كيف بنى كارلوس سليم ثروته

جدول المحتويات

• حياة سابقة
• وصول واسع
• ليس فقط المكسيك
• أخصائي التحول
• كارلوس سليم زوايا السوق
• احتكار سليم وتحدياته
• العقارات البارزة
• ثروة ضئيلة: أسفل الخط

تخيل لو أن متجر البقالة ، ومزود الهاتف الخليوي ، وأكبر مجموعة بناء وطنية كانت مملوكة من قبل نفس الشركة. يمكنك شراء أي شيء تقريبًا ولن تضطر أبدًا إلى إثراء أي منافسين. هذا هو الوضع في المكسيك ، حيث يقيم كارلوس سليم هيلو ، أحد أغنى الناس في العالم.

كيف جمع ثروته - 65 مليار دولار في عام 2017 ، وفقا لفوربس - هو دراسة في كل من فطنة الأعمال والعلاقات السياسية.

كيف بنى كارلوس سليم ثروته

حياة سابقة

ولد كارلوس سليم في 28 يناير 1940 في مدينة مكسيكو بالمكسيك. كان والديه جوليان سليم حداد وليندا حلو عطا من الكاثوليك الموارنة من أصل لبناني. أرسل والد كارلوس ، المولود خليل سليم حداد أغلاماز ، إلى المكسيك في عام 1902 لتجنب تجنيدهم في الجيش العثماني. بعد وصوله إلى المكسيك ، غير والد كارلوس اسمه إلى جوليان سليم حداد.

كانت العائلة جزءًا من مجتمع صغير ولكنه مزدهر تجاريًا من المسيحيين اللبنانيين الذين تدفقوا إلى المكسيك في أواخر القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين.

في مجتمع مخصص للتجارة ، كان Julian Slim طبيعيًا ، حيث افتتح متجراً للبضائع الجافة في عام 1911 ، والذي نما لتقديم أكثر من 100000 دولار من البضائع بعد 10 سنوات فقط. مع عائدات المتجر ، كان يواصل شراء العقارات الفاخرة في مكسيكو سيتي مقابل أجر زهيد خلال الثورة المكسيكية في 1910-1917.

إن استثماراته الذكية في مجال العقارات ، إلى جانب نجاحه المستمر في تجارة التجزئة وتاجر الجملة ، جعل جوليان رجلًا ثريًا ، بلغت ثروته الصافية أكثر من مليون بيزو.

منذ صغره ، اهتم كارلوس بعمل والده. والده ملتزم بسعادة مع دروس الأعمال حول الإدارة وقراءة البيانات المالية والاحتفاظ بسجلات مالية دقيقة.

في عام 1953 ، عندما كان كارلوس يبلغ من العمر 13 عامًا فقط ، توفي والده. بعد وفاة والده ، واصل الشاب العمل لصالح شركة والده الراحل ، والتي في نهاية المطاف سيتم نقلها إليه. عندما تخرج سليم من المدرسة الثانوية ، ذهب إلى الجامعة الوطنية المستقلة في المكسيك ، حيث درس الهندسة المدنية أثناء تدريس الجبر والبرمجة الخطية.

أثناء دراسته للهندسة المدنية ، اهتم سليم أيضًا بالاقتصاد ، حيث أخذ سلسلة من الدورات الدراسية حول هذا الموضوع في تشيلي بعد تخرجه في عام 1961. وقد دخل في التمويل بعد ذلك بفترة قصيرة ، وعمل لمدة طويلة ، وأيامًا مضنية كتاجر أسهم في مكسيكو سيتي.

بحلول عام 1965 ، في سن ال 25 ، كانت تجارته قد حققت له ما يقرب من 400000 دولار ، أي أكثر من 3 ملايين دولار بالدولار الحالي. لقد استخدم المال لفتح شركة السمسرة الخاصة به ، والتي تسمى Inversora Bursátil.

