يمكن أن يكون المشهد الاستثماري ديناميكي للغاية ومتطور باستمرار. لكن أولئك الذين يأخذون الوقت الكافي لفهم المبادئ الأساسية وفئات الأصول المختلفة سيحققون مكاسب كبيرة على المدى الطويل. الخطوة الأولى هي تعلم التمييز بين أنواع مختلفة من الاستثمارات وما يميز كل منها عن "سلم المخاطر".
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن يكون الاستثمار احتمالًا شاقًا للمبتدئين ، مع وجود مجموعة هائلة من الأصول المحتملة لإضافتها إلى محفظة. ويحدد "سلم المخاطر" الاستثمار فئات الأصول بناءً على مخاطرها النسبية ، مع كون النقدية أكثر الاستثمارات البديلة والبديلة غالبًا ما تكون الأكثر متقلبة. إن التعامل مع صناديق المؤشرات أو صناديق التبادل المتداولة التي تعكس السوق غالباً ما يكون أفضل مسار لمستثمر جديد.
فهم سلم مخاطر الاستثمار
فيما يلي فئات الأصول الرئيسية ، بترتيب تصاعدي للمخاطر ، على سلم مخاطر الاستثمار.
السيولة النقدية
الودائع المصرفية النقدية هي أبسط أصول الاستثمار وأكثرها سهولة في فهمها والأكثر أمانًا. لا يقتصر الأمر على منح المستثمرين معرفة دقيقة بالاهتمام الذي سيحصلون عليه ، ولكنه يضمن أيضًا استرداد رأس المال.
على الجانب السلبي ، فإن الفائدة المكتسبة من النقد في حساب ادخار نادراً ما تفوق التضخم. شهادات الإيداع (CDs) عبارة عن أدوات عالية السيولة ، تشبه إلى حد بعيد النقد ، وهي أدوات توفر عادةً معدلات فائدة أعلى من تلك الموجودة في حسابات الادخار. ومع ذلك ، يتم حبس الأموال لفترة من الوقت ، وهناك عقوبات السحب المبكر المحتملة المعنية.
سندات
السند هو أداة دين تمثل قرضًا قدمه المستثمر إلى المقترض. سيتضمن السند النموذجي إما شركة أو وكالة حكومية ، حيث يقوم المقترض بإصدار سعر فائدة ثابت للمقرض في مقابل استخدام رأس ماله. السندات شائعة في المنظمات التي تستخدمها لتمويل العمليات أو المشتريات أو غيرها من المشاريع.
يتم تحديد أسعار السندات بشكل أساسي من خلال أسعار الفائدة. نتيجة لذلك ، يتم تداولها بكثافة خلال فترات التيسير الكمي أو عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي - أو البنوك المركزية الأخرى - أسعار الفائدة.
مخازن
تتيح أسهم الأسهم للمستثمرين المشاركة في نجاح الشركة من خلال الزيادات في سعر السهم ومن خلال الأرباح. يمتلك المساهمون مطالبة بأصول الشركة في حالة التصفية (أي إفلاس الشركة) لكنهم لا يمتلكون الأصول.
يتمتع حاملو الأسهم العادية بحقوق التصويت في اجتماعات المساهمين. لا يمتلك حاملو الأسهم الممتازة حقوق التصويت ولكنهم يتلقون التفضيل على المساهمين العاديين من حيث مدفوعات الأرباح.
صناديق الاستثمار
الصندوق المشترك هو نوع من الاستثمار حيث يقوم أكثر من مستثمر واحد بتجميع أموالهم معًا لشراء الأوراق المالية. الصناديق الاستثمارية ليست سلبية بالضرورة ، حيث يتم إدارتها من قبل مديري المحافظ الذين يخصصون ويوزعون الاستثمار المجمع في الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. قد يستثمر الأفراد في صناديق الاستثمار المشتركة بمبلغ لا يقل عن 1000 دولار للسهم الواحد ، مما يتيح لهم التنويع في ما يصل إلى 100 سهم مختلف داخل محفظة معينة.
يتم تصميم صناديق الاستثمار في بعض الأحيان لمحاكاة المؤشرات الأساسية مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر DOW الصناعي. هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بشكل نشط ، مما يعني أن مديري المحافظ يقومون بتحديثها وتعقب مخصصاتها بعناية داخل الصندوق. ومع ذلك ، فإن هذه الصناديق عادة ما تكون لها تكاليف أكبر - مثل رسوم الإدارة السنوية والرسوم الأمامية - والتي يمكن أن تقلل من عوائد المستثمر.
