الثلاثاء نشرنا مخططًا للغموض وطلبنا منك جميعًا إعلامنا بما ستفعله - شراء أو بيع أو عدم فعل أي شيء؟
كما توقعنا ، لم تكن هناك ردود هبوطية. بدلاً من ذلك ، كان معظمكم من المشترين بالمستويات الحالية أو عند الانسحاب. نعتقد أن الأدلة تشير بوضوح في هذا الاتجاه أيضًا ، ولهذا السبب طرحنا السؤال في المقام الأول. ماذا ، إذا كان هناك أي شيء ، هل يمكن أن نفتقد؟
الآن بعد أن أصبحنا جميعًا على نفس الجانب من القارب ، دعنا ندخل في المخطط ولماذا نشعر أنه مناسب. كان الرسم البياني الذي شاركناه في الأصل مخططًا يوميًا مقلوبًا لـ iShares MSCI Japan ETF (EWJ) نسبة إلى SPDR S&P 500 ETF (SPY).
يظهر الرسم البياني المصحح الأسعار التي حلت نطاقًا متعدد السنوات إلى الجانب السلبي في منتصف عام 2018 ، وسرعان ما حقق هدفنا الهبوطي الأول ثم تماسك في نموذج "علم الدب" الكلاسيكي. أخيرًا ، تدهور أخيرًا بعد 200 يوم من الانخفاض ، وتستأنف الأسعار الآن انخفاضها ، مع زيادة الزخم بسرعة في البيع مرة أخرى.
جميع الرسوم البيانية ستار / اوبتوما
يبدو هذا مخططًا واضحًا للغاية ، حيث تشير جميع الأدلة إلى انخفاض الأسعار في المستقبل. من وجهة نظر إدارة المخاطر ، يمكننا استخدام هدفنا المبدئي المتمثل في تمديد 161.8 ٪ كمستوى جديد لإدارة المخاطر ، مستهدفًا تمديد 261.8 ٪ على المدى المتوسط إلى الطويل.
ليست اليابان السوق المتقدمة الوحيدة التي تقع عند أو بالقرب من مستويات منخفضة جديدة بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. في حين أن بعض المتطرفين تمكنوا من التغلب على هذا الاتجاه ، عند النظر إلى المجموعة ككل ، فإننا نرى أن هذه الاتجاهات متعددة السنوات من قلة الأداء قوية للغاية ، ولا يزال هناك القليل من الأدلة على انعكاسها في أي وقت قريب.
استدعاء القمم وأسفلها ليس شيئًا لدينا ، لذلك بدلاً من ذلك ، سنستخدم هذه الأعطال الجديدة لتحديد مخاطرنا على الجانب القصير في حالة تنفيذ عمليات تداول الزوج هذه ، أو سنواصل استخدامها كمعلومات لتحديد تدفقات الأموال. تتدفق الأموال إلى حيث يتم التعامل معها بشكل أفضل… ومعظم الأسواق المتقدمة باستثناء الولايات المتحدة وكندا لم تكن لطيفة معها لفترة طويلة جدًا.
