إن الارتباط بين أكثر السلع تداولاً في العالم وأزواج العملات أمر شائع. على سبيل المثال ، يرتبط الدولار الكندي (CAD) بأسعار النفط بسبب التصدير ، في حين أن اليابان معرضة لأسعار النفط لأنها تستورد معظم نفطها. وبالمثل ، تربط أستراليا (AUD) ونيوزيلندا (NZD) علاقة وثيقة بأسعار الذهب وأسعار النفط. على الرغم من أن الارتباطات (الإيجابية أو السلبية) يمكن أن تكون كبيرة ، إذا أراد تجار الفوركس الاستفادة منها ، فمن المهم تحديد وقت "تجارة الارتباط" بشكل صحيح. ستكون هناك أوقات تنهار فيها العلاقة ، وقد تكون هذه الأوقات مكلفة للغاية للمتداول الذي لا يفهم ما يحدث. أن تكون على دراية بالارتباط ومراقبته وتوقيته ، يعد أمرًا ضروريًا لنجاح التداول بناءً على التحليل بين الأسواق المقدم عن طريق فحص العلاقات بين العملات والسلع.
البرنامج التعليمي: تجارة الفوركس
تحديد العلاقات بين العملات والسلع التجارية
ليست كل علاقات العملة / السلع جديرة بالتداول. يحتاج المتداولون إلى مراعاة العمولات والفوارق ، والرسوم الإضافية ، والسيولة ، وكذلك الوصول إلى المعلومات. سيكون من السهل العثور على معلومات عن العملات والسلع التي يتم تداولها بكثافة كبيرة ، وسيكون لها فروق أسعار وسيولة أصغر من المحتمل أن تكون كافية.
كندا هي مصدر رئيسي للنفط ، وبالتالي يتأثر اقتصادها بسعر النفط والمبلغ الذي يمكن تصديره. اليابان مستورد رئيسي للنفط ، وبالتالي فإن سعر النفط والمبلغ الذي يجب أن يستورده يؤثر على الاقتصاد الياباني. نظرًا للتأثير الكبير الذي أحدثه النفط على كندا واليابان ، فإن الدولار الكندي / الين الياباني يرتبط بشكل إيجابي بأسعار النفط. يمكن رصد هذا الزوج وكذلك الدولار / كندي. الجانب السلبي هو أن CAD / JPY عموما لديه انتشار أعلى وأقل سيولة من USD / CAD. نظرًا لأن النفط يتم تسعيره بالدولار الأمريكي في معظم أنحاء العالم ، فإن الدولار المتقلب يؤثر على أسعار النفط (والعكس صحيح). وبالتالي ، يمكن أيضًا مراقبة الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (CAD / CAD) نظرًا لأن البلدين مستوردي ومصدر رئيسي للنفط.
الشكل 1: CAD / JPY مقابل أسعار النفط المعدلة. يعرض الرسم البياني البيانات الأسبوعية لعام 2007 حتى عام 2010.
المصدر: TD Ameritrade
يوضح الشكل 1 أنه في أوقات متباعدة بين زوج العملة والنفط. يتم تعديل أسعار النفط. يستخدم الشكل 2 أسعار النفط غير المعدلة ، وحتى عام 2010 ، يمكن رؤية ارتباط قوي يظهر أنه من المهم مراقبة الارتباط في الوقت الفعلي مع بيانات التجارة الفعلية.
الشكل 2: CAD / JPY مقابل العقود المستقبلية للنفط غير المعدلة (بالنسبة المئوية). YTD (2010) ، يوميًا.
المصدر: TD Ameritrade.
أستراليا هي واحدة من أكبر منتجي الذهب في العالم. نتيجة لذلك ، يتأثر اقتصادها بسعر الذهب والمقدار الذي يمكنه التصدير. تعد نيوزيلندا شريكًا تجاريًا رئيسيًا مع أستراليا ، وبالتالي فهي معرضة بدرجة كبيرة للتقلبات في الاقتصاد الأسترالي. هذا يعني أن نيوزيلندا تتأثر أيضًا بشدة بعلاقة أستراليا بالذهب. في عام 2008 ، كانت أستراليا رابع أكبر منتج للذهب في العالم. في عام 2009 ، كانت الولايات المتحدة ثالث أكبر مشتر للذهب. لذلك ، فإن AUD / USD و NZD / USD مناسب للتداول فيما يتعلق بأسعار الذهب.
