ماذا تعني قواعد النزاهة في السوق العالمي؟
قواعد النزاهة في السوق العالمي (UMIR) هي مجموعة من القواعد التي تحكم الممارسات التجارية في كندا. تم وضع هذه القواعد من قبل منظم مستقل ، هو هيئة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (IIROC). تم تأسيس UMIR لتعزيز الأسواق العادلة والمنصفة والفعالة. قبل تشكيل UMIR ، كانت كل بورصة فردية مسؤولة عن تنظيم ممارساتها التجارية. من خلال جعل هذه الممارسات عالمية ، تضمن البورصات الكندية تحقيق العدالة على قدم المساواة وتحسين ثقة المستثمرين في جميع البورصات.
فهم قواعد النزاهة في السوق العالمي (UMIR)
يحدد IIROC UMIR. IIROC هي منظمة وطنية ذاتية التنظيم تشرف على جميع تجار الاستثمار وتتاجر في أسواق الدين والأسهم في كندا. تقوم IIROC بوضع القواعد التي تضع معايير تنظيمية وصناعية استثمار عالية مثل UMIR ، وتراقب جميع مستشاري الاستثمار الذين تستخدمهم الشركات التي تنظمها IIROC ، وتراجع الالتزام المالي للشركات ، وتضع متطلبات الحد الأدنى لرأس المال بحيث يكون لدى الشركات رأس مال كاف لعمليات الأعمال. تقلل هذه الرقابة من عدد حالات الإفلاس الناتجة عن ممارسات الإفراط في الرفع والممارسات التجارية المحفوفة بالمخاطر.
IIROC الامتثال مراجعات
تقوم IIROC بإجراء مراجعات للامتثال للتحقق من أن الشركات تشرف بشكل صحيح على التعامل مع حسابات العملاء وأن المشورة والمعاملات تعكس بشكل مناسب احتياجات العميل وتعليماته. يجب على المستشارين المعتمدين من IIROC اتباع قواعد "تعرف على عميلك" من خلال الاطلاع على الوضع المالي للعميل ، واحتياجات الاستثمار ، والأهداف ، وتجربة الاستثمار ، والتسامح تجاه المخاطر. تقوم IIROC بإجراء مراجعات امتثال لسلوك التداول للتحقق من إجراءات مكتب التجارة لدى شركات التجارة. تقوم المراجعات بتقييم ما إذا كانت إجراءات مكتب التجارة تتوافق مع (UMIR) وقانون الأوراق المالية المحلية المعمول به.
IIROC مراقبة السوق
تقوم IIROC بدراسة السوق وتحليل التداول للتأكد من أن التداول يتوافق مع UMIR وقانون الأوراق المالية المحلية المطبق. IIROC هي المسؤولة عن تحديد سوء السلوك من قبل التجار أو الشركات والأشخاص المعتمدين والمشاركين الآخرين في السوق وإقامة إجراءات تأديبية مثل الغرامات والإيقاف وحظر دائم أو إنهاء للأفراد والشركات. تتم إضافة الأموال التي يتم جمعها من الغرامات والتسويات إلى الصندوق المقيد لـ IIROC وتطبق على النفقات الرأسمالية للقضايا التنظيمية ، ومشاريع تعليم المستثمر والصناعة ، والاستخدامات الأخرى المصرح بها بموجب أوامر الاعتراف الصادرة عن IIROC.
وفقًا لبورصة الأوراق المالية الكندية (CSE) ، يمكن للمتداولين الذين يتمتعون بسجل جيد مع IROC والمسجلين أيضًا لدى هيئة تنظيمية للأوراق المالية الكندية التقدم بطلب للحصول على إمكانية الوصول إلى التداول في CSE.
تقوم IIROC بتعديل قواعد UMIR من وقت لآخر. على سبيل المثال ، في عام 2015 ، اقترحت IIROC تعديلات على القواعد بعد اقتراح مقدم من مدير الأوراق المالية الكندية (CSA) لتوضيح تفسير أمر محمي. اقترحت CSA أن الطلبات التي تنفذ تأخيرًا منتظمًا في معالجة الطلبات ، أو "عثرة السرعة" ، لا تعتبر أوامر محمية.
