تم اعتبار أزمة البنوك والائتمان في الفترة 2008-2009 الأسوأ منذ موجة انهيار البنوك الكبرى. لكن أزمة مصرفية أخرى ، حدثت خلال الثمانينات وأوائل التسعينيات ، تعد واحدة من أسوأ الكوارث الائتمانية العالمية في التاريخ.
غالبًا ما يتم تجاهله وسط ضجة انهيار فقاعة الائتمان لعام 2008 ، ما أصبح يعرف باسم أزمة S&L أدى في النهاية إلى إنقاذ ضخم ممول من دافعي الضرائب لصناعة انهارت أساسًا.
في حين أن حجمها أقل من أزمة البنوك في العشرينيات والثلاثينيات من القرن الماضي ، إلا أن أزمة S&L دفعت بنظم التأمين المصرفي والتشريعي للودائع الحكومية والولائية إلى حدودها ، مما أدى في النهاية إلى تغييرات واسعة النطاق في البيئة التنظيمية. قد تكون هذه الأحداث بمثابة مفاجأة لأي شخص أصغر من أن يتذكرها. (تعرف على كيفية قيام FDIC بالمساعدة في الاحتفاظ بأموالك في جيوبك ؛ راجع هل الودائع المصرفية الخاصة بك مؤمنة؟ )
ومن المفارقات أنه خلال كل من المشاكل الائتمانية الناشئة عن كارثة الرهون العقارية عالية المخاطر في عام 2008 وأثناء أزمة S&L ، اتخذ الجلوس على الرؤساء الجمهوريين إجراءات تتناقض مع خطاب السوق الحرة ، إلى حد كبير في شكل عمليات إنقاذ حكومية كبيرة لفشل المؤسسات المالية. (عمليات الإنقاذ الحكومية تعود إلى الوراء ؛ اقرأ عن أكبرها في أفضل 6 عمليات إنقاذ مالية للحكومة الأمريكية .)
ارتفاع فشل البنك في أوائل الثمانينات
وفقًا للبيانات الصادرة عن قسم الأبحاث والإحصاء في مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) ، بين عامي 1980 و 1994 ، فشل ما مجموعه 1617 من البنوك التجارية والمدخرات. تم الاحتفاظ بمبلغ 206.179 مليار دولار أمريكي في تلك المؤسسات الفاشلة.
في دراسة أخرى باستخدام بيانات FDIC ، فشل 1043 عملية إنقاذ أو تم حلها بطريقة أخرى من 1986-1995. هذه المؤسسات تمثل أصولا بلغ مجموعها 519 مليار دولار. كانت الأزمة المصرفية في الثمانينات وحشًا ذا رأسين - أحدهما يتعلق بفشل المدخرات والقروض (أزمة S&L) ، والتي تمثل الجزء الأكبر من الأصول وعدد البنوك ، والآخر مرتبط بفشل البنوك التجارية الكبيرة.
قارن ما سبق ببيانات فشل البنوك التي أدت إلى ثمانينيات القرن العشرين وأصبح حجم الأزمة واضحًا. من 1965-1979 ، على سبيل المثال ، فشل فقط 0.3 ٪ من جميع البنوك القائمة.
في نهاية المطاف ، وصلت إخفاقات البنوك إلى رقم قياسي بلغ 279 في عام 1988 ، وهو ما يمثل 54 مليار دولار من الأصول (الاسمية) مع تفاقم الأزمة طوال الثمانينات. على الرغم من كونها صغيرة نسبيًا من حيث إجمالي عدد البنوك والأصول المصرفية ، وفي ضوء التكاليف النهائية ، فقد أدت إلى أول خسارة تشغيل على الإطلاق لـ FDIC. استمرت هذه الخسائر حتى نهاية عام 1991.
العوامل التي تساهم في الأزمة
لا يوجد عامل واحد أدى إلى زيادة المؤسسات المصرفية الفاشلة في الولايات المتحدة خلال الثمانينيات وأوائل التسعينيات. قبل بداية الأزمة ، كانت البيئات التشريعية والتنظيمية تتغير. ألغى قانون إلغاء الضوابط التنظيمية والرقابة على مؤسسات الإيداع لعام 1980 العديد من القيود المفروضة على التوفير والنقابات. غارن سانت. أعطى قانون مؤسسات الإيداع في جيرمان لعام 1982 حقوقًا أكبر في الاستثمار في القروض العقارية ؛ وقانون الإصلاح الضريبي لعام 1986 غيّر بشكل جذري المشهد المصرفي وخلق الظروف التي ساهمت في الأزمة المصرفية. (للحصول على مزيد من القراءات ، راجع تاريخ FDIC وعولمة الخدمات المالية .)