الشكل 3: زوج العملات AUD / USD مقابل عقود الذهب المستقبلية المعدلة (النسبة المئوية). يعرض الرسم البياني البيانات الأسبوعية لعام 2007 حتى عام 2010
المصدر: TD Ameritrade
بينما كانت أستراليا من بين الدول المصدرة للنفط ذات الحجم الصغير في عام 2009 ، كان الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD / USD) على مدار عام 2010 مرتبطًا بشكل إيجابي أيضًا بأسعار النفط ، ثم تباينت في سبتمبر.
الشكل 4: زوج العملات AUD / USD مقابل عقود النفط غير المعدلة (النسبة المئوية). YTD (2010) ، يوميًا.
المصدر: TD Ameritrade
علاقات السلع العملة قد تتغير مع مرور الوقت. يمكن العثور على علاقات السلع الأخرى بالعملة عن طريق البحث عن المنتجين الرئيسيين لأي تصدير ، وكذلك المستوردين الرئيسيين لنفس السلعة. سعر صرف العملة بين المصدر والمستورد يستحق البحث عن علاقة بالسلعة.
تحديد الأداة التي تريد التداول بها
عند معرفة العملات والسلع التي تتمتع بعلاقات قوية ، يحتاج المتداولون إلى تحديد زوج العملات القابلة للتداول الذي سيقومون بتداولهم به ، أو ما إذا كانوا سيتداولون في السلعة والعملة. يعتمد هذا على عدة عوامل تشمل الرسوم وقدرة المتداول على الوصول إلى سوق معين. توضح الرسوم البيانية أن السلعة غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا في الأدوات.
إذا كان الوصول إليه متاحًا ، فقد يكون المتداول قادرًا على تداول زوج العملة والسلع من حساب واحد بسبب الاستخدام الواسع لعقود السلع للفرق (CFDs). (انظر كيف تستثمر في السلع للمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع)
مراقبة العلاقة بين "الشقوق"
من المهم أيضًا الإشارة إلى أن وجود علاقات "في المتوسط" مع مرور الوقت ، لا يعني وجود علاقات قوية في جميع الأوقات. في حين أن أزواج العملات هذه تستحق المشاهدة عن اتجاهات الارتباط العالية تجاه سلعة ما ، ستكون هناك أوقات لا يوجد فيها ارتباط قوي وقد تنعكس حتى لبعض الوقت.
زوج السلع والعملة المرتبط بشكل إيجابي عام واحد ، قد يتباعد ويصبح سلبياً في العام التالي. يجب أن يكون المتداولون الذين يغامرون بتداول الارتباطات على دراية بموعد الارتباط القوي وموعد التحول.
يمكن أن يتم رصد الارتباطات بسهولة تامة مع منصات التداول الحديثة. يمكن استخدام مؤشر الارتباط لإظهار الارتباط في الوقت الحقيقي بين سلعة وزوج عملات خلال فترة معينة. قد يرغب المتداول في التقاط الاختلافات الصغيرة في حين تظل الصكين مترابطتين بشكل عام. عندما يستمر الاختلاف وتضعف العلاقة ، يحتاج المتداول إلى التراجع ويفهم أن هذا الارتباط قد يكون في فترة تدهور ؛ حان الوقت للدخول إلى الهامش أو اتباع نهج تداول مختلف لاستيعاب السوق المتغير.
الشكل 5: CAD / JPY مقابل العقود الآجلة للنفط ومؤشر الارتباط. يعرض الرسم البياني البيانات الأسبوعية لعام 2008 حتى عام 2010.
المصدر: TD Ameritrade
يوضح الشكل 5 CAD / JPY الأسبوعي وكذلك مؤشر الارتباط (15 فترة) لمقارنته بالعقود الآجلة للنفط. في كثير من الأحيان ، يظهر المؤشر ارتباطًا قويًا في منطقة 0.80 ، ومع ذلك ، هناك أوقات يسقط فيها الارتباط. عندما ينخفض المؤشر عن عتبة معينة (على سبيل المثال 0.50) ، فإن الارتباط ليس قوياً ويمكن للمتداول الانتظار حتى تقوم العملة والسلعة بإعادة تأسيس الارتباط القوي. يمكن استخدام الاختلافات في الإشارات التجارية ، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الاختلافات يمكن أن تستمر لفترات طويلة من الزمن.
