ما هو معيار تصنيف الصناعة العالمي (GICS)؟
المعيار العالمي لتصنيف الصناعة (GICS) هو نظام تصنيف موحد للأسهم ، تم تطويره بالاشتراك مع شركة Morgan Stanley Capital International (MSCI) و Standard & Poors. يتم استخدام منهجية GICS بواسطة فهارس MSCI ، والتي تشمل الأسهم المحلية والدولية ، وكذلك جزء كبير من مجتمع إدارة الاستثمار المهنية.
يبدأ التسلسل الهرمي لـ GICS بـ 11 قطاعًا يليه 24 مجموعة صناعية و 68 صناعة و 157 صناعات فرعية. سيكون لكل سهم مصنّف ترميز في جميع هذه المستويات الأربعة. منذ إنشاء GICS في عام 1999 ، أضافت عدة مراجعات مجموعات صناعية أو صناعات فرعية أو صناعات أو أعادت تعريفها أو حذفها. حدثت تنقيحات على مستوى القطاع. الأولى ، في عام 2016 ، أنشأت قطاع العقارات. والثاني ، في عام 2018 ، أعيد تسمية قطاع الاتصالات كقطاع خدمات الاتصالات. وقد شمل هذا التغيير أيضًا توسيع القطاع ليشمل بعض اهتمامات وسائل الإعلام والترفيه المصنفة سابقًا في قطاع تقديري للمستهلكين ، وبعض اهتمامات الوسائط والخدمات التفاعلية التي تم تصنيفها مسبقًا في قطاع تكنولوجيا المعلومات.
فهم معيار تصنيف الصناعة العالمي (GICS)
تم تأسيس نظام تصنيف الصناعة العالمي (GICS) في عام 1999 وأصبح يتبعه على نطاق واسع من خلال الاستخدام المباشر من قبل مديري المحافظ والقياس إلى فهارس MSCI. أخيرًا ، تم تصنيف أكثر من 26،000 سهم حول العالم من قبل GICS ، وهو ما يمثل أكثر من 95٪ من القيمة السوقية المدرجة في العالم. تقدر MSCI أن أكثر من 3 تريليونات دولار من الأصول تم قياسها على أموال MSCI ، والعديد منها خاص بقطاع معين.
الهدف الرئيسي من GICS هو السماح لجميع المشاركين في السوق بتصنيف الأسهم من خلال تعريفات الصناعة الموحدة. يتم استخدام GICS لجعل تنويع المحفظة وقرارات تخصيص الأصول الشاملة من داخل إطار مشترك.
تتنافس GICS مع نظام معايير التصنيف الصناعي (ICB) ، والذي تتم إدارته بواسطة داو جونز ومجموعة FTSE في لندن. في الممارسة العملية ، توجد معظم التسميات للقطاع والصناعة في كلا المعيارين.
دراسة فائدة GICS
في الآونة الأخيرة ، أصبحت فائدة تصنيفات GICS موضع تساؤل. لا تزال العديد من قياساتنا الاقتصادية الحالية منتجات للعصر الصناعي: عندما كانت الشركات التي كانت تنمو وتشكل العالم من الشركات العملاقة ذات المصانع المادية الضخمة والكثير من المنتجات المادية — شركات مثل Exxon Mobile و GE. شركات التكنولوجيا كما نعرفها اليوم لم يتم تصورها حتى.
لقد تغيرت الأوقات ، لكننا لا نزال نتعامل مع كيانات الأعمال كما لو كانت تأتي من حدود الصناعة التقليدية. جدران الصناعة تتفكك بوتيرة سريعة. على مدار السنوات الخمس الماضية ، اتخذت أمثال Apple و Google خطوات كبيرة في أسواق السيارات والرعاية الصحية والإعلام والأسواق المنزلية الذكية ، من بين العديد من المنتجات الأخرى. قد تصنفها GICS كجزء من قطاع تكنولوجيا المعلومات ، لكننا نعرف أن مدى وصولها يتجاوز بكثير.
يزعم النقاد أن الوقت قد حان للانتقال من التركيز على القطاع الرأسي إلى التركيز على نماذج الأعمال بدلاً من ذلك ، من خلال تحديث معيار تصنيف الصناعة العالمي لتعكس وجهة النظر الأوسع نطاقًا التي يتخذها الفائزون في الأعمال اليوم. يمكن للمعايير والمقاييس الجديدة أن تساعد المستثمرين والعملاء والموظفين على إدارة مناظر طبيعية استراتيجية جديدة بأفكار أكثر ثراءً.
