ارتفع سهم Goldman Sachs Group، Inc. (GS) بنسبة 4٪ إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع في ما قبل السوق يوم الأربعاء بعد أن فازت الشركة على تقديرات أرباحها وإيراداتها في الربع الأخير من العام بهوامش صحية. ارتفعت عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية ، حيث انخفضت بنسبة 5 ٪ على أساس سنوي ، على الرغم من تدفق رأس المال المكثف الناتج عن التخفيضات الضريبية للشركات. توقف الارتفاع بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) قبل جرس الافتتاح ، مع احتمال أن يقاوم هذا المستوى المغناطيسي المزيد من المكاسب ، على الأقل لبضع جلسات.
لا يزال السهم يتداول أدنى بكثير من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بعد انخفاضه بأكثر من 30٪ في عام 2018 ، وهو أسوأ أداء له منذ عام 2008. ووصل الانخفاض الطويل والمؤلم في ديسمبر إلى خط اتجاه مدته 10 سنوات ، مما يزيد من احتمالات استمرار الارتداد الحالي لأسابيع. ومع ذلك ، من الصعب الإعلان عن اتجاه صعودي جديد لأن من المحتمل أن ينهي العرض العام الثقيل الارتفاع قبل تداول الأسهم فوق 210 دولار.
مخطط GS طويل الأجل (1999 - 2018)
TradingView.com
أصبحت الشركة علنية في 70s منخفضة في مايو 1999 وانطلق في اتجاه صعودي قوي بعد ستة أشهر. نفد الارتفاع بعد قرابة 130 دولارًا في مارس 2000 ، وفي الوقت نفسه ، اقترب السوق الصاعدة لفقاعة الإنترنت. اختبرت الإجراءات المحددة النطاق الدعم في منتصف السبعينات من القرن الماضي ثلاث مرات قبل الانهيار بعد هجمات 11 سبتمبر ، مما أسفر عن مستويات متدنية جديدة في قاع أكتوبر 2002 عند أعلى 50 دولارًا.
اجتذبت موجة الانتعاش عام 2003 رغبة شراء قوية وصلت إلى مستوى المقاومة 2000 بعد ذلك بعامين. لقد اندلعت على الفور وتضاعفت في السعر في العامين المقبلين ، وتصدرت أخيرًا عند 251 دولارًا في أكتوبر 2007. وقد أكمل الانخفاض في عام 2008 انهيار الرأس والكتفين خلال عامين ، مما أدى إلى هبوط رأسي أصاب الجميع الوقت منخفضة في 40s العلوي في نوفمبر تشرين الثاني. يمثل ذلك فرصة شراء تاريخية ، قبل الارتداد الرأسي الذي توقف عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 في أكتوبر 2009.
أنهى السهم رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2008 بعد انتخابات عام 2016 وعكس اتجاهه ، مما أدى إلى تصحيح مستدير ، قبل اندلاع ديسمبر 2017 والذي أضاف 15 نقطة فقط إلى أعلى مستوى في مارس 2018 عند 275.31 دولار. فشل التراجع اللاحق في الاختراق في مايو ، مما تسبب في ضغط بيع مستمر انتهى عند 200 EMA في ديسمبر. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في مارس 2018 وانخفض إلى مستوى ذروة البيع في تاريخ الأسهم بعد شهرين ، في حين فشلت دورة الشراء اللاحقة في نوفمبر.
انتهى الانخفاض في نهاية العام عند خط اتجاه صعودي يعود إلى عام 2008 ، مما يشير إلى انخفاض كبير ، في حين أن النمط متعدد السنوات نحت مثلثًا كبيرًا. يتنبأ هذا الضغط بتحرك محدد النطاق في المستقبل المنظور ، وهو ملائم بشكل أفضل لمتداولي المراكز أكثر من المستثمرين على المدى الطويل. تبدو منطقة السعر من 200 إلى 210 دولارات كهدف نهائي للارتداد ، مما يشير إلى ارتفاع من 10٪ إلى 12٪ قبل استئناف البائعين السيطرة.
الرسم البياني القصير الأجل GS (2016 - 2018)
TradingView.com
تسلط شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 الضوء على مستوى ارتداد 0.786 تحت 170 دولارًا ، والذي تم كسره في ديسمبر ، قبل الارتداد الذي أعاد الدعم. وصل الارتفاع الحالي الآن إلى مقاومة EMA لمدة 50 يومًا ، مما قد يؤدي إلى إبطاء أو توقف تقدم الاتجاه الصعودي. وفي الوقت نفسه ، انخفض مؤشر EMA المتراجع لمدة 200 يوم إلى 215 دولارًا ، مع المحاذاة الفضفاضة عند ارتداد.382 والمقاومة المكسورة على مدار عامين والتي من غير المرجح أن تنهار لشهور أو سنوات. كنتيجة لذلك ، تعتبر منطقة السعر الطبيعية جني الأرباح أو إدخال مبيعات قصيرة جديدة.
انخفض مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى أدنى مستوى له منذ عامين ونصف في شهر ديسمبر ، مما يشير إلى نزوح قوي من قبل المساهمين على المدى الطويل. سوف يتطلب الأمر قوة شرائية هائلة لاستعادة الرعاية ، مما يقلل من احتمالات تطور الارتداد الحالي إلى اتجاه صعودي جديد. على الرغم من ارتفاع السهم بأكثر من 20٪ في الأسابيع الثلاثة الماضية ، إلا أن أيام الشراء فشلت في تلبية حجم أيام البيع لشهري نوفمبر وديسمبر. يحذر هذا أيضًا من أنه من المحتمل أن يعود البائعون بمجرد أن تضعف قراءات التشبع في البيع من النظام.
الخط السفلي
يكتسب سهم Goldman Sachs مكاسب بعد أن فاقت الشركة توقعات الأرباح ، لكن الانعكاس التالي يجب مراقبته عن كثب لأنه يمتلك القدرة على كسر الدعم طويل الأجل وإسقاط العملاق المالي في اتجاه هبوطي متعدد السنوات.