يمكن ضبط مؤشر الارتباط للإطار الزمني الذي يتداول فيه المتداول. ستؤدي فترة الحساب الأطول إلى سلاسة النتائج وأفضل للتجار على المدى الطويل. يؤدي تقصير فترة الحساب إلى جعل المؤشر أقل تقلبًا ولكنه قد يوفر أيضًا إشارات قصيرة الأجل ويسمح بتداول الارتباط على أطر زمنية أصغر. (للحصول على معلومات إضافية ، راجع التباعد: التجارة الأكثر ربحية. )
توقيت تجارة العملة / السلع
عند النظر إلى الرسوم البيانية السابقة ، من الواضح أن هناك حاجة إلى توقيت واستراتيجية للتغلب على العلاقات المتقلبة بين العملات والسلع. بينما سيتم تحديد الدخول والخروج الدقيقين بواسطة المتداول وسيعتمدان على ما إذا كانا يتداولان في السلعة أم العملة أم كلاهما ، يجب أن يكون المتداول على دراية بعدة أشياء عند الدخول إلى صفقات الارتباط والخروج منها.
- هل العملة والسلعة مرتبطة حاليا؟ ماذا عن مرور الوقت؟ هل يبدو أن أحد الأصول يقود الآخر؟ هل السعر متباين؟ هل تحقق فئة الأصول أعلى مستوياتها ، على سبيل المثال ، في حين أن فئة الأصول الأخرى تفشل في تحقيق ارتفاعات أعلى؟ إذا كانت هذه هي الحالة ، فانتظر حتى يبدأ الاثنان في التحرك معًا مرة أخرى.
استخدام أداة تأكيد الاتجاه. في حالة حدوث تباينات ، انتظر ظهور اتجاه (أو انعكاس) حيث اتجاه العملة والسلع بطريقة مترابطة مناسبة.
الشكل 6: USD / CAD مقابل CFD للنفط
المصدر: تجارة CFD
من خلال مراقبة الارتباطات ، كان يمكن تأكيد العديد من التداولات في أسواق الدولار الأمريكي / الدولار الكندي وأسواق النفط خلال الإطار الزمني الموضح في الشكل 6. بينما يمكن للمرء أن يتداول في أزواج خلال الأوقات المترابطة ، شهد هذا الإطار الزمني المحدد العديد من الاختلافات. ومع إعادة تنظيم العملة والسلع الأساسية ، تطورت اتجاهات كبيرة. من خلال مراقبة الاختراقات في خطوط الاتجاه في كل من السلعة والعملة ، أو عن طريق انتظار فئة أصول واحدة للانضمام إلى اتجاه الارتباط لفئة الأصول الأخرى (التي تتميز بالسهام الزرقاء) ، كان من الممكن التقاط العديد من الاتجاهات الكبيرة. يشبه هذا مراقبة الاختلافات في مؤشر الارتباط ثم القيام بالتداول في اتجاه يتجه نحو إعادة ضبط السلعة والعملة. يمكن تداول السلعة أو العملة أو كليهما.
الخلاصة في تداول العملات وعلاقات السلع
العلاقات بين العملات والسلع ليست علمًا دقيقًا. في كثير من الأحيان تنهار الارتباطات وقد تنعكس لفترات طويلة. يجب أن يبقى المتداولون متيقظين في مراقبة الارتباطات بحثًا عن الفرص. مؤشرات الارتباط أو مراقبة المخططات طريقتان لإكمال هذه المهمة. بعد الاختلافات ، قد يكون انتظار السلعة والعملة في اتجاهاتهما إشارة قوية - ومع ذلك يجب على التجار قبول أن الاختلافات يمكن أن تستمر لفترة طويلة. قد تتغير العلاقات بمرور الوقت حيث تغير البلدان الصادرات أو الواردات ، وسيؤثر ذلك على الارتباطات. من المهم أيضًا أن يحدد المتداولون كيفية إجراء التداولات ، سواء بالعملة أو السلعة أو كليهما.
لقراءة ذات صلة ، ألقِ نظرة على الاختبارات الخلفية والأمامية: أهمية الارتباط.