يتم تقييم صناديق الاستثمار في نهاية يوم التداول ، ويتم تنفيذ جميع معاملات البيع والشراء بالمثل بعد إغلاق السوق.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) شائعة للغاية منذ تقديمها في منتصف التسعينيات. الصناديق المتداولة في البورصة مماثلة لصناديق الاستثمار المشتركة ، لكنها تتداول على مدار اليوم في بورصة. وبهذه الطريقة ، فإنها تعكس سلوك الشراء والبيع للأسهم. هذا يعني أيضًا أن قيمتها يمكن أن تتغير بشكل كبير خلال يوم التداول.
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETF تتبع مؤشر أساسي مثل S&P 500 أو أي "سلة" أخرى من الأسهم التي يرغب مصدرها في ETF في التأكيد على ETF محددة بها. يمكن أن يشمل ذلك أي شيء من الأسواق الناشئة ، والسلع الأساسية ، وقطاعات الأعمال الفردية مثل التكنولوجيا الحيوية أو الزراعة ، وغير ذلك. نظرًا لسهولة التداول والتغطية الواسعة ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بشعبية كبيرة بين المستثمرين.
الاستثمارات البديلة
هناك عالم واسع من الاستثمارات البديلة ، بما في ذلك القطاعات التالية:
- العقارات: يمكن للمستثمرين الحصول على العقارات عن طريق شراء العقارات التجارية أو السكنية مباشرة. بدلاً من ذلك ، يمكنهم شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري). صناديق الاستثمار العقاري تتصرف مثل صناديق الاستثمار المشترك حيث تجمع مجموعة من المستثمرين أموالهم معًا لشراء العقارات. يتداولون مثل الأسهم في نفس البورصة. صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة: صناديق التحوط ، والتي قد تستثمر في مجموعة من الأصول المصممة للتسليم بما يتجاوز عوائد السوق ، تسمى "ألفا". ومع ذلك ، فإن الأداء غير مضمون ، ويمكن لصناديق التحوط أن تشهد تحولات لا تصدق في العائدات ، مما يؤدي في بعض الأحيان إلى انخفاض أداء السوق بهامش كبير. عادةً ما تكون هذه المركبات متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين ، وغالبًا ما تتطلب استثمارات أولية عالية تبلغ مليون دولار أو أكثر. كما أنها تميل إلى فرض متطلبات القيمة الصافية. يمكن لكلا النوعين من الاستثمار ربط أموال المستثمر لفترات زمنية كبيرة. السلع: تشير السلع إلى الموارد الملموسة مثل الذهب والفضة والنفط الخام وكذلك المنتجات الزراعية.
كيف تستثمر بشكل معقول ومناسب وبسيط
يقوم العديد من المستثمرين المخضرمين بتنويع محافظهم الاستثمارية باستخدام فئات الأصول المذكورة أعلاه ، مع مزيج يعكس تحمّلهم للمخاطر. نصيحة جيدة للمستثمرين هي البدء باستثمارات بسيطة ، ثم توسيع محافظهم الاستثمارية تدريجياً. على وجه التحديد ، تعتبر صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة ETFs خطوة أولى جيدة ، قبل الانتقال إلى الأسهم الفردية والعقارات والاستثمارات البديلة الأخرى.
ومع ذلك ، فإن معظم الناس مشغولون للغاية بشأن القلق بشأن مراقبة محافظهم الاستثمارية بشكل يومي. لذلك ، فإن التمسك بأموال المؤشرات التي تعكس السوق هو حل قابل للتطبيق. يجادل ستيفن جولدبرج ، وهو مدير في شركة Tweddell Goldberg Investment Management وكاتب عمود لصناديق الاستثمار منذ فترة طويلة في Kiplinger.com ، بأن معظم الأفراد يحتاجون فقط إلى ثلاثة صناديق مؤشرات: واحد يغطي سوق الأسهم الأمريكية ، والآخر مع الأسهم الدولية والثالث تتبع مؤشر السندات.
الخط السفلي
يعد تعليم الاستثمار أمرًا ضروريًا - وكذلك تجنب الاستثمارات التي لا تفهمها تمامًا. الاعتماد على توصيات سليمة من المستثمرين ذوي الخبرة ، في حين رفض "نصائح الساخنة" من مصادر غير جديرة بالثقة. عند الاستشارة للمحترفين ، انظر إلى المستشارين الماليين المستقلين الذين يتقاضون رواتبهم مقابل وقتهم فقط ، بدلاً من أولئك الذين يجمعون العمولات. وقبل كل شيء ، قم بتنويع ممتلكاتك عبر مجموعة واسعة من الأصول.
