقوم المستثمرون النشطون ببيع الأسهم في الغالب وفقًا لما يحدث حاليًا في سوق الأسهم.
من المهم أيضًا أن تتذكر أن استراتيجية الشراء والامتلاك تعمل بشكل أفضل عند إجراء كل الأبحاث المناسبة لضمان شراء شركة عالية الجودة. انها مقامرة لشراء الأسهم بشكل عشوائي دون القيام بالبحث المناسب.
كمثال على الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي ، تمثل الصناديق المشتركة شكلاً من أشكال الاستثمار النشط حيث يتم إدارتها بواسطة مدير أو فريق من المديرين. تمثل الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، شكلًا سلبيًا من الاستثمار لأنها تتبع عادةً مؤشرًا ثابتًا للأسهم نادرًا ما يعاد توازنه.
تتمتع استراتيجية الشراء والامتلاك أيضًا بمزايا ضريبية ، حيث يتم عادةً فرض ضرائب على الاستثمارات طويلة الأجل بمعدل أقل من الاستثمارات قصيرة الأجل.
المميزات والعيوب
قد يجادل المستثمرون النشيطون أو القصيرون الأجل بأن المستثمرين على المدى الطويل يفقدون مكاسبهم عن طريق تجنب التقلبات بدلاً من تأمين العوائد من خلال محاولة ضبط الوقت في السوق. استراتيجيات التداول على المدى القصير كانت ناجحة لبعض المهنيين والمستثمرين. تتضمن هذه الأنواع من الاستراتيجيات مستوى أعمق من التحليل والخبرة لمعرفة متى يجب الدخول إلى أو الخروج من استثمار معين ، يليه اتخاذ إجراء.
لكن يمكن أن تكون إستراتيجية الشراء والتعليق أكثر فعالية للمستثمرين الحذرين أو لأولئك الذين يفضلون تقليل عدد الصفقات التي يحتاجون إلى إدارتها. هناك أيضًا مزايا ضريبية للشراء والاحتفاظ ، بدلاً من البيع بسرعة.