إحدى أكبر فرصه كانت أزمة البيزو في أوائل الثمانينيات ، إلى جانب الانخفاض الحاد في أسعار النفط. كان رأس المال يفر من البلاد ، واشترى سليم عددًا من الشركات بتقييمات منخفضة. بعض الأمثلة هي Cigatam (ثاني أكبر صانع للسجائر في البلاد) و Reynolds Aluminium و General Tyre وسلسلة متاجر Sanborns.

وصول واسع

تمتلك Slim يدًا في مئات الشركات الأخرى ، إلى حد كبير من خلال مجموعة Grupo Carso SAB ، وهي مجموعة شركات Slim العالمية. تمتلك Grupo Carso أو لديها حصص في شركات متنوعة مثل Elementia ، واحدة من أكبر شركات الأسمنت في المكسيك ، وتجارة التجزئة بما في ذلك Sears و Saks Fifth Avenue ، الطاقة والبناء (عبر CICSA) والسيارات (عبر Grupo Condumex). لديه حتى حصة في صحيفة نيويورك تايمز .

ربما يأتي الجزء الأكبر من ثروة Slim من الاتصالات. Slim هو مالك América Movil أو Teléfonos de Mexico أو Telmex سابقًا. كانت Telmex هي الشركة الاحتكارية القديمة للهاتف في البلاد ، على غرار شركة AT&T الأمريكية (T). في التسعينيات من القرن الماضي ، قامت الحكومة بخصخصة الشركة ، وكان سليم أحد المستثمرين الأوائل ، عن طريق جروبو كارسو (كان الأعضاء الآخرون في الكونسورتيوم هم فرانس تيليكوم وجنوب غرب بيل كوربوريشن). السعر: 1.8 مليار دولار ، تم طرح نصفها من قبل Grupo Carso ، للحصول على حصة 20 ٪. كارلوس سليم كان على رأس جروبو كارسو ، وعلى هذا النحو ، تولى في Telmex.

بحلول عام 2012 ، كانت América Movil ، شركة Slim للهواتف المحمولة ، قد استحوذت على Telmex وجعلتها شركة تابعة خاصة. تمتلك América Movil ، عبر Telcel ، حصة سوقية تقترب من 70٪ من سوق خطوط الهواتف المحمولة ، و 80٪ من الخطوط الأرضية في المكسيك. الآن تستعد الشركة لبيع الأصول لجعل حصتها في السوق أقل من 50 ٪ ، في أعقاب لوائح جديدة لمكافحة الاحتكار في المكسيك. لكن Slim ربما لا تشعر بالضيق من أن الأصول المختلفة ، مثل أبراج الهواتف المحمولة ، يمكن أن تجلب بسهولة 8 مليارات دولار أو أكثر - وهو ربح كبير على الاستثمار الأصلي.

ليس فقط المكسيك

América Movil ، من خلال فروعها المختلفة ، ليست فقط في المكسيك. في الولايات المتحدة ، العلامة التجارية الأكثر بروزًا هي TracFone ، مشغل الهاتف الخلوي منخفض التكلفة. في النمسا ، تمتلك الشركة حصة أغلبية في Telekom Austria. تصل إمبراطورية Slim للاتصالات إلى كل بلد في أمريكا اللاتينية تقريبًا.

ومع ذلك ، لم يكن بالضرورة معرفة عميقة بالتكنولوجيا أو الاتصالات السلكية واللاسلكية التي جعلت الشركة ما هي عليه اليوم. لقد قال Slim في كثير من الأحيان أن استراتيجيته تتمثل في إعادة استثمار الأرباح في الأعمال التجارية نفسها وتعزيز النمو. على سبيل المثال ، استثمرت Telmex المليارات على مدى عدة سنوات لتثبيت شبكة ألياف محدثة في التسعينيات ، مما جعل الشركة في وضع يمكنها من تقديم خدمة الإنترنت عالية السرعة.

النمط نموذجي لصفقات عمل Slim على مدار حياته - شراء الأصول ، وإعادة الاستثمار والبيع بربح. الاتصالات ليست سوى الجزء الأكثر وضوحا من تلك الاستراتيجية.

(للمزيد ، راجع: "6 قواعد من أفضل المستثمرين في العالم.")

