التنويع هو تقنية تقلل المخاطر من خلال تخصيص الاستثمارات بين مختلف الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى. يهدف إلى زيادة العوائد من خلال الاستثمار في مجالات مختلفة تتفاعل كل منها بشكل مختلف مع الحدث نفسه.
يتفق معظم خبراء الاستثمار على أنه على الرغم من أنه لا يضمن ضد الخسارة ، إلا أن التنويع هو العنصر الأكثر أهمية في الوصول إلى الأهداف المالية بعيدة المدى مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى. هنا ، نحن ننظر إلى السبب في ذلك ، وكيفية تحقيق التنويع في محفظتك.
الماخذ الرئيسية
- يقلل التنويع من المخاطر من خلال الاستثمار في الاستثمارات التي تمتد على مختلف الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى. قد تكون المخاطر غير قابلة للتنويع أو النظامية أو القابلة للتنويع أو غير النظامية. قد يجد المستثمرون موازنة محفظة متنوعة معقدة ومكلفة ، وقد تأتي بمكافآت منخفضة لأنه يتم تخفيف المخاطر.
أنواع مختلفة من المخاطر
يواجه المستثمرون نوعين رئيسيين من المخاطر عند الاستثمار. الأول غير قابل للتنويع ، والذي يعرف أيضًا باسم المخاطر المنهجية أو مخاطر السوق. يرتبط هذا النوع من المخاطر بكل شركة. تشمل الأسباب الشائعة معدلات التضخم وأسعار الصرف وعدم الاستقرار السياسي والحرب وأسعار الفائدة. لا يقتصر هذا النوع من المخاطر على شركة أو صناعة معينة ، ولا يمكن القضاء عليه أو الحد منه من خلال التنويع - إنه مجرد خطر يجب على المستثمرين قبوله.
تؤثر المخاطر المنهجية على السوق بالكامل ، وليس فقط وسيلة استثمار واحدة أو صناعة معينة.
النوع الثاني من المخاطر متنوع. يُعرف هذا الخطر أيضًا بالمخاطر غير المنتظمة وهو خاص بالشركة أو الصناعة أو السوق أو الاقتصاد أو البلد. يمكن تخفيضها من خلال التنويع. أكثر مصادر المخاطر غير النظامية شيوعًا هي مخاطر الأعمال والمخاطر المالية. وبالتالي ، فإن الهدف من ذلك هو الاستثمار في الأصول المختلفة حتى لا تتأثر جميعها بنفس الطريقة بأحداث السوق.
لماذا يجب أن تنوع
دعنا نقول أن لديك مجموعة من أسهم شركات الطيران فقط. إذا تم الإعلان عن إضراب طياري الخطوط الجوية عن أجل غير مسمى وإلغاء جميع الرحلات ، فإن أسعار أسهم شركات الطيران ستنخفض. هذا يعني أن محفظتك ستشهد انخفاضًا ملحوظًا في القيمة.
ومع ذلك ، إذا قمت بموازنة أسهم صناعة الطيران مع بعض أسهم السكك الحديدية ، فلن يتأثر سوى جزء من محفظتك. في الواقع ، هناك فرصة جيدة لارتفاع أسعار أسهم السكك الحديدية ، حيث يلجأ الركاب إلى القطارات كشكل بديل من وسائل النقل.
ولكن ، يمكنك التنويع أكثر لأن هناك العديد من المخاطر التي تؤثر على كل من السكك الحديدية والهواء لأن كل منهم يشارك في النقل. الحدث الذي يقلل من أي شكل من أشكال السفر يضر بكلا النوعين من الشركات. يقول الإحصائيون ، على سبيل المثال ، أن مخزونات السكك الحديدية والجوية لها علاقة قوية.
بالتنويع ، أنت متأكد من أنك لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.
لذلك ، ترغب في التنويع في جميع المجالات ، ليس فقط أنواع مختلفة من الشركات ولكن أيضًا أنواع مختلفة من الصناعات. كلما كانت أسهمك غير مترابطة ، كان ذلك أفضل.
