ما هو التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية؟
التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار هو أحد الأقسام في بيان التدفق النقدي الذي يُبلغ مقدار النقد الذي تم إنشاؤه أو إنفاقه من الأنشطة المختلفة المتعلقة بالاستثمار في فترة محددة. تشمل أنشطة الاستثمار شراء الأصول المادية أو الاستثمارات في الأوراق المالية أو بيع الأوراق المالية أو الأصول.
غالبًا ما يدل التدفق النقدي السلبي على ضعف أداء الشركة. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي السلبي من أنشطة الاستثمار قد يكون بسبب المبالغ النقدية الكبيرة التي يتم استثمارها في الصحة طويلة الأجل للشركة ، مثل البحث والتطوير.
فهم التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية
قبل تحليل الأنواع المختلفة للتدفقات النقدية الإيجابية والسلبية من أنشطة الاستثمار ، من المهم مراجعة أين يقع نشاط الشركة الاستثماري ضمن بياناتها المالية. هناك ثلاثة بيانات مالية رئيسية: الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي.
توفر الميزانية العمومية نظرة عامة على أصول الشركة وخصومها وحقوق الملكية اعتبارًا من تاريخ محدد. يوفر بيان الدخل نظرة عامة على إيرادات الشركة ونفقاتها خلال فترة ما. يعمل بيان التدفق النقدي على سد الفجوة بين بيان الدخل والميزانية العمومية من خلال إظهار مقدار النقد الذي يتم إنشاؤه أو إنفاقه على أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل لفترة محددة.
الماخذ الرئيسية
- التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار هو جزء من بيان التدفق النقدي الذي يوضح النقد الناتج أو المنفق المتعلق بأنشطة الاستثمار. تشمل أنشطة الاستثمار شراء الأصول المادية أو الاستثمارات في الأوراق المالية أو بيع الأوراق المالية أو الأصول. التدفق النقدي السلبي من الاستثمار قد لا تكون الأنشطة علامة سيئة إذا كانت الإدارة تستثمر في الصحة طويلة الأجل للشركة.
أنواع التدفق النقدي
بشكل عام ، يوفر بيان التدفق النقدي حسابًا للنقد المستخدم في العمليات ، بما في ذلك رأس المال العامل والتمويل والاستثمار. هناك ثلاثة أقسام - الأنشطة المصنفة - في بيان التدفق النقدي.
التدفق النقدي من التشغيل
تشمل الأنشطة التشغيلية أي إنفاق أو مصادر نقدية تشارك في أنشطة أعمال الشركة اليومية. يتم سرد أي أموال يتم إنفاقها أو توليدها من منتجات أو خدمات الشركة في هذا القسم ، بما في ذلك:
- المبالغ النقدية المستلمة من بيع السلع والخدماتدفعات مدفوعة الأجر والأجور المدفوعة مدفوعات الموردين للمخزون أو البضائع اللازمة للإنتاج مدفوعات ضريبة الدخل
التدفق النقدي من التمويل
يوضح النقد الذي تم إنشاؤه أو إنفاقه على أنشطة التمويل صافي التدفقات النقدية المتضمنة في تمويل عمليات الشركة. تشمل أنشطة التمويل:
- مدفوعات توزيعات الأرباحإعادة شراء الأسهم بعروض نقدية تولد النقد
التدفق النقدي من الاستثمار
توفر التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية حسابًا للنقد المستخدم في شراء الأصول غير المتداولة - أو الأصول طويلة الأجل - والتي من شأنها توفير القيمة في المستقبل.
نشاط الاستثمار هو جانب هام من جوانب النمو ورأس المال. يعتبر التغيير في الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE) ، وهو بند كبير في الميزانية العمومية ، نشاطًا استثمارًا. عندما يرغب المستثمرون والمحللون في معرفة مقدار ما تنفقه الشركة على معدات الوقاية الشخصية ، يمكنهم البحث عن مصادر واستخدامات الأموال في قسم الاستثمار في بيان التدفق النقدي.
النفقات الرأسمالية (CapEx) ، والتي توجد أيضًا في هذا القسم ، هي مقياس شائع لاستثمار رأس المال المستخدم في تقييم الأسهم. زيادة النفقات الرأسمالية تعني أن الشركة تستثمر في العمليات المستقبلية. ومع ذلك ، النفقات الرأسمالية هي انخفاض في التدفق النقدي. عادةً ما تكون الشركات التي لديها قدر كبير من النفقات الرأسمالية في حالة نمو.
فيما يلي بعض الأمثلة للتدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار إلى جانب ما إذا كانت العناصر تولد تدفقات نقدية سلبية أو إيجابية.
- شراء الأصول الثابتة - التدفق النقدي السلبيشراء الاستثمارات مثل الأسهم أو الأوراق المالية - التدفق النقدي السلبيالإقراض النقدي - التدفق النقدي السلبي بيع الأصول الثابتة - التدفق النقدي الإيجابي بيع الأوراق المالية الاستثمارية - التدفق النقدي الإيجابيجمع القروض وإيرادات التأمين - التدفق النقدي الإيجابي
إذا كانت الشركة لديها اختلافات في قيم أصولها غير المتداولة من فترة إلى أخرى (في الميزانية العمومية) ، فقد يعني ذلك وجود نشاط استثماري في بيان التدفق النقدي.
مثال على التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار
فيما يلي بيان التدفق النقدي من شركة Apple Inc. (AAPL) وفقًا لتقرير الشركة عن 10-Q الصادر في 29 يونيو 2019.
يتم سرد الأقسام الثلاثة من بيان التدفقات النقدية من Apple مع الأنشطة التشغيلية في الجزء العلوي وأنشطة التمويل في أسفل البيان (موضحة باللون البرتقالي). في المركز ، هي الأنشطة الاستثمارية (مظللة باللون الأزرق).
يتم تمييز أنشطة الاستثمار التي كانت سلبية في التدفق النقدي باللون الأحمر وتشمل:
- مشتريات الأوراق المالية القابلة للتسويق بمبلغ 21.9 مليار دولار المدفوعات التي تملّك ممتلكات وآلات ومعدات مقابل 7.7 مليار دولار مدفوعات لعمليات الاستحواذ التجارية والأوراق المالية غير القابلة للتسويق
يتم تمييز أنشطة الاستثمار التي كانت إيجابية للتدفقات النقدية باللون الأخضر وتشمل:
- عائدات استحقاق الأوراق المالية القابلة للتسويق بمبلغ 26.7 مليار دولار العائدات من بيع الأوراق المالية القابلة للتسويق بمبلغ 49.5 مليار دولار
بلغ صافي التدفق النقدي الناتج عن أنشطة الاستثمار 46.6 مليار دولار للفترة المنتهية في 29 يونيو 2019. وبشكل عام ، كانت لدى شركة أبل تدفق نقدي إيجابي من نشاط الاستثمار على الرغم من إنفاق حوالي 8 مليارات دولار على الممتلكات والمنشآت والمعدات الجديدة.
أنشطة الاستثمار في بيان التدفق النقدي مثال: Apple Inc. Investopedia
كما هو الحال مع أي تحليل للبيانات المالية ، من الأفضل تحليل بيان التدفق النقدي بالتزامن مع الميزانية العمومية وبيان الدخل للحصول على صورة كاملة عن الحالة المالية للشركة.