أخصائي التحول

كانت استراتيجية Slim هي شراء الشركات المتعثرة أحيانًا ومحاولة تغييرها. تكمن ميزة هذا النموذج في أنه لا يتطلب بالضرورة معرفة محددة بأي قطاع معين - مجرد شعور قوي بما هو مقوم بأقل من قيمته وما هو غير مقيم.

(لمعرفة المزيد ، راجع "استثمار القيمة")

أيضا ، يسمح هيكل المجموعة له أن يكون لها حصص في مجموعة متنوعة من الصناعات التي ثروته مستعدة تماما للمناورة الاضطرابات المالية العالمية. قد تفقد أسهمه قيمة في ظل انكماش عام في السوق يؤثر على الاقتصاد ككل ، لكن مشكلة في صناعة الاتصالات لن تؤذي أعداده كثيرًا لأن قطاعًا آخر من المحتمل أن يكون على ما يرام.

Slim أيضًا أقل اهتمامًا بالتفاصيل الدقيقة للشركات التي يشتريها. أي معاملة هي ذلك - الهدف هو بيع حصته بربح لاحق. على سبيل المثال ، لا يتعلق شرائه لحصة في The New York Times بالسياسة التحريرية ويتعلق أكثر بفكرة أن الورقة يمكن أن تكتسب قيمة كأصل ، كما أخبر إدواردو جارسيا ، محرر Sentido Común ، موقع الأخبار المالية ، American مراجعة الصحافة في عام 2009.

كارلوس سليم زوايا السوق

قضية أخرى هي الممارسات الاحتكارية. أحد الأصول التي اكتسبتها شركة Slim من Telmex كانت واحدة من أكبر شركات تصنيع الأسلاك النحاسية المكسيكية. ثم أوقف Telmex من شراء الأسلاك من منافس الشركة. لسنوات ، ناضلت الحكومة المكسيكية للحد من هيمنة سليم في مجال الاتصالات السلكية واللاسلكية.

ومع ذلك ، عندما حاولت الحكومة المكسيكية زيادة المنافسة في أعمال الهاتف ، لم يفسر ذلك حقيقة أن الشركات الجديدة اضطرت إلى دفع رسوم التوصيل البيني لشركة Telmex. تقوم Telmex ببساطة بتعيين هذه الرسوم مرتفعة للغاية ، مما يجعل من الصعب على أي مزود آخر تخفيض الأسعار ، خاصة للمكالمات البعيدة. في نهاية المطاف ، توقفت هذه الممارسة ، بعد الكثير من المفاوضات بين الحكومة ، سليم والناشئين.

(لمزيد من المعلومات ، راجع "كيف تؤثر قوانين مكافحة الاحتكار على المستهلكين.")

حتى عندما تجبر قوانين مكافحة الاحتكار شركات Slim على بيع الأصول ، فهناك شعور بأنه قد يكون مجرد حل نهائي حول القانون. على سبيل المثال ، في يناير 2014 ، أمرت محكمة مكسيكية Telmex بالتوقف عن بيع قسم يمتلك خطوط الألياف البصرية وأعمدة الهاتف. كان الهدف من ذلك هو بيع القسم ، لأنه بمجرد أن لم يعد القسم جزءًا من Telmex ، فمن المحتمل أن الشركة لن تقع تحت بعض قواعد مكافحة الاحتكار بعد الآن ، مما يمنح Slim يدًا أكثر حرية.

لاحظ النقاد أنه مع امتلاك شركات Slim لمثل هذه الأسهم الكبيرة في السوق ، وطرد المنافسين ، عانى الاقتصاد المكسيكي. إن الافتقار إلى ساحة لعب متساوية يعني أن الوافدين الجدد يواجهون وقتًا أكثر صرامة مما يمثل تحديا للاعب الحالي.

احتكار سليم وتحدياته

في عام 2015 ، كان سليم هو ثاني أغنى رجل في العالم وفقًا لفوربس ، لكن قطب المكسيكي انخفض إلى المركز الرابع وكان الخاسر الأكبر بالدولار في قائمة فوربس المليارديرات لعام 2016 ، في عام 2017 ، تراجع إلى المركز السادس.