من المهم أيضًا التنويع بين فئات الأصول المختلفة. الأصول المختلفة مثل السندات والأسهم لن تتفاعل بنفس الطريقة مع الأحداث السلبية. مزيج من فئات الأصول سوف يقلل من حساسية محفظتك لتقلبات السوق. بشكل عام ، تتحرك أسواق السندات والأسهم في اتجاهين متعاكسين ، لذلك إذا كانت محفظتك متنوعة في كلا المجالين ، فإن الحركات غير السارة في أحدهما ستقابلها نتائج إيجابية في مجال آخر.
وأخيرا ، لا تنسى الموقع والموقع والموقع. يعني التنويع أيضًا أنه يجب عليك البحث عن فرص استثمارية تتجاوز حدودك الجغرافية. بعد كل شيء ، قد لا يؤثر التقلب في الولايات المتحدة على الأسهم والسندات في أوروبا ، وبالتالي فإن الاستثمار في هذا الجزء من العالم قد يقلل ويقابل مخاطر الاستثمار في الداخل.
مشاكل التنويع
في حين أن هناك العديد من الفوائد للتنويع ، فقد يكون هناك بعض الجوانب السلبية أيضًا. قد يكون الأمر مرهقًا إلى حد ما لإدارة محفظة متنوعة ، خاصةً إذا كان لديك استثمارات متعددة. وثانيا ، يمكن أن يضع dent في بيت القصيد الخاص بك. لا تتكلف جميع أدوات الاستثمار نفس التكلفة ، لذلك قد يكون الشراء والبيع باهظًا — من رسوم المعاملات إلى رسوم السمسرة. ونظرًا لأن المخاطر العالية تأتي مع مكافآت أعلى ، فقد ينتهي بك الأمر إلى الحد من ما خرجت به.
هناك أيضًا أنواع إضافية من التنويع ، وقد تم إنشاء العديد من منتجات الاستثمار الصناعي لاستيعاب مستويات تحمل المخاطر لدى المستثمرين. ومع ذلك ، يمكن أن تكون هذه المنتجات معقدة للغاية ولا يُقصد بها إنشاء مستثمرين مبتدئين أو صغار. بالنسبة لأولئك الذين لديهم خبرة أقل في الاستثمار ، وليس لديهم الدعم المالي للدخول في أنشطة التحوط ، فإن السندات هي الطريقة الأكثر شعبية للتنويع في سوق الأوراق المالية.
لسوء الحظ ، لا يمكن حتى لأفضل تحليل لشركة وبياناتها المالية أن تضمن أنها لن تكون استثمارًا خاسرًا. التنويع لن يمنع الخسارة ، لكنه يمكن أن يقلل من تأثير الاحتيال والمعلومات السيئة على محفظتك.
كم عدد الأسهم يجب أن يكون لديك
من الواضح أن امتلاك خمسة أسهم أفضل من امتلاك سهم ، ولكن هناك نقطة عندما تتسبب إضافة المزيد من الأسهم في محفظتك في إحداث تغيير. هناك جدل حول عدد الأسهم اللازمة للحد من المخاطر مع الحفاظ على عائد مرتفع.
يزعم الرأي الأكثر تقليدية أن المستثمر يمكنه تحقيق التنويع الأمثل مع 15 إلى 20 سهم موزعة على مختلف الصناعات.
الخط السفلي
يمكن للتنويع مساعدة المستثمر في إدارة المخاطر وتقليل تقلبات حركات أسعار الأصل. ومع ذلك ، تذكر أنه بغض النظر عن تنوع محفظتك ، لا يمكن التخلص من المخاطر بالكامل.
يمكنك تقليل المخاطر المرتبطة بالأسهم الفردية ، لكن مخاطر السوق العامة تؤثر على كل سهم تقريبًا ، لذلك من المهم أيضًا التنويع بين فئات الأصول المختلفة. المفتاح هو إيجاد وسيلة سعيدة بين المخاطر والعودة. هذا يضمن لك تحقيق أهدافك المالية مع الاستمرار في الحصول على قسط من الراحة في ليلة سعيدة.