نظرًا للتغيرات في البيئات التنظيمية والاقتصادية ، فقد بدأ هذا الإقراض العقاري غير المقيد الذي بدأ في أواخر السبعينيات واستمر طوال أوائل الثمانينيات. يعتبر العديد من المحللين أن هذا هو السبب الرئيسي للأزمة المصرفية في ذلك الوقت. كان الانكماش الاقتصادي الحاد في أوائل الثمانينيات وأوائل التسعينيات ، والانهيار في أسعار العقارات والطاقة خلال هذه الفترة ، عوامل وعوامل رئيسية عجلت في بيئة مالية غير مستقرة بشكل متزايد. لعب الاحتيال (نهب أو السيطرة على الاحتيال في المقام الأول) وأنواع أخرى من سوء السلوك من الداخل دورا رئيسيا في الأزمة العامة أيضا.
التدخلات الحكومية لعلاج المشكلة
في حين تم الإشارة إلى تدخل الحكومة في القطاع المصرفي باعتباره أحد العوامل الرئيسية المساهمة في الأزمة المالية في الثمانينيات ، فإن الإجراءات اللاحقة التي اتخذتها الحكومة ساعدت أيضًا في إنقاذ القطاع وتحقيق إعادة تشكيله ، على الرغم من تغييرها جذريًا. مع تفاقم أزمة S&L في أواخر الثمانينيات ، نشأت سلسلة من التغييرات التنظيمية والتشريعية ، مع إنشاء حساء أبجدي للوكالات والمؤسسات.
تم إنشاء مكتب الإشراف على التوفير (OTS) ، بسلطة استئجار وتنظيم S & Ls ، وتم تأسيس شركة Trust Trust (RTC) في عام 1989 للتخلص من عمليات التوفير الفاشلة التي وقعت في أيدي الهيئات التنظيمية. استجابة للأزمة المتفاقمة ، سن الكونغرس أيضًا قانون إصلاح المؤسسات المالية واستردادها وإنفاذها لعام 1989 (FIRREA) ، الذي بدأ فيه دافعو الضرائب في دفع الفاتورة. حلت FIRREA محل شركة تأمين الادخار والقروض الفيدرالية (FSLIC) وسمحت بنقل أصول FSLIC والالتزامات والعمليات الفاشلة إلى صندوق قرار FSLIC المنشأ حديثًا (FRF) ، والذي تديره الحكومة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)). (تعرف على المزيد في الجهات الرقابية المالية: من هم وماذا يفعلون .)
التكاليف الاجتماعية ودافعي الضرائب
قدّر مكتب المحاسبة العامة الأمريكي أن تكلفة الأزمة بلغت 160.1 مليار دولار ، منها 124.6 مليار دولار دفعتها حكومة الولايات المتحدة من 1986-1996. هذه الأرقام لا تحسب عمليات الإنقاذ الحكومية أو الأموال من صناديق التأمين التوفير. تم دفع معظم الأموال إلى المودعين كتعويض عن الأموال التي حليبها من الداخل. لاحظت اللجنة الوطنية الفيدرالية المعنية بإصلاح المؤسسات المالية واستردادها وإنفاذها (NCFIRRE) أن "دليل الاحتيال كان دائمًا موجودًا ، وكذلك قدرة المشغلين على" حليب "المنظمة من خلال أرباح عالية ورواتب وعلاوات ومكافآت ووسائل أخرى كان الفشل الكبير النموذجي هو الفشل الذي استغلت فيه الإدارة فعليًا جميع الحوافز الضارة التي أوجدتها السياسة الحكومية ".
استنتاج
كانت الأزمة المصرفية في الثمانينيات من القرن الماضي أزمة مؤسسات التوفير ، مع بعض إخفاقات البنوك التجارية الكبيرة التي ألقيت في هذا المزيج. كانت البيئة التنظيمية للبنك سريعة التغير ، والضغوط التنافسية المتزايدة ، والمضاربة في العقارات وغيرها من الأصول بسبب التوفير ، والظروف الاقتصادية غير المستقرة الأسباب الرئيسية وجوانب الأزمة. المشهد المصرفي الناتج هو ذلك الذي لم يكن تركيز البنوك فيه أكبر من أي وقت مضى. في حين انخفض عدد البنوك في قوائم FDIC من 14،392 إلى 7،511 بين 1984-2004 ، زادت نسبة الأصول في القطاع المصرفي التي تحتفظ بها أكبر 10 بنوك بشكل حاد ، إلى ما يقرب من 60 ٪ ، بحلول عام 2005. The Gramm-Leach- قام Bliley Act ، الذي تم إقراره في عام 1999 ، بإزالة الحواجز القانونية المتبقية وسمح للعمالقة في الأعمال المصرفية التجارية والاستثمارية والتأمين بالجمع بين العمليات تحت خيمة واحدة للشركات. (إذا كنت تريد أن تقرأ عن أزمة مالية أكثر حداثة ، تحقق من الأزمة المالية 2007-2008 قيد الاستعراض أو الوقود الذي غذى أزمة الرهن العقاري الثانوي ).