أضر البيزو الضعيف واللوائح المكسيكية الجديدة بشكل كبير بأعمال شركة Slim في الآونة الأخيرة. على مر السنين ، كثفت الحكومة المكسيكية جهودها للحد من احتكارات Slim القريبة. في عام 2014 ، وقع الرئيس المكسيكي إنريكي بينا نييتو قانونًا يهدف إلى زيادة المنافسة في مجال الاتصالات.

في الأساس ، أجبر القانون مؤسسة Slim America Móvil الرئيسية في شركة Slim على الخضوع لقواعد خاصة لأنها المنافس الرئيسي في مجال الاتصالات. لا تستطيع América Móvil فرض رسوم على منافسيها الأصغر إذا استخدموا شبكة الشركة ويجب على الشركة مشاركة بنيتها التحتية ، مثل أبراج الهواتف المحمولة الخاصة بها ، مع منافسيها. قال سليم إن هذه اللوائح أرغمت América Móvil بشكل أساسي على دعم منافسيها ، وفي أغسطس 2017 ، قضت المحكمة العليا في المكسيك بأن السماح للمنافسين باستخدام شبكة América Móvil مجانًا غير دستوري ، رغم أنها لم تطلب من المنافسين دفع رسوم بأثر رجعي للشركة.

احتفظت América Móvil بنسبة 72٪ من سوق الاتصالات اللاسلكية المكسيكية في عام 2016 ، وفقًا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD). ومع ذلك ، فإن AT&T تنفق مليارات الدولارات للتنافس مع América Móvil. تحديات جديدة تنتظر عملاق الاتصالات في السنوات المقبلة.

العقارات البارزة

ليست منطقة ركز عليها سليم في سنواته الأولى ، فقد أصبحت العقارات جزءًا رئيسيًا من محفظته في العقدين الماضيين. جزء من هذا كان مهمة طبيعية كجزء من توسع المجموعة ، مثل مراكز التسوق 20 في جميع أنحاء المكسيك ، 10 منها في مكسيكو سيتي. ومع ذلك ، في عام 2006 ، اشترت Slim قصر Duke Semans مقابل 44 مليون دولار ، والتي تعتبر واحدة من آخر المساكن الخاصة الكبيرة في Fifth Avenue في مدينة نيويورك. في عام 2015 ، تم طرحه للبيع مقابل 80 مليون دولار ، لكنه أُخرج من السوق في عام 2016 عندما لم يستطع العثور على مشترٍ.

اشترت Slim أيضًا مبنيين تجاريين في الولايات المتحدة في عام 2015 ، بما في ذلك مقر شركة PepsiCo Inc. (PEP) Americas Beverages شمال مدينة نيويورك ومبنى Marquette في ديترويت. المقر الرئيسي للمجمع الرئيسي في جروبو كارسو في مكسيكو سيتي ، المسمى بلازا كارسو ، يشمل متحف سمية ، متحف جومكس ، مركز بلازا كارسو للتسوق ، ثلاثة أبراج سكنية وثلاثة مباني مكاتب تجارية تم إنجازها بتكلفة تقدر بنحو 1.4 مليار دولار.

أخيرًا ، كانت زوجة سليم الراحلة جامعًا للفن ، وقام ببناء متحف سمية على شرفها. يضم ما يقرب من 70000 عمل فني ، بما في ذلك أكبر مجموعة من فنون Rodin خارج فرنسا ، بالإضافة إلى مجموعة من روائع ماتيس وفان غوغ ومونيه ودالي ، على سبيل المثال لا الحصر.

ثروة ضئيلة: أسفل الخط

ثروة سليم تشبه ثروة عائلة روكفلر القديمة أكثر من ثروة بيل غيتس. بدلاً من بناء إمبراطورية على عدد قليل من الابتكارات العظيمة في مجال معين ، فعل ذلك من خلال عمليات الاستحواذ وبناء حصة سوقية تكاد تكون غير متوفرة.

(راجع أيضًا "JD Rockefeller: From Oil Baron to Billionaire.")