تحركات السوق
تراجعت مؤشرات البورصة الرئيسية بشكل طفيف حيث واصل المستثمرون يومهم الثاني من البيع الكبير. قد تنطوي المحاولة الفاترة لجني الأرباح على أن المستثمرين سيكونون متحمسين قريبًا لاستئناف استراتيجياتهم الصعودية. لمزيد من الأدلة على ذلك ، نحتاج فقط إلى مقارنة مجموعة من ETFs بمؤشر البورصة مع ETFs بمؤشر السندات.
يظهر الرسم البياني أدناه محفظة أسهم مكونة من أجزاء متساوية من كل من المؤشرات الثلاثة الكبيرة: S&P 500 (SPX) و Nasdaq 100 (NDX) و Dow Jones Industrial Average (DJX) ؛ مقارنة بمحفظة من أربعة صناديق استثمار سندات شعبية من iShares ، بما في ذلك صندوق السندات لمدة 20 عامًا (TLT) ، وصندوق سندات الخزانة من 7 إلى 10 سنوات (IEF) ، وصندوق السندات عالية العائد للشركات (HYG) ، وصندوق السندات البلدية (MUB). تشير هذه المقارنة المهمة إلى تباطؤ عميق في حركة السعر البسيطة هذه. يشير تغيير السعر إلى أن مليارات الدولارات قد انتقلت من السندات إلى الأسهم في الشهرين الماضيين فقط وأن المزيد سيواصل القيام بذلك.
هذه أخبار جيدة للمستثمرين في البورصة ، لأن المستثمرين في سوق السندات عادة ما يتم توجيههم نحو أطر زمنية أطول للاستثمار. تشير هذه الحركة من فئة أصول إلى أخرى أن العديد من المستثمرين الذين يقومون بهذه الخطوة في الوقت الحالي مهتمون بإطار استثمار طويل الأجل. وبالتالي ، فإنه ينذر بتوقعات صعودية للأسهم في الأشهر القليلة المقبلة.
المستهلكين موازنة الاحتياجات ويريد
مع اقتراب يوم الجمعة الأسود ، يراقب المحللون قطاع التجزئة لمحاولة تحديد أفضل الفرص المتاحة قبل موسم التسوق في العطلات. قد يكون الجهد الضروري لتحديد المكان الذي يمكن فيه الكشف عن فرصة الاستثمار بهذه البساطة مثل مقارنة القطاعين الرئيسيين في سوق التجزئة: تلك التي تلبي احتياجات المستهلكين مقابل احتياجاتهم.
ما يمكن لأي مراقب حاذق القيام به هو مقارنة هذين القطاعين بطريقة فريدة من خلال النظر إلى ستة أسهم فقط: Amazon.com، Inc. (AMZN) و Home Depot Company (HD) للراغبين ، و The Coca- شركة كولا (KO) و PepsiCo، Inc. (PEP) و Walmart Inc. (WMT) و Procter & Gamble (PG) لتلبية الاحتياجات. تمثل هذه الأسهم الستة المكونات الأكثر ثقلًا في صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع والتي تتعقب قطاعات المستهلكين التقديرية والسلع الأساسية على التوالي.
يوضح الرسم البياني أدناه هذه المقارنة لعام 2019. انسحبت أمازون وهوم ديبوت ، وسوت جميع الأسهم الستة اتجاهها. ما لم تكن هذه هي بداية الشعور الهبوطي على المدى الطويل في السوق ، فإن مثل هذا النمط عادة ما يكون مؤشراً جيدًا على أن الأسهم التقديرية ، الرغبة ، أصبحت مقومة بأقل من قيمتها وقد ترتفع قريبًا مع ظهور أخبار أفضل. من الناحية التاريخية ، تميل الاحتياجات إلى قيادة الاحتياجات ، ولكن نظرًا لأن الأسواق راضية إلى حد ما في الوقت الحالي ، فمن غير المرجح حدوث كسر هبوطي.
